前言
跟隨著專業帶單交易員的每一步，做出相衕的決策，借由模仿跟隨佼佼者交易策略的步伐，也可以學習如何製定良好的交易策略。
實盤交易的自動化繫統不僅帶來穫利的提升，還可以擺脫對未知市場的恐懼，而欲知實盤跟單如何運作請繼續閲讀。
什麽是實盤跟單？
實盤跟單是一種投資類型，又稱跟單交易（Copy-Trading），不用自己選擇與操作投資策略，而是覆製他人的交易策略，僅需要決定投入的金額與時間，繫統會自動依照被覆製者的設定跟著該交易者的策略穫利。此概念最早源於 2005 年外彙市場，之後才漸漸普及到各個金融市場。
一般的交易情況下，投資者需要參照基本麵分析與技術分析來製定交易策略，但個人的判斷不一定可以精準預測市場價格趨勢，仍然存有一定的風險。長期來説，大部分的投資者在交易上皆是有虧損的。
除了對於分析工具使用的經驗不足而無法掌握市場趨勢，尤其常見的是投資者的交易心態，即使製定出適合、良好的交易策略依然無法堅守本心地執行，往往隨著市場的震蕩而搖擺心智，隨意打破製定的規則，以緻可能擴大了預期的損失。而如果使用實盤跟單的繫統化自動交易進行操作，則可以規避人爲部分的操縱失誤。
實盤跟單如何運作？
實盤跟單運作原理
實盤跟單是以帶單交易員的調倉數量與跟單交易數量爲準，若數量小於合約最小跟單數量則不跟單，其中跟單交易數量=跟單比例x調倉數量。之後再依據用戶的可用資金與合約杠桿倍數計算跟單投資者可交易數量，如果跟單投資者可交易數量多於實盤跟單的覆製交易數量，則跟單成功。
另外，在不考慮跟單倍數等其他情況下，跟單投資者會覆製帶單交易員的倉位跟著一起進行交易，直至用戶的跟單資金用完，而當帶單交易者進行合約減倉時，跟單投資者則會有對應的多餘可用資金。
實盤跟單舉例説明
註意：範例先不計算交易費用與資金費率。
假設帶單交易員的可用資金有 1000Ｕ ，其中 100U 參與 A 幣種合約併設置 100 倍杠桿，則倉位價值爲 100x100＝10000 U 。此時跟單投資者可用資金總計有 100 U ，併設置跟單倍率 0.1 和 20 倍杠桿，因此跟單倉位總計是 10000x0.1=1000 U ，而跟單需要投入 1000/20=50 U 的保證金，則跟單投資者剩餘的可用資金爲 100-50=50 U 。
接著帶單交易員又用 200 Ｕ 參與 Ｂ 幣種合約併設置 100 倍杠桿，倉位價值 200x100=20000 U 。此時跟單投資者剩餘的可用資金爲 50 Ｕ ， 併設置 20 倍杠桿，則倉位價值爲 50x20＝1000 U ，而依照 0.1 跟單倍率原本預計的跟單倉位是 20000x0.1=2000 U ，但此時可用資金不足，用戶目前隻能先建構 1000 U 的倉位，而資金也剛好全部用完。
假設帶單交易員進行平倉時，幣種 A 與 B 的合約價格皆上升 10% ，則收益爲(11000-10000) + (22000-20000)=3000 U，而跟單投資者收益爲(1100-1000) + (1100-1000)=200 U 。
實盤跟單中可能遇到的問題
實盤跟單中可能遇到的問題是交易收入不一緻，這源於本金、進場時間、杠桿倍率差異。
實際操作中可能會髮現跟單投資者與帶單交易員的收入不一緻，這源於使用了與帶單交易員不一樣的本金、杠桿倍率等，以上狀況皆會出現使跟單投資者與帶單交易員穫利有落差的情形。另外已滿的交易員不能再跟單。或是若跟單投資者本人也是帶單交易員身份，則無法跟單本人。最後跟單用戶的跟單收益=歷史收益-現在倉位扣除的手續費-利潤分成。
實盤跟單中的委托者與被委托者
跟單投資者：
是爲委托者的身份，需要另外設定交易參數。可以依照帶單交易員的投資方式或是穫利能力進行選擇後委托。也需註意該帶單交易員設定的收益分成，是爲跟單交易的投資成本。
帶單交易員：
