การตีความ "บทสรุปการให้คำปรึกษาสินทรัพย์เสมือนจริง" ของฮ่องกง นักลงทุนรายย่อยในแผ่นดินใหญ่สามารถเข้าสู่ตลาดได้หรือไม่?

รัฐบาลฮ่องกงพยายามสร้างสมดุลแบบไดนามิกระหว่างการสนับสนุนผู้ปฏิบัติงานแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงและการปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนสินทรัพย์เสมือนจริง

เขียนโดย : ทีมงานพี่สา

ในช่วงบ่ายของวันที่ 23 พฤษภาคม 2023 ตามเวลาปักกิ่ง คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของเขตปกครองพิเศษฮ่องกง (SECURITIES AND FUTURES COMMISSION ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่าคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของฮ่องกง) ได้ออก "เกี่ยวกับการดำเนินงานของสินทรัพย์เสมือน แพลตฟอร์มการซื้อขายที่บังคับใช้และได้รับอนุญาตจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า" "บทสรุปการให้คำปรึกษาของกฎระเบียบข้อบังคับที่แนะนำโดยผู้เขียน" (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "บทสรุปการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับสินทรัพย์เสมือนจริง") **แสดงทัศนคติที่เปิดกว้างของเขตบริหารพิเศษฮ่องกง และความคิดด้านกฎระเบียบต่อการทำธุรกรรมสินทรัพย์เสมือนจริงและตอบสนองอย่างสมบูรณ์ต่อข้อเสนอแนะของสาธารณชน กระบวนการนี้โปร่งใสและชัดเจนซึ่งน่าประทับใจ **

ไดเร็กทอรีไฟล์น่าประทับใจมาก

ในแง่ของรูปแบบ สรุปการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับสินทรัพย์เสมือนของ Hong Kong Securities Regulatory Commission แบ่งออกเป็นสี่ส่วน: สรุป ข้อคิดเห็นและคำตอบจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตารางเวลาการดำเนินการ และภาคผนวก (ภาคผนวกประกอบด้วยเวอร์ชันสุดท้ายที่มีเครื่องหมายแก้ไข) .

บทคัดย่อ เมื่อมองแวบแรกจะดูเหมือน "บทคัดย่อ" ในเอกสารทางวิชาการมาก จุดประสงค์คือเพื่อให้ผู้อ่านที่ไม่คุ้นเคยกับสาขานี้หรือผู้อ่านที่รีบร้อนสามารถเข้าใจปัญหาและแนวคิดที่จะแก้ไขได้อย่างรวดเร็ว เอกสาร ซึ่งแตกต่างจากบทคัดย่อของเอกสารทางวิชาการซึ่งเป็นข้อความย่อ บทคัดย่อที่เขียนโดย Hong Kong Securities Regulatory Commission ให้คะแนน 7 คะแนน **ประเด็นแรกคือแหล่งที่มาของกฎหมาย ประเด็นที่สอง คือชี้แจงกำหนดเวลาสำหรับการปรึกษาหารือและ จำนวนฉบับรับความคิดเห็น จุดที่ 3 ตอบกลับความคิดเห็น จุดที่ 4 เข้าสู่ภาคผนวก ABC จุดที่ 5 ขอบคุณประชาชน จุดที่ 6 แจ้งวันที่มีผลโดยตรง จุดที่ 7 จัดให้มีเว็บไซต์สอบถาม เอกสารคำปรึกษาและจดหมายตอบรับ **. ตรรกะนั้นชัดเจนและชัดเจนในทันที

เกี่ยวกับความคิดเห็นที่รวบรวมมา คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของฮ่องกงใช้รูปแบบคำถามและคำตอบเพื่อตอบสนองโดยตรงและเชิงบวก และจัดประเภทและแยกความคิดเห็นที่แตกต่างจากสาธารณะตามสไตล์ ความประทับใจที่ยิ่งใหญ่ที่สุดคือระดับตรรกะนั้นชัดเจนมาก ตอนที่ 1: การแก้ไข A ต่อข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่เสนอซึ่งบังคับใช้กับผู้ดำเนินการแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาต อนุญาตให้นักลงทุนรายย่อยสมัครกับแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาต:

