17 Mayıs itibarıyla Blend TVL piyasaya sunulduğu güne göre %339,8 artarak 22,91 milyon ABD Doları oldu.
Yazan: SharkTeam
1 Mayıs 2023'te bir NFT ticaret platformu olan Blur, Blur Lending'in (kısaca Blend) lansmanını resmen duyurdu. Blend, NFT'ler de dahil olmak üzere isteğe bağlı teminatı destekleyen, eşler arası kalıcı bir borç verme protokolüdür. Açıldığı ilk haftadan bu yana toplam kredi hacmi (67.180.783), bir önceki haftaya (18.130.120) göre %270,54 artarak toplam tutarın (17.077.531) 2,93 katı olmuştur.
1. Karışım Temel Analizi
Blend, Uniswap V3'ün mucitlerinden biri olan Dan Robinson ile Paradigm'de araştırmacı ve Seaport'a büyük katkı sağlayan Transmissions11 arasındaki işbirliğiyle oluşturuldu. Blend'in ana özellikleri aşağıdaki dört noktadır:
(1) Noktadan noktaya mekanizma. Blend, her kredinin ayrı ayrı eşleştirildiği eşler arası bir model üzerinde çalışır.
(2) Kahin yok. Karmaşık bir çevrimdışı fiyat teklifi sistemi kullanmak, kehanetin kendisine güvenmez ve protokolün kendisi daha fazla tutarlılığa ve güvenliğe sahiptir.
(3) Son kullanma tarihi yok. Varsayılan olarak, Blend kredilerinin sabit bir faiz oranı vardır ve asla sona ermez. Borçlular, geleneksel eşler arası modele göre en büyük gelişme olan herhangi bir zamanda geri ödeme yapabilirler.
(4) Tasfiye edilebilir. Müzayede başarısız olursa, borçlu tasfiye edilir ve teminat borç verene gider.
Blend, aşağıdaki iki mekanizmayı tanıtır:
(1) Vadeli Kredi (Sınırlı Vadeli Kredi)
Borç verenler, belirli bir NFT serisinde kullanılmak üzere belirli bir faiz oranı ve vade üzerinden anapara tutarında ETH ödünç vermek için çevrimdışı bir teklif imzalar. Halka açık hale getirirler (örneğin, zincir dışı bir fiyat teklifi deposuna göndererek). Borçlular uygun bir fiyat teklifi seçmek için zincir dışı teklif kitaplığına göz atabilir ve ardından borç alan bir zincir içi işlem oluşturur, borç verenin teklifini yerine getirir, NFT'sini haciz kasasına koyar ve anaparayı borç verenden kendinize transfer eder. . Vadeden önce borçlu, borç verene geri ödeme yaparak teminatı geri çekebilir (geri ödeme = kredi tutarı + faiz). Vadesinden sonra kredinin geri ödenmemesi durumunda teminat tasfiye edilir ve kredi verenin mülkiyetine geçer. NFT'nin değeri zaten geri ödeme tutarından düşükse, borçlunun krediyi geri ödememeyi seçebileceğine dikkat edilmelidir.
(2) Yeniden Finansman İhalesi
Borç verenlere teminat sağlamak yerine Blend, krediyi uzatmak için faiz oranına karşı Hollanda müzayedesi adı verilen rekabetçi bir müzayede sürecini kullanır. "İndirim müzayedesi" olarak da bilinen Hollanda müzayedesi, özel bir müzayede şeklidir. Genellikle satıcı, bir alıcı teklifi kabul edene ve işlem tamamlanana kadar fiyatı yüksekten düşüğe doğru sorar.
Yukarıdaki rakamı birleştirdiğimizde, borçlunun vadeli kredide borcunu ödememesi durumunda yeniden finansman ihalesinin %0 faiz oranından başlayacağını ve faiz oranının istikrarlı bir şekilde artmaya devam edeceğini görebiliriz. Açık artırma sürecinde yeni borç veren, uygun bir faiz oranı belirledikten sonra çevrimiçi teklif vererek krediyi devralabilir ve yeni borç verenin eski borç verene tam geri ödeme yapması gerekir. Yeni oran, ihale ile belirlenen orandır. Borç verenin herhangi bir zamanda yeniden finansmanı başlatabileceğine dikkat edilmelidir ki bu borçlu için kolay değildir.