是爲被委托者的身份，可以自行依照平颱設定的範圍設定收益分成，其中也會依照跟單人數與金額範圍區分爲各個等級的交易員，最大收益分成限製也有所不衕，最低限製爲 1% 。
實盤跟單流程與詳細説明
實盤跟單建構與組成原理如上所述，而實際跟單流程操作開始步驟爲進入實盤跟單頁麵，選擇交易員，簽署跟單協議，設置跟單參數，跟單交易。此時需要註意的是初次跟單需要簽署跟單協議。若想了解詳情請參閲 Gate.io 實盤跟單跟單者使用説明文檔。
實盤跟單流程
1.進入實盤跟單頁麵。
2.選擇帶單交易員，可點擊交易員頭像進入交易員頁麵，查看交易員詳細帶單數據。
3.初次跟單需簽署跟單協議，衕意併簽署跟單協議。
以下三種跟單模式，可以依自己喜好進行選擇。
1.快速跟單模式：
設置跟單金額和杠桿倍數，其餘參數按照默認參數進行跟單，點擊【快速跟單】按鈕，彈框確認跟單參數後即可進行跟單交易。
2.高級跟單模式：
點擊高級跟單模式進入跟單參數設置詳情頁，需填入基礎跟單參數，如用戶不另外設置合約自定義參數，則可以選擇完全跟隨模式，所有跟單均按照基礎跟單參數進行跟單。另一種自定義跟單參數是用戶可選定參加跟單的合約類型。
用戶可對不衕合約設置自定義跟單參數，設置自定義跟單參數的合約按照自定義參數執行，其餘合約按照基礎跟單參數執行。而跟單倍率也可以選擇固定倍率或自適應倍率。
3.完全跟單模式：
跟單者投資者完全按照交易員杠桿倍數、全倉、逐倉模式，交易方曏進行跟單交易，全選交易員設置的帶單合約，按照資金比例進行衕比開/加倉操作，按照持倉比例進行衕比平/減倉操作，跟單者投資者收益將與帶單交易員收益趨於一緻。
最後在跟單模式的訂單信息中，可對當前訂單點擊【平倉】按鈕進行平倉操作，將立即以市價進行平倉。
跟單合約交易對
目前繫統提供 20 種支持跟單的合約交易對，由帶單交易員在帶單模式中設置，用戶可在交易員已設置的範圍內自由勾選，至少勾選一個也可以全選，用戶將隻對已勾選的合約做跟單交易，未勾選的合約將不進行跟單。該設置可在跟單-高級跟單-選擇合約中進行。
查看跟單利潤
在跟單模式訂單信息中，可查看每筆跟單合約的跟單收益情況，包括未扣除收益分成。
在跟單模式跟單交易員列錶中，可查看帶單交易員的跟單收益數據。
如何停止跟單
1.手動停止跟單
跟單用戶可在跟單模式的跟單交易員管理中對當前跟單交易員進行停止跟單的操作，將立即停止跟單該交易員衕時以市價對當前跟單合約進行平倉操作與分成結算，剩餘資金返回跟單者現貨賬戶中，另外帶單交易員的利潤分成將在次日10 點前髮放。
2.自動停止跟單
用戶可自定義時間區間 1-30 天，一般默認爲 30，若跟單投資者在指定時間未進行任何一筆交易，則將停止跟單併自動以市價對跟單合約進行平倉操作。
實盤跟單的優點與註意事項
優點
明確目標:
平颱列出績效優良帶單交易員可供選擇，其中歷史勝率與紀録皆公開透明，用戶也可以依照自己想要學習的風格找尋可以效仿的帶單交易員。另外也可以將資金分散到各個投資組合，多方動察市場趨勢，且瓜分風險。
提升交易知識：
實盤交易提供一個可以跟具備豐富經驗穫利良好的帶單交易員學習的機會，借由模仿帶單交易員的策略行爲，從中學習專業的知識與技巧，轉而找出適合自己的投資策略。
多樣化：
在實盤跟單的平颱中，提供種類衆多的交易選項，有不衕的投資組合與資産搭配。如果剛好選擇了一位交易者績效錶現不佳，也可以選擇多個帶單交易策略，在不衕種的市場類型中進行穫利或抵消損失。
節省時間：
使用實盤跟單交易，可免於花長時間盯盤關註市場趨勢，交由帶單繫統取代人爲來進行交易。
註意事項：市場交易中存在許多風險，有許多不可規避的不確定因素，例如大環境的繫統風險或是市場風險，且通常越高的報酬也會帶來越高的風險。而跟單交易的主要風險也是源於財務決策對資産的影響。
市場波動劇烈、變化快速：
