Birinci düzey yatırım piyasası soğurken, "yatırım taahhüdü" ile çöp projeleri pompalayan VC'ler yeniden sahneye çıkıyor.
Yazan: Nianqing, ChainCatcher
Dün, Web3 sosyal medya platformu Wunder.Social, 50 milyon dolarlık bir finansmanı tamamladığını duyurdu; lider yatırımcı Rollman Management. Bu haber CoinDesk'ten geldi ve Wunder.Social'ın bu ayın ilerleyen günlerinde bir token piyasaya sürmeyi planladığına da değinildi. Birincil piyasada devam eden durgunluk göz önüne alındığında, bu büyük finansman dikkat çekici, ayrıca projeyi destekleyen tarafların ve risk sermayesi şirketlerinin pek tanınmaması, finansmanın gerçekliği konusundaki şüpheleri daha da derinleştiriyor.
Rollman Management daha önce medya da yer almadı. 2022 yılında kurulan bu kurum, 2024 yılının sonundan itibaren sıkça yatırım yapmaya başladı. 5 aydan kısa bir süre içinde Rollman Management, 11 kripto projeye yatırım yaptı ve yatırım tutarları genellikle 20 milyonun üzerinde. Toplam yatırım tutarı 200 milyon doları aştı.
Aynı zamanda, Rollman Management'in portföy projelerinin bilinirliği düşük, projelerin bulunduğu yerler çoğunlukla Avrupa, Avustralya gibi yerlerdir ve finansman geçmişi sadece Rollman'ın bu belirgin büyük finansmanı ile sınırlıdır. Finansman basın bülteninin sonunda, bu projelerin çoğu yakında IDO veya token satışı gerçekleştirecektir. Ayrıca, Rollman Management neredeyse her yatırımını tek başına yapmakta, tanınmış risk sermayesi kuruluşlarıyla ortak yatırımda bulunmamaktadır.
İş Alanları Geniş
Resmi web sitesine göre, Rollman Management Digital, aile ofisleri, yüksek net değerli bireyler ve girişimcilere birleşme ve satın alma, risk sermayesi, gayrimenkul ve dijital varlıklar alanında hizmet veren küresel bir yatırım ağı ve danışmanlık şirketidir. Tanıma göre, Rollman'ın faaliyet alanı oldukça geniştir; stratejik planlama danışmanlığı, yatırım ve işlem, pazarlama, özelleştirilmiş bankacılık danışmanlık çözümleri, kurumsal düzeyde Web3 hizmetleri gibi hizmetler sunmaktadır.
Kurumsal düzeyde Web3 hizmetleri neredeyse her şeyi kapsıyor - OTC (, bankacılık, hedge fonları, risk sermayesi, pazarlama, kripto para / yapay zeka madenciliği, finansman, ihraç platformları, piyasa yapıcılar, likidite sağlayıcıları, merkeziyetsiz borsa )DEX( ve merkezi borsa )CEX( için kapsamlı çözümler sunmaktadır. Rollman Management ayrıca projelere pazarlama stratejileri sunarak görünürlüklerini artırmalarına ve müşteri etkileşimlerini teşvik etmelerine yardımcı olmaktadır.
Portföy ve Stil Analizi
RootData ve Cryptorank gibi veriler doğrultusunda, Rollman Yönetimi'nin mevcut yatırım portföyü toplamda 11 adettir, ayrıntılar aşağıdaki gibidir:
"Yatırım taahhüdü" dikkat edilmesi gereken bir terimdir. Kelime anlamı olarak, proje sahibi tarafından belirli bir miktarda yatırım yapma taahhüdünde bulunulması anlamına gelir. Ancak bunun arkasında çok büyük bir manipülasyon alanı bulunmaktadır.
Daha önce, ChainCatcher, Rollman Management'ın yatırım tarzına benzer bir risk sermayesi kurumu olan GEM Digital'i incelemişti. Bir proje yöneticisi, GEM Digital'in bu projeye e-posta ile ulaştığını ve 50 milyon dolar yatırım yapma taahhüdünde bulunduğunu belirtmişti, ancak yatırım sözleşmesi imzalanırken proje ekibi GEM'in sözleşmede doğrudan ödeme yapmayacağını, bunun yerine token'ları sattıktan sonra elde edilen kâr ile yatırım tutarını karşılayacağını belirttiğini fark etti.