คำถามที่ 1 {คุณเห็นด้วยหรือไม่ว่าผู้ให้บริการแพลตฟอร์มที่ได้รับอนุญาตควรได้รับอนุญาตให้ให้บริการแก่นักลงทุนรายย่อยภายใต้การคุ้มครองนักลงทุนที่เหมาะสมที่เสนอ โปรดระบุความคิดเห็นของคุณ} การสนทนาทีละประเด็น -- การอนุญาตให้นักลงทุนรายย่อยใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับอนุญาต (ความคิดเห็นสาธารณะ + การตอบสนอง SFC) -- ข้อกำหนดสำหรับการสร้างความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับลูกค้า (ความคิดเห็นสาธารณะ + การตอบสนอง SFC) -- กฎระเบียบ (ความคิดเห็นสาธารณะ + การตอบสนอง SFC ) การตอบสนองของ SFC) -- ภาระหน้าที่ในการเปิดเผยข้อมูล (ความคิดเห็นสาธารณะ + การตอบสนองของ SFC) คำถามที่ 2 คุณมีความคิดเห็นเกี่ยวกับเกณฑ์การรวมโทเค็นทั่วไปที่เสนอและเกณฑ์การรวมโทเค็นเฉพาะหรือไม่ ...(ในบรรดาพวกเขา คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ได้อธิบายโดยเฉพาะว่าเหตุใดจึงต้องบันทึกการติดตาม 12 เดือนของโทเค็นที่ไม่ปลอดภัยเพื่อลดความเสี่ยงของการฉ้อโกงที่ยากต่อการตรวจจับอย่างสมเหตุสมผล) และอื่นๆ

กล่าวโดยสรุป ก่อนที่จะเรียกร้องข้อเสนอแนะจากสาธารณะ คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของฮ่องกงได้ระบุประเด็นหลักที่ต้องการความคิดเห็นและข้อเสนอแนะของสาธารณะโดยเฉพาะ จากนั้นจึงแสดงความคิดเห็นของทุกคนเมื่อถึงกำหนดเวลา ข้อแตกต่างคือที่ใด เหตุผลพื้นฐานคืออะไร และ ในที่สุดคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีนจะให้คำอธิบายและผลลัพธ์ที่สมดุลอย่างครอบคลุม

ตารางเวลาการดำเนินการมีความชัดเจนและชัดเจน: จะมีผลในวันที่ 1 มิถุนายน 2023 แต่จะมีการจัดเตรียมช่วงเวลาการเปลี่ยนแปลงเพื่อให้เวลาและโอกาสในการเปลี่ยนแปลงหรือได้รับใบอนุญาตแก่บริษัทที่มีอยู่

ภาคผนวกคือข้อความฉบับเต็มของแนวทางปฏิบัติ สิ่งที่มีค่าที่สุดคือยังคงความคิดเห็นต้นฉบับไว้** เช่นเดียวกับที่เราใช้ฟังก์ชันตรวจทานเอกสาร Word ทั่วไป แบบอักษรสีแดงจะแจ้งตำแหน่งและวิธีแก้ไข สิ่งที่คืออะไร ข้อความต้นฉบับ และแม้กระทั่งรวมถึงเชิงอรรถและการเปลี่ยนแปลงการจัดรูปแบบ จากร่องรอยการแก้ไขเหล่านี้ นักวิชาการสามารถอนุมานความคิดและการวางแนวค่านิยมของหน่วยงานกำกับดูแล และผู้เล่นในตลาดสามารถทราบได้อย่างชัดเจนว่าพฤติกรรมบางอย่างถูกทำเครื่องหมายด้วยเส้นสีแดง และพฤติกรรมบางอย่างอยู่นอกเส้นสีแดง

ทีมงานของ Sister Sa แยกแยะประเด็นที่สำคัญที่สุดในบทสรุปการให้คำปรึกษาด้านสินทรัพย์เสมือนจริงสำหรับผู้ประกอบการแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงและนักลงทุนแผ่นดินใหญ่ และจัดทำบทสรุปสั้น ๆ ที่นี่สำหรับผู้อ่าน