2. Veri Analizi
2.1 TVL
1 Mayıs'ta TVL, Blend'in piyasaya sürüldüğü gün 5,21 milyon dolara ulaştı.17 Mayıs itibariyle, TVL %339,8 artışla 22,914 milyon dolara ulaştı.
2.2 Günlük Krediler
15 Mayıs itibarıyla Blend, ETH'de toplam 81.661 ETH, toplam 4.667 kredi, 787 bağımsız borçlu ve 1.155 borç veren ödünç verdi. Günlük kredi tutarı ve Blend'deki toplam değişimi aşağıdaki gibidir:
Şekilde görüldüğü gibi Blend'in lansmanının ilk gününde 499 adet kredi işlemi gerçekleşti.Daha sonraki dönemde kısa süreli bir düşüş yaşansa da genel olarak sabit kaldı. 15 Mayıs itibarıyla günlük ortalama kredi hacmi 418,9 oldu.
2.3 NFT işlem verileri
Şu anda Blend 6 NFT serisi başlattı: Wrapped Cryptopunks, Azuki, Milady, DeGods, MutantApeYachtClub ve Bored Ape Yacht Club. Bunlardan DeGods 8 Mayıs'ta, MutantApe Yacht Club ve Bored Ape Yacht Club ise 15 Mayıs'ta lanse edildi. ChainAegis'in LTV, APY, günlük işlem hacmi ve günlük yeniden finansman analizi aşağıdaki gibidir:
Kredi-Değer (LTV), kredi tutarının teminat değerine oranını ifade eder. Konut kredisini örnek alırsak, evin değeri 10 milyon ve kredi tutarı 7 milyon ise kredinin değere oranı %70'tir. Varlık fiyatı nispeten sabitse, kredi-değer oranı nispeten yüksektir ve farklı teminat kredilerinin kredi-değer oranı bankanın kendi politikalarına göre değişir.
Blend'in kredi-değer oranının (LTV) her bir belirli NFT serisi için günlük olarak nasıl değiştiği aşağıda açıklanmıştır. Karışımda, LTV=kredi tutarı/teminat değeri (teminat değeri=ortalama taban fiyat).
Lansmanın ikinci gününde en yüksek LTV değeri %84,36 ile Milady oldu. Wrapped Cryptopunks, 2-9 Mayıs tarihleri arasında Milady'yi zirvede geride bıraktı ve o zamandan beri düştü. Mailady ve DeGods nispeten düşük LTV'ye sahiptir. Daha önce Blur, Cryptopunks, Azuki ve Milady'den oluşan üç NFT serisinin kredi puanlarının 2 katı indirime sahip olacağını resmen belirtmişti. Raporlara göre, puanlar gelecekte ikinci sezonun airdrop'u ile ilgili olacak.Ne kadar çok puanınız olursa, o kadar fazla $BLUR airdrop tokeni kazanma şansınız olur.
（2）APY
Yıllık Yüzde Getiri (APY), bir yılda (faiz + anapara) bileşik kazanılan tutarı ifade eder. Dune istatistiklerine göre DeGods, MutantApe YachtClub ve Bored Ape Yacht Club serileri yayına girdiği ilk gün sırasıyla %479, %230 ve %260 APY'ye ulaştı. İnternete girdikten sonra hızla düşmeye başladı.17 Mayıs itibariyle MutantApeYachtClub, DeGods, Azuki, Milady, Bored Ape Yacht Club ve Wrapped Cryptopunks'ın APY'si %39, %19, %7, %30, %8, ve sırasıyla %58.
(3) Günlük işlem hacmi
APY'nin düşmesi ile birlikte işlem hacmi giderek artar ve trader'ların elde edebileceği kredi puanları artar ve gelecekte $Blur airdrop'ları elde etme olasılığı artar.
Yukarıdakiler, Blend'deki farklı NFT serilerinin günlük işlem hacmidir. 17 Mayıs itibarıyla Azuki serisi (turuncu renkle gösterilmiştir), toplam işlem hacminin %45,81'ini oluşturan 54.100 ETH'lik kümülatif işlem hacmiyle Blend'deki ana işlemdi; bunu Wrapped Cryptopunks serisi (koyu mavi ile gösterilen) izledi, Kümülatif işlem hacmi 28.200 ETH olup, toplam işlem hacminin %23,90'ını oluşturmaktadır. DeGods serisi, günlük ortalama 801,3 ETH işlem hacmiyle lansmanından bu yana nispeten istikrarlı. MutantApe Yacht Club ve Bored Ape Yacht Club'ın günlük işlem hacmi de ilk günden itibaren sırasıyla %13,5 ve %191,3 artışla büyüyor.