İlgili yazılar: En "zengin" kripto girişim sermayesi kuruluşu GEM Digital'in arkasında: Gizli ve tuhaf bir sermaye oyunu
Rollman Management'in "yatırım taahhüdü" muhtemelen GEM Digital'dan farklıdır, ancak yatırım tarzı GEM ile genel olarak benzerdir:
Yüksek frekans, büyük miktarlı «yatırım taahhüdü»: Rollman Yönetimi, sosyal, RWA, AI ve altyapı, DeFi alanlarının her birinde yer alan dağıtılmış yatırımlara sahiptir, yatırım miktarının medyanı 20 milyon dolardır. Bunun yanı sıra, VitalVeda, Tea-Fi, Candao gibi yarıya yakın yatırılan projelerin yatırım taahhütü olduğu ve normal yatırımlar olmadığı görülmektedir.
Düşük bilinirlikteki projeleri seçin: Rollman'ın yatırım yaptığı bu 11 projeden yalnızca Elastos ve ELA projesi, kuruluşları erken olduğu için ve Çin kökenli projeler olmaları nedeniyle Çince konuşulan bölgelerde bir miktar bilinirlik ve dinamiklere sahip. Diğer projelerin ise daha önce neredeyse hiç haber dinamikleri yoktu ve yayımlanan projeler de neredeyse ana akım borsalarda listelenmedi.
Medyayı kullanarak bir etki yaratma: Rollman Management ile ilgili yatırım haberleri genellikle Cointelegraph, CoinDesk gibi ana akım platformlarda yayınlanmaktadır. Bu haberlerin büyük çoğunluğu Cointelegraph üzerinde yayınlanmakta (basın bültenlerinde "sponsor" ifadesi ile belirtilmiştir) ve neredeyse tamamen şablon olarak finansman haberleri yayımlanmaktadır, makale yapıları son derece benzer, açıkça Rollman'ın elinden çıkmıştır. (Burada proje adlarına tıklayarak göz atabilirsiniz: AstraAI, Tea-Fi, Eventflo)
Rollman'ın yatırım haberlerinin tek bir amacı var - projeleri için token satışı yapmak. Rollman, kripto topluluğunun finansman haberlerine olan duyarlılığını kullanıyor. Yetkili medya aracılığıyla "büyük yatırım" haberlerini yayarak, piyasanın dikkatini çekiyor ve hatta token fiyatlarını artırıyor. Tabii ki, proje henüz token çıkarmamış olsa da, IDO gibi token satış planları yakın zamanda olacak.
Yatırılan proje token'leri "pump and dump" modeli sergiliyor: Rollman'ın yatırdığı projelerdeki token fiyatları, haberin yayımlanmasından sonra hızlı bir şekilde yükselip ardından düşme eğilimi gösterdi. Örneğin, 21 Kasım 2024'te Rollman, AstraAI'ye yaptığı yatırımla ilgili bir haber yayımladı ve token fiyatı 7.7 dolardan en yüksek 25 dolara yükseldi, şu anda token fiyatı 4 dolar.
Genel olarak, Rollman daha çok muhafazakar bir GEM Digital gibidir; işbirliği yaptığı projeler genellikle henüz token çıkarmamış projelerdir. Bu nedenle, GEM Digital'in olumlu haberlerle pump yapma modeline kıyasla, Rollman esasen yatırım davranışlarıyla projelerin token satışını desteklemektedir.
"Pump and Dump" kripto para birimlerinin erken dönemlerinde, özellikle ICO döneminde oldukça yaygındı. O dönem birçok proje, sahte tanıtımlar ve abartılı finansman haberleri ile fon topladı, ardından kaçtılar veya çöktüler. Rollman ve GEM Digital gibi kurumların yaklaşımı, bu stratejinin "geliştirilmiş versiyonu" olarak görülebilir. "Yatırım taahhüdü" ile yasal bir görünüm kazanarak, medya ve düşük bilinirlikteki projeleri kullanarak sistematik bir operasyon gerçekleştiriyorlar.
Mevcut kripto para piyasası zayıf, birincil piyasalardaki soğuk ortamda projelerin hayatta kalması daha da zorlaşmakta, özellikle de pek bir geçmişi ve ünlülüğü olmayan projeler için. Bu nedenle talep varsa pazar da var, ve ayrıca düzenlemeler henüz tam olarak gelişmedi, özellikle "yatırım taahhüdü" gibi belirsiz davranışların tanımı ve kısıtlamaları oldukça az. Bu durum Rollman gibi kuruluşlara hareket alanı sağlıyor.