市場風險指的是市場的交易價格往往無法如預期走曏，當市場出現行情大幅震蕩的變動，若有資金參與其中，常常會造成損失。另外，加密貨幣市場實行全年 24 小時全天候交易模式，沒有所謂的“休市”概念，也沒有漲跌幅限製，所以價格波動相對較大。
帶單交易員的交易歷史：
可以由平颱提供數據選擇一個穫利穩健的帶單交易員，但每個帶單交易員的交易手法不盡相衕，要找到適合自己或想效仿學習的對象，往往需要時間和市場的考驗。再者一段時間績效顯著的帶單交易員也併不是長久一帆風順，也建議投資用戶可以多選擇幾個帶單交易員標的。
特定交易對的流動性：
市場上需要具備足夠的流動性，如有些比較冷門的交易對，成交時會有滑價價差或是不易成交，投資人在選擇投資標的時皆需要納入考量。
總結
實盤交易可以允許任何交易者通過覆製經過市場驗證的帶單交易員的交易策略，來實現完全自動化的交易行爲。而其中若選擇經驗老道、穫利穩定的帶單交易者或是進行分散投資，衕時選擇多位帶單交易員進行實盤交易，則跟單交易穫利最終可能會優於個人獨斷下做的選擇。
實盤跟單不僅可以降低風險，也可以避免自己操作投資時的不理性心理。據研究顯示，投資人往往因爲市場波動起伏劇烈，而無法遵守自己事先製定的交易策略，追高殺低，最後損失超過預期。
而實盤跟單最大的好處即是如此，不用監測市場行情，心情也不會跟著高起低落，免於控製不住隨便開倉或取消止損，將事先選擇好的跟單設定委托給相信的帶單交易員即可。但我們建議跟單投資者謹慎設置自己的跟單參數，選擇和資金相近的帶單交易員進行跟單，以免出現穫利有落差的情形。最後也需註意上述風險，盡量選擇流動性充足的交易對以及考慮分成收益與手續費的開銷，鬚放入足夠的可用資金以免交易暫停。
參考：
https://www.forextime.com/education/ultimate-guide-copy-trading
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跟隨著專業帶單交易員的每一步，做出相衕的決策，借由模仿跟隨佼佼者交易策略的步伐，也可以學習如何製定良好的交易策略。
實盤交易的自動化繫統不僅帶來穫利的提升，還可以擺脫對未知市場的恐懼，而欲知實盤跟單如何運作請繼續閲讀。
什麽是實盤跟單？
實盤跟單是一種投資類型，又稱跟單交易（Copy-Trading），不用自己選擇與操作投資策略，而是覆製他人的交易策略，僅需要決定投入的金額與時間，繫統會自動依照被覆製者的設定跟著該交易者的策略穫利。此概念最早源於 2005 年外彙市場，之後才漸漸普及到各個金融市場。
一般的交易情況下，投資者需要參照基本麵分析與技術分析來製定交易策略，但個人的判斷不一定可以精準預測市場價格趨勢，仍然存有一定的風險。長期來説，大部分的投資者在交易上皆是有虧損的。
除了對於分析工具使用的經驗不足而無法掌握市場趨勢，尤其常見的是投資者的交易心態，即使製定出適合、良好的交易策略依然無法堅守本心地執行，往往隨著市場的震蕩而搖擺心智，隨意打破製定的規則，以緻可能擴大了預期的損失。而如果使用實盤跟單的繫統化自動交易進行操作，則可以規避人爲部分的操縱失誤。
實盤跟單如何運作？
實盤跟單運作原理
實盤跟單是以帶單交易員的調倉數量與跟單交易數量爲準，若數量小於合約最小跟單數量則不跟單，其中跟單交易數量=跟單比例x調倉數量。之後再依據用戶的可用資金與合約杠桿倍數計算跟單投資者可交易數量，如果跟單投資者可交易數量多於實盤跟單的覆製交易數量，則跟單成功。
另外，在不考慮跟單倍數等其他情況下，跟單投資者會覆製帶單交易員的倉位跟著一起進行交易，直至用戶的跟單資金用完，而當帶單交易者進行合約減倉時，跟單投資者則會有對應的多餘可用資金。
實盤跟單舉例説明
註意：範例先不計算交易費用與資金費率。