อนุญาตแพลตฟอร์มสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับอนุญาตเพื่อให้บริการแก่นักลงทุนรายย่อย

ภายใต้ระบบปัจจุบันในฮ่องกง ตามข้อกำหนดของ Securities and Futures Ordinance แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงที่ได้รับใบอนุญาตจะสามารถให้บริการแก่นักลงทุนมืออาชีพเท่านั้น ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา SFC ของฮ่องกงยังเป็น "เอกสารการปรึกษาหารือ" ก่อนหน้านี้ที่ร้องขอความคิดเห็นสาธารณะในเรื่องนี้โดยเฉพาะ **นั่นคือ "ภายใต้สมมติฐานของการใช้มาตรการคุ้มครองนักลงทุนที่เหมาะสม ผู้ให้บริการแพลตฟอร์มที่ได้รับใบอนุญาตควรได้รับอนุญาตให้ให้บริการที่สอดคล้องกับนักลงทุนหรือไม่" * *

ใน "สรุปการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับสินทรัพย์เสมือน" นี้ SFC ได้แยกแยะคำตอบออก และผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่เชื่อว่า: หากแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาตให้การฝึกอบรมความรู้ที่เกี่ยวข้องแก่นักลงทุน การร่วมทุน การเปิดเผยข้อมูล และมาตรการป้องกันอื่นๆ ภายใต้สมมติฐาน นักลงทุนรายย่อย (เรียกว่า "นักลงทุนรายย่อย") อาจได้รับอนุญาตให้ใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาต

ดังนั้น SFC จึงตอบกลับ: ** จะดำเนินการตามข้อเสนอเพื่ออนุญาตให้แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาตสามารถให้บริการแก่นักลงทุนรายย่อยได้ อย่างไรก็ตาม แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาตควรปฏิบัติตามชุดการป้องกันเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนรายย่อย จุดเด่นของการป้องกันเหล่านี้ ได้แก่:**

1. ทำงาน KYC ให้ดี เช่น การประเมินการยอมรับความเสี่ยง

ก่อนให้บริการแก่นักลงทุนรายย่อย ควรมีการดำเนินการให้ความรู้ที่เกี่ยวข้องและการประเมินความเสี่ยงและการฝึกอบรมนักลงทุน และควรกำหนดขีดจำกัดความเสี่ยง SFC ระบุว่าได้พิจารณาข้อเสนอเพื่อผ่อนคลายความสัมพันธ์กับผู้ค้าปลีกในบางกรณี แต่ท้ายที่สุด SFC ระบุว่านักลงทุนรายย่อยมักไม่ค่อยเข้าใจข้อกำหนด ลักษณะ และความเสี่ยงของสินทรัพย์เสมือน และการซื้อและขายสินทรัพย์เสมือน แพลตฟอร์มการซื้อขายจะดำเนินการโดยอัตโนมัติ แม้ว่าธุรกรรมบางอย่างจะไม่เหมาะสม แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงก็ไม่สามารถแทรกแซงได้ ดังนั้น เมื่อแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงสร้างการติดต่อทางธุรกิจกับลูกค้ารายย่อย สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือต้องแน่ใจว่ามีความเหมาะสมเท่านั้น การดำเนินการตามกฎข้อบังคับ KYC ที่กล่าวถึงข้างต้นอย่างครบถ้วนทำให้เราสามารถบรรลุวัตถุประสงค์ในการปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนรายย่อยได้** ดังนั้น แม้ว่าลูกค้ารายย่อยจะมีความรู้เกี่ยวกับสินทรัพย์เสมือนจริง แต่แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงก็ไม่ได้รับการยกเว้นจากการประเมินการยอมรับความเสี่ยงอีกต่อไป ในทำนองเดียวกัน SFC ได้กำหนดว่านักลงทุนมืออาชีพแต่ละรายควรได้รับความคุ้มครองเทียบเท่ากับนักลงทุนรายย่อย เนื่องจากข้อกำหนดสำหรับการสร้างความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับลูกค้าได้รับการออกแบบโดยคำนึงถึงความเหมาะสม **