ChainCatcher burada sektör katılımcılarını (yatırımcılar, proje sahipleri, medya ve perakende yatırımcılar dahil) bu tür yatırımlara karşı dikkatli olmaya, sermaye oyunlarının kurbanı olmaktan kaçınmaya çağırıyor.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Rollman Yönetimi'nin sermaye oyununu derinlemesine inceleme: VC yüzü takmak, pazarlama köpek etini satmak
Yazan: Nianqing, ChainCatcher
Dün, Web3 sosyal medya platformu Wunder.Social, 50 milyon dolarlık bir finansmanı tamamladığını duyurdu; lider yatırımcı Rollman Management. Bu haber CoinDesk'ten geldi ve Wunder.Social'ın bu ayın ilerleyen günlerinde bir token piyasaya sürmeyi planladığına da değinildi. Birincil piyasada devam eden durgunluk göz önüne alındığında, bu büyük finansman dikkat çekici, ayrıca projeyi destekleyen tarafların ve risk sermayesi şirketlerinin pek tanınmaması, finansmanın gerçekliği konusundaki şüpheleri daha da derinleştiriyor.
Rollman Management daha önce medya da yer almadı. 2022 yılında kurulan bu kurum, 2024 yılının sonundan itibaren sıkça yatırım yapmaya başladı. 5 aydan kısa bir süre içinde Rollman Management, 11 kripto projeye yatırım yaptı ve yatırım tutarları genellikle 20 milyonun üzerinde. Toplam yatırım tutarı 200 milyon doları aştı.
Aynı zamanda, Rollman Management'in portföy projelerinin bilinirliği düşük, projelerin bulunduğu yerler çoğunlukla Avrupa, Avustralya gibi yerlerdir ve finansman geçmişi sadece Rollman'ın bu belirgin büyük finansmanı ile sınırlıdır. Finansman basın bülteninin sonunda, bu projelerin çoğu yakında IDO veya token satışı gerçekleştirecektir. Ayrıca, Rollman Management neredeyse her yatırımını tek başına yapmakta, tanınmış risk sermayesi kuruluşlarıyla ortak yatırımda bulunmamaktadır.
İş Alanları Geniş
Resmi web sitesine göre, Rollman Management Digital, aile ofisleri, yüksek net değerli bireyler ve girişimcilere birleşme ve satın alma, risk sermayesi, gayrimenkul ve dijital varlıklar alanında hizmet veren küresel bir yatırım ağı ve danışmanlık şirketidir. Tanıma göre, Rollman'ın faaliyet alanı oldukça geniştir; stratejik planlama danışmanlığı, yatırım ve işlem, pazarlama, özelleştirilmiş bankacılık danışmanlık çözümleri, kurumsal düzeyde Web3 hizmetleri gibi hizmetler sunmaktadır.
Kurumsal düzeyde Web3 hizmetleri neredeyse her şeyi kapsıyor - OTC (, bankacılık, hedge fonları, risk sermayesi, pazarlama, kripto para / yapay zeka madenciliği, finansman, ihraç platformları, piyasa yapıcılar, likidite sağlayıcıları, merkeziyetsiz borsa )DEX( ve merkezi borsa )CEX( için kapsamlı çözümler sunmaktadır. Rollman Management ayrıca projelere pazarlama stratejileri sunarak görünürlüklerini artırmalarına ve müşteri etkileşimlerini teşvik etmelerine yardımcı olmaktadır.
Portföy ve Stil Analizi
RootData ve Cryptorank gibi veriler doğrultusunda, Rollman Yönetimi'nin mevcut yatırım portföyü toplamda 11 adettir, ayrıntılar aşağıdaki gibidir:
![])https://img.gateio.im/social/moments-ef9b96366dd1030e292b4c057d54ddfd(
"Yatırım taahhüdü" dikkat edilmesi gereken bir terimdir. Kelime anlamı olarak, proje sahibi tarafından belirli bir miktarda yatırım yapma taahhüdünde bulunulması anlamına gelir. Ancak bunun arkasında çok büyük bir manipülasyon alanı bulunmaktadır.
Daha önce, ChainCatcher, Rollman Management'ın yatırım tarzına benzer bir risk sermayesi kurumu olan GEM Digital'i incelemişti. Bir proje yöneticisi, GEM Digital'in bu projeye e-posta ile ulaştığını ve 50 milyon dolar yatırım yapma taahhüdünde bulunduğunu belirtmişti, ancak yatırım sözleşmesi imzalanırken proje ekibi GEM'in sözleşmede doğrudan ödeme yapmayacağını, bunun yerine token'ları sattıktan sonra elde edilen kâr ile yatırım tutarını karşılayacağını belirttiğini fark etti.