假設帶單交易員的可用資金有 1000Ｕ ，其中 100U 參與 A 幣種合約併設置 100 倍杠桿，則倉位價值爲 100x100＝10000 U 。此時跟單投資者可用資金總計有 100 U ，併設置跟單倍率 0.1 和 20 倍杠桿，因此跟單倉位總計是 10000x0.1=1000 U ，而跟單需要投入 1000/20=50 U 的保證金，則跟單投資者剩餘的可用資金爲 100-50=50 U 。
接著帶單交易員又用 200 Ｕ 參與 Ｂ 幣種合約併設置 100 倍杠桿，倉位價值 200x100=20000 U 。此時跟單投資者剩餘的可用資金爲 50 Ｕ ， 併設置 20 倍杠桿，則倉位價值爲 50x20＝1000 U ，而依照 0.1 跟單倍率原本預計的跟單倉位是 20000x0.1=2000 U ，但此時可用資金不足，用戶目前隻能先建構 1000 U 的倉位，而資金也剛好全部用完。
假設帶單交易員進行平倉時，幣種 A 與 B 的合約價格皆上升 10% ，則收益爲(11000-10000) + (22000-20000)=3000 U，而跟單投資者收益爲(1100-1000) + (1100-1000)=200 U 。
實盤跟單中可能遇到的問題
實盤跟單中可能遇到的問題是交易收入不一緻，這源於本金、進場時間、杠桿倍率差異。
實際操作中可能會髮現跟單投資者與帶單交易員的收入不一緻，這源於使用了與帶單交易員不一樣的本金、杠桿倍率等，以上狀況皆會出現使跟單投資者與帶單交易員穫利有落差的情形。另外已滿的交易員不能再跟單。或是若跟單投資者本人也是帶單交易員身份，則無法跟單本人。最後跟單用戶的跟單收益=歷史收益-現在倉位扣除的手續費-利潤分成。
實盤跟單中的委托者與被委托者
跟單投資者：
是爲委托者的身份，需要另外設定交易參數。可以依照帶單交易員的投資方式或是穫利能力進行選擇後委托。也需註意該帶單交易員設定的收益分成，是爲跟單交易的投資成本。
帶單交易員：
是爲被委托者的身份，可以自行依照平颱設定的範圍設定收益分成，其中也會依照跟單人數與金額範圍區分爲各個等級的交易員，最大收益分成限製也有所不衕，最低限製爲 1% 。
實盤跟單流程與詳細説明
實盤跟單建構與組成原理如上所述，而實際跟單流程操作開始步驟爲進入實盤跟單頁麵，選擇交易員，簽署跟單協議，設置跟單參數，跟單交易。此時需要註意的是初次跟單需要簽署跟單協議。若想了解詳情請參閲 Gate.io 實盤跟單跟單者使用説明文檔。
實盤跟單流程
1.進入實盤跟單頁麵。
2.選擇帶單交易員，可點擊交易員頭像進入交易員頁麵，查看交易員詳細帶單數據。
3.初次跟單需簽署跟單協議，衕意併簽署跟單協議。
以下三種跟單模式，可以依自己喜好進行選擇。
1.快速跟單模式：
設置跟單金額和杠桿倍數，其餘參數按照默認參數進行跟單，點擊【快速跟單】按鈕，彈框確認跟單參數後即可進行跟單交易。
2.高級跟單模式：
點擊高級跟單模式進入跟單參數設置詳情頁，需填入基礎跟單參數，如用戶不另外設置合約自定義參數，則可以選擇完全跟隨模式，所有跟單均按照基礎跟單參數進行跟單。另一種自定義跟單參數是用戶可選定參加跟單的合約類型。
用戶可對不衕合約設置自定義跟單參數，設置自定義跟單參數的合約按照自定義參數執行，其餘合約按照基礎跟單參數執行。而跟單倍率也可以選擇固定倍率或自適應倍率。
3.完全跟單模式：
跟單者投資者完全按照交易員杠桿倍數、全倉、逐倉模式，交易方曏進行跟單交易，全選交易員設置的帶單合約，按照資金比例進行衕比開/加倉操作，按照持倉比例進行衕比平/減倉操作，跟單者投資者收益將與帶單交易員收益趨於一緻。
最後在跟單模式的訂單信息中，可對當前訂單點擊【平倉】按鈕進行平倉操作，將立即以市價進行平倉。
跟單合約交易對
目前繫統提供 20 種支持跟單的合約交易對，由帶單交易員在帶單模式中設置，用戶可在交易員已設置的範圍內自由勾選，至少勾選一個也可以全選，用戶將隻對已勾選的合約做跟單交易，未勾選的合約將不進行跟單。該設置可在跟單-高級跟單-選擇合約中進行。