2. ปฏิบัติตามความรับผิดชอบในการเปิดเผยข้อมูล

ใน "เอกสารการให้คำปรึกษา" ผู้ตอบแบบสำรวจส่วนใหญ่เชื่อว่าการกำหนดข้อผูกมัดในการเปิดเผยข้อมูลในสินทรัพย์เสมือนต่างๆ ที่รวมอยู่ในแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนเป็นสิ่งสำคัญในการปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุน SFC ก็ตอบสนองต่อเรื่องนี้เช่นกัน ในบทสรุปของการให้คำปรึกษาด้านสินทรัพย์ SFC ยอมรับว่าเนื่องจาก สำหรับลักษณะเฉพาะของสินทรัพย์เสมือนซึ่งแตกต่างจากหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม กฎระเบียบของสินทรัพย์เสมือนไม่ได้ดำเนินการที่ระดับผลิตภัณฑ์ และมีการซื้อขายในหลายแพลตฟอร์มพร้อมกัน และการตรวจสอบข้อมูลอาจทำได้ยาก * *อย่างไรก็ตาม แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนต้องทำการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะของสินทรัพย์เสมือนแต่ละรายการก่อนที่จะขาย และผู้ดำเนินการแพลตฟอร์มควรได้รับข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์เสมือนแต่ละรายการ (ไม่ว่าจะโดยตรงหรือโดยอ้อม) กำหนดให้ผู้ให้บริการแพลตฟอร์มดำเนินการตามขั้นตอนที่สมเหตุสมผลทั้งหมดเพื่อให้แน่ใจว่า ว่าข้อมูลที่เปิดเผยเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์นั้นไม่เป็นเท็จ มีอคติ ทำให้เข้าใจผิดหรือหลอกลวง **

แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนควรมีการประกันหรือการจัดเตรียมการชดเชยสำหรับการดูแลเงินทุนของลูกค้า

ในการตอบสนองต่อปัญหานี้ SFC ได้เรียกร้องความคิดเห็นอย่างกว้างขวางจากสาธารณชนใน "เอกสารการให้คำปรึกษา" กล่าวคือ แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาตควรมีการประกันหรือการเตรียมการชดเชยสำหรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการดูแลทรัพย์สินของลูกค้าหรือไม่ จากการพิจารณาถึงความปลอดภัยของเงินทุนของผู้ลงทุน ผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่มีความคิดเห็นเชิงบวกเกี่ยวกับเรื่องนี้ อย่างไรก็ตาม ผู้ตอบแบบสอบถามบางคนชี้ให้เห็นว่าการจัดสรรเงินทุนสำหรับการประกันภัยและการเตรียมการชดเชยอาจทำให้ต้นทุนเงินทุนสูงสำหรับแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริง และส่งผลกระทบต่อความสามารถในการแข่งขันของแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริง **จากการพิจารณาข้างต้น มุมมองของการประนีประนอมบางส่วนเชื่อว่าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เสมือนของลูกค้าที่เก็บไว้ในที่เก็บข้อมูลออฟไลน์นั้นค่อนข้างต่ำ และไม่จำเป็นต้องได้รับการปกป้องที่ครอบคลุม แต่ควรปกป้องที่เก็บข้อมูลออนไลน์เท่านั้น

เกี่ยวกับการโต้วาทีข้างต้น SFC ได้จัดการดังต่อไปนี้ใน "บทสรุปการให้คำปรึกษาด้านทรัพย์สินเสมือน" นี้:

1. จะมีเกณฑ์การป้องกันที่แตกต่างกันสำหรับวิธีการจัดเก็บแบบออนไลน์และออฟไลน์

กล่าวโดยสรุปคือมีช่องว่างสำหรับการลดเกณฑ์การป้องกันสำหรับการถือครองสินทรัพย์เสมือนของลูกค้าในที่จัดเก็บออฟไลน์ SFC เชื่อว่าความเสี่ยงในการถือครองสินทรัพย์เสมือนของลูกค้าในที่จัดเก็บออฟไลน์นั้นคล้ายคลึงกับความเสี่ยงในการดูแลทรัพย์สินของลูกค้าในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม (เช่น การยักยอกและการฉ้อฉลโดยพนักงาน) ดังนั้นจึงมีพื้นที่สำหรับลดเกณฑ์การป้องกันสำหรับการถือครองสินทรัพย์เสมือนที่เกี่ยวข้องกับลูกค้าในที่เก็บข้อมูลออฟไลน์ เนื่องจากความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการถือครองสินทรัพย์เสมือนของลูกค้าทางออนไลน์และในพื้นที่จัดเก็บอื่น ๆ ไม่ใช่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการดูแลทรัพย์สินของลูกค้าในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม** SFC ระบุว่าสินทรัพย์เสมือนของลูกค้าที่ถือครองทางออนไลน์และในพื้นที่จัดเก็บอื่น ๆ ควรได้รับการคุ้มครองอย่างเต็มที่ การรับประกันค่าตอบแทน การจัดการสำหรับแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่มีตราสินค้า **

2. แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงสามารถใช้แบบฟอร์มการรับประกันได้อย่างยืดหยุ่น

เกี่ยวกับประเด็นของรูปแบบการคุ้มครองที่ควรนำมาใช้โดยแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริง SFC ยังได้กำหนดใน "บทสรุปการให้คำปรึกษาสินทรัพย์เสมือน" ว่า **แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาตสามารถจัดตั้งกองทุนรวมเป็นรายบุคคลหรือร่วมกันได้ในรูปแบบของ ผู้รับประกันภัยเพื่อให้ความคุ้มครองการสูญหายของทรัพย์สินของลูกค้า "หลักเกณฑ์ของแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริง" ได้จัดเตรียมไว้เพื่อความยืดหยุ่นข้างต้น **

เรื่องการต่อต้านการฟอกเงิน / การจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้าย

ผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่สนับสนุนข้อกำหนด AML/CFT ที่รวมอยู่ในแนวทาง AML และยอมรับว่าจะช่วยลดความเสี่ยงของ ML/CFT ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เสมือน เพื่อตอบสนองต่อข้อสงสัยเกี่ยวกับการโอน การส่งคืน และการข้ามพรมแดนของสินทรัพย์เสมือน SFC ได้ชี้แจงเพิ่มเติมในเอกสารการให้คำปรึกษา

1ใช้หลักการโอนเงิน

ตามหลักการโอนเงินที่ระบุไว้ใน "หลักเกณฑ์ในการต่อต้านการฟอกเงิน" ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาต (i) เมื่อทำหน้าที่เป็นสถาบันการส่งเงิน ต้องได้รับ ถือครอง และทันทีและปลอดภัย ส่งการส่งเงินที่เกี่ยวข้องไปที่ สถาบันผู้รับผลประโยชน์ และ (ii) ในขณะที่ทำหน้าที่เป็นหน่วยงานจัดเก็บ รับและเก็บข้อมูลที่จำเป็นจากหน่วยงานจัดเก็บ สิ่งนี้จะให้ข้อมูลสำหรับ SFC เพื่อดำเนินการคัดกรองการคว่ำบาตรและการตรวจสอบการทำธุรกรรม และช่วยป้องกันและตรวจจับการถ่ายโอนทรัพย์สินเสมือนไปยังอาชญากรและบุคคลที่ได้รับมอบหมาย

สำหรับข้อสงสัยของผู้ตอบแบบสอบถามที่ว่าเทคโนโลยีที่มีอยู่ไม่เพียงพอที่จะทำให้พวกเขาปฏิบัติตามกฎการถ่ายโอนอย่างเคร่งครัดได้ หลังจากพิจารณาสถานะการดำเนินการของเขตอำนาจศาลหลักอื่นๆ แล้ว SFC เชื่อว่าหากไม่สามารถส่งข้อมูลที่จำเป็นไปยังหน่วยงานจัดเก็บได้ทันที แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์ควรใช้มาตรการชั่วคราวเพื่อส่งวัสดุที่จำเป็นตามขอบเขตที่ทำได้ภายในวันที่ 1 มกราคม 2024 ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบเฉพาะจะระบุไว้ในคำถามที่พบบ่อยถัดไป **