(4) Günlük Yeniden Finansman
Aşağıda, Blend'in günlük yeniden finansman durumu yer almaktadır. 17 Mayıs itibariyle, Blend için kümülatif yeniden finansman sayısı 2.793 idi.10 Mayıs'ta, tek bir gündeki yeniden finansman sayısı yeni bir zirveye ulaşarak 320'ye ulaştı.
NFT sıra kategorisine göre, Milady (gri simge) ve Azuki (turuncu simge), Blend'in ana yeniden finansmanıdır ve ikisinin günlük yeniden finansman rakamları, sırasıyla toplamın %43,91'ini ve %41,60'ını oluşturmaktadır. MutantApeYachtClub kısa bir süreliğine yayında olmasına rağmen belli oranda performans da gösterdi.
2.4 Borç Alan ve Borç Veren Sayısı
Aşağıda, Blend'in günlük borç alanlar ve borç verenler yer almaktadır. Genel olarak, borç verenlerden biraz daha fazla borç alan var. 15 Mayıs itibarıyla toplam borçlu sayısı 2 bin 572, borç veren sayısı ise 2 bin 112 oldu.
2,5 İlk 10 Borç Veren
Toplam kredi tutarına göre sıralanan İLK 10 Kredi Veren'in adres bilgileri aşağıdadır. 15 Mayıs itibariyle, 0x048...13a0 adresindeki birikmiş kredi 3.421,17 ETH'dir ve birinci sıradadır. Adres 0x020...5872, 2.460,86 ETH kümülatif krediye sahiptir ve ikinci sıradadır.Bu adresin, daha önce bir NFT çemberi başlattığını iddia eden Huang Licheng'in (Ethereum alan adı: machibibbrother.eth) adresi olduğunu belirtmekte fayda var.
2.6 İlk 10 Borçlu
Ödünç alınan toplam miktara göre sıralanmış İLK 10 borçlunun adres bilgileri aşağıdadır. 15 Mayıs itibariyle, 0x97c...6a20 adresi birikimli olarak 3.833,73 ETH ödünç aldı ve birinci sırada yer aldı. 0x023...379f adresi kümülatif olarak 1.710 ETH ödünç aldı ve ikinci sırada yer aldı.
İlk 10 borç veren ve borç alan açısından, borç verenlerin toplam kredi sayısı nispeten büyük ve toplam miktar nispeten büyük.İlk 6 borç verenin adreslerinin tümü 1.000 ETH'den yüksek. Nispeten konuşursak, borçlular tarafından ödünç alınan toplam kredi sayısı azdır ve toplam miktar nispeten küçüktür.Yalnızca ilk 3 borçlunun adresleri 1.000 ETH'den yüksektir.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
SharkTeam: Zincir üstü veri analizi Karışım işlemi durumu
Yazan: SharkTeam
1 Mayıs 2023'te bir NFT ticaret platformu olan Blur, Blur Lending'in (kısaca Blend) lansmanını resmen duyurdu. Blend, NFT'ler de dahil olmak üzere isteğe bağlı teminatı destekleyen, eşler arası kalıcı bir borç verme protokolüdür. Açıldığı ilk haftadan bu yana toplam kredi hacmi (67.180.783), bir önceki haftaya (18.130.120) göre %270,54 artarak toplam tutarın (17.077.531) 2,93 katı olmuştur.
1. Karışım Temel Analizi
Blend, Uniswap V3'ün mucitlerinden biri olan Dan Robinson ile Paradigm'de araştırmacı ve Seaport'a büyük katkı sağlayan Transmissions11 arasındaki işbirliğiyle oluşturuldu. Blend'in ana özellikleri aşağıdaki dört noktadır:
(1) Noktadan noktaya mekanizma. Blend, her kredinin ayrı ayrı eşleştirildiği eşler arası bir model üzerinde çalışır.
(2) Kahin yok. Karmaşık bir çevrimdışı fiyat teklifi sistemi kullanmak, kehanetin kendisine güvenmez ve protokolün kendisi daha fazla tutarlılığa ve güvenliğe sahiptir.