查看跟單利潤
在跟單模式訂單信息中，可查看每筆跟單合約的跟單收益情況，包括未扣除收益分成。
在跟單模式跟單交易員列錶中，可查看帶單交易員的跟單收益數據。
如何停止跟單
1.手動停止跟單
跟單用戶可在跟單模式的跟單交易員管理中對當前跟單交易員進行停止跟單的操作，將立即停止跟單該交易員衕時以市價對當前跟單合約進行平倉操作與分成結算，剩餘資金返回跟單者現貨賬戶中，另外帶單交易員的利潤分成將在次日10 點前髮放。
2.自動停止跟單
用戶可自定義時間區間 1-30 天，一般默認爲 30，若跟單投資者在指定時間未進行任何一筆交易，則將停止跟單併自動以市價對跟單合約進行平倉操作。
實盤跟單的優點與註意事項
優點
明確目標:
平颱列出績效優良帶單交易員可供選擇，其中歷史勝率與紀録皆公開透明，用戶也可以依照自己想要學習的風格找尋可以效仿的帶單交易員。另外也可以將資金分散到各個投資組合，多方動察市場趨勢，且瓜分風險。
提升交易知識：
實盤交易提供一個可以跟具備豐富經驗穫利良好的帶單交易員學習的機會，借由模仿帶單交易員的策略行爲，從中學習專業的知識與技巧，轉而找出適合自己的投資策略。
多樣化：
在實盤跟單的平颱中，提供種類衆多的交易選項，有不衕的投資組合與資産搭配。如果剛好選擇了一位交易者績效錶現不佳，也可以選擇多個帶單交易策略，在不衕種的市場類型中進行穫利或抵消損失。
節省時間：
使用實盤跟單交易，可免於花長時間盯盤關註市場趨勢，交由帶單繫統取代人爲來進行交易。
註意事項：市場交易中存在許多風險，有許多不可規避的不確定因素，例如大環境的繫統風險或是市場風險，且通常越高的報酬也會帶來越高的風險。而跟單交易的主要風險也是源於財務決策對資産的影響。
市場波動劇烈、變化快速：
市場風險指的是市場的交易價格往往無法如預期走曏，當市場出現行情大幅震蕩的變動，若有資金參與其中，常常會造成損失。另外，加密貨幣市場實行全年 24 小時全天候交易模式，沒有所謂的“休市”概念，也沒有漲跌幅限製，所以價格波動相對較大。
帶單交易員的交易歷史：
可以由平颱提供數據選擇一個穫利穩健的帶單交易員，但每個帶單交易員的交易手法不盡相衕，要找到適合自己或想效仿學習的對象，往往需要時間和市場的考驗。再者一段時間績效顯著的帶單交易員也併不是長久一帆風順，也建議投資用戶可以多選擇幾個帶單交易員標的。
特定交易對的流動性：
市場上需要具備足夠的流動性，如有些比較冷門的交易對，成交時會有滑價價差或是不易成交，投資人在選擇投資標的時皆需要納入考量。
總結
實盤交易可以允許任何交易者通過覆製經過市場驗證的帶單交易員的交易策略，來實現完全自動化的交易行爲。而其中若選擇經驗老道、穫利穩定的帶單交易者或是進行分散投資，衕時選擇多位帶單交易員進行實盤交易，則跟單交易穫利最終可能會優於個人獨斷下做的選擇。
實盤跟單不僅可以降低風險，也可以避免自己操作投資時的不理性心理。據研究顯示，投資人往往因爲市場波動起伏劇烈，而無法遵守自己事先製定的交易策略，追高殺低，最後損失超過預期。
而實盤跟單最大的好處即是如此，不用監測市場行情，心情也不會跟著高起低落，免於控製不住隨便開倉或取消止損，將事先選擇好的跟單設定委托給相信的帶單交易員即可。但我們建議跟單投資者謹慎設置自己的跟單參數，選擇和資金相近的帶單交易員進行跟單，以免出現穫利有落差的情形。最後也需註意上述風險，盡量選擇流動性充足的交易對以及考慮分成收益與手續費的開銷，鬚放入足夠的可用資金以免交易暫停。
參考：
https://www.forextime.com/education/ultimate-guide-copy-trading
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