2โอนจากกระเป๋าเงินที่ไม่ใช่บัญชี

SFC มีการควบคุมที่เข้มงวดมากขึ้นในการโอนกระเป๋าเงินที่ไม่มีการดูแล กำหนดให้แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาตใช้มาตรการที่สมเหตุสมผล โดยพิจารณาจากความเสี่ยง เช่น การได้รับข้อมูลที่จำเป็นจากลูกค้าและดำเนินการคัดกรองการลงโทษ นอกจากนี้ แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาตควรยอมรับและประเมินว่าเป็นกระเป๋าเงินที่ไม่มีการดูแลที่เชื่อถือได้เท่านั้น หลังจากพิจารณาผลการคัดกรองธุรกรรมสินทรัพย์เสมือนและที่อยู่กระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้อง ตลอดจนผลการประเมินความเป็นเจ้าของหรือการควบคุมกระเป๋าเงินที่ไม่มีการดูแล การโอนสินทรัพย์เสมือน

3การคืนทรัพย์สินเสมือน

เพื่อลดความเสี่ยงด้านการฟอกเงิน/การจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้ายที่เกี่ยวข้องกับการโอนสินทรัพย์เสมือนภายในโดยไม่ต้องมีเอกสารที่จำเป็น SFC ได้ตัดสินใจว่า **แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาตควรมีส่วนร่วมในสถานการณ์ที่เหมาะสมเท่านั้น และไม่มีกิจกรรมทางการเงินการฟอกเงิน/การก่อการร้าย เมื่อมี สงสัยและหลังจากพิจารณาการตรวจสอบสถานะของคู่สัญญาการโอนสินทรัพย์เสมือนและผลการคัดกรองธุรกรรมสินทรัพย์เสมือนและที่อยู่กระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้อง สินทรัพย์เสมือนจะถูกส่งคืน **นอกจากนี้ ควรส่งคืนสินทรัพย์เสมือนไปยังบัญชีของสถาบันผู้โอนเงิน ไม่ใช่บัญชีของผู้โอน

4ตัวแทนข้ามพรมแดน

เมื่อแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาต ในระหว่างการให้บริการสินทรัพย์เสมือน (เช่น การดำเนินการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เสมือนจริง) ตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 53ZR ของกฎหมายต่อต้านการฟอกเงินและกฎหมายต่อต้านการให้เงินสนับสนุนผู้ก่อการร้าย ดำเนินการกับลูกค้าที่เกี่ยวข้องที่อยู่นอกฮ่องกง เมื่อผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนหรือสถาบันการเงินให้บริการ กฎระเบียบเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างหน่วยงานข้ามพรมแดนจะมีผลบังคับใช้กับแพลตฟอร์ม ซึ่งรวมถึงสถานการณ์ที่แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาตดำเนินธุรกรรมสำหรับการซื้อและขายสินทรัพย์เสมือนสำหรับสถาบันเหล่านี้ แต่ไม่รวมถึงสถานการณ์ที่มีการดำเนินการโอนสินทรัพย์เสมือนกับสถาบันเหล่านี้ นอกจากนี้ SFC ยังต้องการแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาตเพื่อตรวจสอบธุรกรรมสินทรัพย์เสมือนจริงและที่อยู่กระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้องอย่างต่อเนื่อง เพื่อระบุแหล่งที่มาและปลายทางของสินทรัพย์เสมือนได้ทันท่วงทีและแม่นยำยิ่งขึ้น รวมถึงความเกี่ยวข้องหรือความเกี่ยวข้องที่ตามมาในกิจกรรมที่ผิดกฎหมายหรือน่าสงสัย/ที่อยู่กระเป๋าเงิน ที่เกี่ยวข้องกับแหล่งที่มาหรือบุคคลที่ได้รับมอบหมาย