İlgili yazılar: En "zengin" kripto girişim sermayesi kuruluşu GEM Digital'in arkasında: Gizli ve tuhaf bir sermaye oyunu
Rollman Management'in "yatırım taahhüdü" muhtemelen GEM Digital'dan farklıdır, ancak yatırım tarzı GEM ile genel olarak benzerdir:
Yüksek frekans, büyük miktarlı «yatırım taahhüdü»: Rollman Yönetimi, sosyal, RWA, AI ve altyapı, DeFi alanlarının her birinde yer alan dağıtılmış yatırımlara sahiptir, yatırım miktarının medyanı 20 milyon dolardır. Bunun yanı sıra, VitalVeda, Tea-Fi, Candao gibi yarıya yakın yatırılan projelerin yatırım taahhütü olduğu ve normal yatırımlar olmadığı görülmektedir.
Düşük bilinirlikteki projeleri seçin: Rollman'ın yatırım yaptığı bu 11 projeden yalnızca Elastos ve ELA projesi, kuruluşları erken olduğu için ve Çin kökenli projeler olmaları nedeniyle Çince konuşulan bölgelerde bir miktar bilinirlik ve dinamiklere sahip. Diğer projelerin ise daha önce neredeyse hiç haber dinamikleri yoktu ve yayımlanan projeler de neredeyse ana akım borsalarda listelenmedi.
Medyayı kullanarak bir etki yaratma: Rollman Management ile ilgili yatırım haberleri genellikle Cointelegraph, CoinDesk gibi ana akım platformlarda yayınlanmaktadır. Bu haberlerin büyük çoğunluğu Cointelegraph üzerinde yayınlanmakta (basın bültenlerinde "sponsor" ifadesi ile belirtilmiştir) ve neredeyse tamamen şablon olarak finansman haberleri yayımlanmaktadır, makale yapıları son derece benzer, açıkça Rollman'ın elinden çıkmıştır. (Burada proje adlarına tıklayarak göz atabilirsiniz: AstraAI, Tea-Fi, Eventflo)
Rollman'ın yatırım haberlerinin tek bir amacı var - projeleri için token satışı yapmak. Rollman, kripto topluluğunun finansman haberlerine olan duyarlılığını kullanıyor. Yetkili medya aracılığıyla "büyük yatırım" haberlerini yayarak, piyasanın dikkatini çekiyor ve hatta token fiyatlarını artırıyor. Tabii ki, proje henüz token çıkarmamış olsa da, IDO gibi token satış planları yakın zamanda olacak.
![])https://img.gateio.im/social/moments-f1c63b907cfd575c2893e329e3a384b3(
30 Ocak 2023'te, Rollman Elastos'a yatırım yaptığını açıkladı, Elastos tokeni de hızlı bir artış yaşadı ve 13 dolardan 21 dolara yükseldi.
![])https://img.gateio.im/social/moments-9eec769832d0a0e263ce24f9eda0593e(
VC koyun başı, pazarlama köpeği sat
Genel olarak, Rollman daha çok muhafazakar bir GEM Digital gibidir; işbirliği yaptığı projeler genellikle henüz token çıkarmamış projelerdir. Bu nedenle, GEM Digital'in olumlu haberlerle pump yapma modeline kıyasla, Rollman esasen yatırım davranışlarıyla projelerin token satışını desteklemektedir.
"Pump and Dump" kripto para birimlerinin erken dönemlerinde, özellikle ICO döneminde oldukça yaygındı. O dönem birçok proje, sahte tanıtımlar ve abartılı finansman haberleri ile fon topladı, ardından kaçtılar veya çöktüler. Rollman ve GEM Digital gibi kurumların yaklaşımı, bu stratejinin "geliştirilmiş versiyonu" olarak görülebilir. "Yatırım taahhüdü" ile yasal bir görünüm kazanarak, medya ve düşük bilinirlikteki projeleri kullanarak sistematik bir operasyon gerçekleştiriyorlar.
Mevcut kripto para piyasası zayıf, birincil piyasalardaki soğuk ortamda projelerin hayatta kalması daha da zorlaşmakta, özellikle de pek bir geçmişi ve ünlülüğü olmayan projeler için. Bu nedenle talep varsa pazar da var, ve ayrıca düzenlemeler henüz tam olarak gelişmedi, özellikle "yatırım taahhüdü" gibi belirsiz davranışların tanımı ve kısıtlamaları oldukça az. Bu durum Rollman gibi kuruluşlara hareket alanı sağlıyor.
ChainCatcher burada sektör katılımcılarını (yatırımcılar, proje sahipleri, medya ve perakende yatırımcılar dahil) bu tür yatırımlara karşı dikkatli olmaya, sermaye oyunlarının kurbanı olmaktan kaçınmaya çağırıyor.