ค่าปรับทางวินัย

ภายใต้หลักเกณฑ์การลงโทษทางวินัยของ SFC SFC อาจกำหนดโทษไม่เกิน HK$10 ล้าน หรือสามเท่าของจำนวนกำไรที่ได้รับหรือขาดทุนที่หลีกเลี่ยงได้ แล้วแต่ว่าจำนวนใดจะสูงกว่า ไม่มีการเชื่อมโยงค่าปรับกับจำนวนกำไรโดยอัตโนมัติ ประสบความสำเร็จหรือหลีกเลี่ยงการสูญเสีย สำหรับข้อกังวลของผู้ตอบแบบสอบถามเกี่ยวกับจำนวนค่าปรับและการพิจารณาที่แน่นอน SFC จะนำแนวทางปฏิบัติที่ดีซึ่งสอดคล้องกับกฎหมายหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า **SFC ไม่เชื่อมโยงจำนวนเงินค่าปรับโดยอัตโนมัติกับจำนวนกำไรที่ได้รับหรือการสูญเสียที่หลีกเลี่ยงได้ แต่ SFC จะตอบสนองอย่างยืดหยุ่นต่อการเปลี่ยนแปลงในตลาดโดยพิจารณาปัจจัยที่เกี่ยวข้องในการกำหนดค่าปรับเป็นรายกรณี เช่น ลักษณะ ลักษณะ และศักยภาพของการกระทำที่น่าตำหนิหลายรายการ หรือการละเว้นการประพฤติมิชอบ **ในการพิจารณาว่าควรมีการลงโทษทางวินัยต่อบุคคลและ/หรือบริษัท SFC จะพิจารณาพฤติกรรมของบริษัทและบุคคลนั้น และในกรณีของบุคคลที่เกี่ยวข้องกับการจัดการของบริษัท ของผู้นั้นยินยอม สมรู้ร่วมคิด หรือเพิกเฉย และล้มเหลวในการกำกับดูแลหรือบริหารกิจการ

เขียนต่อท้าย

"บทสรุปการให้คำปรึกษาด้านสินทรัพย์เสมือน" นี้แสดงให้เห็นว่ารัฐบาลฮ่องกงกำลังพยายามสร้างสมดุลแบบไดนามิกระหว่างการสนับสนุนผู้ปฏิบัติงานแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนและการปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนสินทรัพย์เสมือน การออกแบบภาระผูกพันที่ผู้ปฏิบัติงานแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินเสมือนควรปฏิบัติตาม และ บนพื้นฐานนี้ ให้พิจารณาอย่างเต็มที่ในการปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนรายย่อย เช่น "นักลงทุนรายย่อย" และส่งเสริมการพัฒนาที่มั่นคงในระยะยาวของตลาดการเงิน การจัดตั้งกลไกนี้ยังให้ความรู้สึกปลอดภัยสำหรับนักลงทุนนอกฮ่องกงในการลงทุนในตลาดสกุลเงินเสมือนของฮ่องกง **ทีมงานของ Sa Jie ยังคงยึดมั่นในมุมมองก่อนหน้านี้ นั่นคือ ฮ่องกงและจีนแผ่นดินใหญ่นำเสนอ ” ลักษณะเฉพาะในด้านการพัฒนาสินทรัพย์เสมือน คุณสมบัติเสริมนี้อาจมีความสำคัญมากขึ้นในอนาคต **การตอบสนองอย่างรอบคอบของ SFC ต่อการที่ประชาชนทั่วไปถูกครอบงำโดยแพลตฟอร์มเสมือนที่ได้รับอนุญาต ซึ่งดูแลโดย SFC ความเป็นไปได้ที่นักลงทุนรายย่อยจะเข้าสู่เกม และความยั่งยืนของการรักษาความปลอดภัยยังบ่งชี้ว่า SFC กำลังพยายามสร้างชุดที่โปร่งใสและ A สูง กลไกการทำงานเป็นก้าวสำคัญที่ช่วยให้จีนแผ่นดินใหญ่เข้าสู่ยุค Web3.0 สิ่งนี้จะไม่เพียงส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจดิจิทัล แต่ยังช่วยเพิ่มพลังและความสามารถในการแข่งขันของตลาดจีนแผ่นดินใหญ่