(3) Son kullanma tarihi yok. Varsayılan olarak, Blend kredilerinin sabit bir faiz oranı vardır ve asla sona ermez. Borçlular, geleneksel eşler arası modele göre en büyük gelişme olan herhangi bir zamanda geri ödeme yapabilirler.
(4) Tasfiye edilebilir. Müzayede başarısız olursa, borçlu tasfiye edilir ve teminat borç verene gider.
Blend, aşağıdaki iki mekanizmayı tanıtır:
(1) Vadeli Kredi (Sınırlı Vadeli Kredi)
Borç verenler, belirli bir NFT serisinde kullanılmak üzere belirli bir faiz oranı ve vade üzerinden anapara tutarında ETH ödünç vermek için çevrimdışı bir teklif imzalar. Halka açık hale getirirler (örneğin, zincir dışı bir fiyat teklifi deposuna göndererek). Borçlular uygun bir fiyat teklifi seçmek için zincir dışı teklif kitaplığına göz atabilir ve ardından borç alan bir zincir içi işlem oluşturur, borç verenin teklifini yerine getirir, NFT'sini haciz kasasına koyar ve anaparayı borç verenden kendinize transfer eder. . Vadeden önce borçlu, borç verene geri ödeme yaparak teminatı geri çekebilir (geri ödeme = kredi tutarı + faiz). Vadesinden sonra kredinin geri ödenmemesi durumunda teminat tasfiye edilir ve kredi verenin mülkiyetine geçer. NFT'nin değeri zaten geri ödeme tutarından düşükse, borçlunun krediyi geri ödememeyi seçebileceğine dikkat edilmelidir.
(2) Yeniden Finansman İhalesi
Borç verenlere teminat sağlamak yerine Blend, krediyi uzatmak için faiz oranına karşı Hollanda müzayedesi adı verilen rekabetçi bir müzayede sürecini kullanır. "İndirim müzayedesi" olarak da bilinen Hollanda müzayedesi, özel bir müzayede şeklidir. Genellikle satıcı, bir alıcı teklifi kabul edene ve işlem tamamlanana kadar fiyatı yüksekten düşüğe doğru sorar.
Yukarıdaki rakamı birleştirdiğimizde, borçlunun vadeli kredide borcunu ödememesi durumunda yeniden finansman ihalesinin %0 faiz oranından başlayacağını ve faiz oranının istikrarlı bir şekilde artmaya devam edeceğini görebiliriz. Açık artırma sürecinde yeni borç veren, uygun bir faiz oranı belirledikten sonra çevrimiçi teklif vererek krediyi devralabilir ve yeni borç verenin eski borç verene tam geri ödeme yapması gerekir. Yeni oran, ihale ile belirlenen orandır. Borç verenin herhangi bir zamanda yeniden finansmanı başlatabileceğine dikkat edilmelidir ki bu borçlu için kolay değildir.
2. Veri Analizi
2.1 TVL
1 Mayıs'ta TVL, Blend'in piyasaya sürüldüğü gün 5,21 milyon dolara ulaştı.17 Mayıs itibariyle, TVL %339,8 artışla 22,914 milyon dolara ulaştı.
2.2 Günlük Krediler
15 Mayıs itibarıyla Blend, ETH'de toplam 81.661 ETH, toplam 4.667 kredi, 787 bağımsız borçlu ve 1.155 borç veren ödünç verdi. Günlük kredi tutarı ve Blend'deki toplam değişimi aşağıdaki gibidir:
Şekilde görüldüğü gibi Blend'in lansmanının ilk gününde 499 adet kredi işlemi gerçekleşti.Daha sonraki dönemde kısa süreli bir düşüş yaşansa da genel olarak sabit kaldı. 15 Mayıs itibarıyla günlük ortalama kredi hacmi 418,9 oldu.
2.3 NFT işlem verileri
Şu anda Blend 6 NFT serisi başlattı: Wrapped Cryptopunks, Azuki, Milady, DeGods, MutantApeYachtClub ve Bored Ape Yacht Club. Bunlardan DeGods 8 Mayıs'ta, MutantApe Yacht Club ve Bored Ape Yacht Club ise 15 Mayıs'ta lanse edildi. ChainAegis'in LTV, APY, günlük işlem hacmi ve günlük yeniden finansman analizi aşağıdaki gibidir:
(1) Kredi riski göstergelerinin LTV değerlendirmesi
Kredi-Değer (LTV), kredi tutarının teminat değerine oranını ifade eder. Konut kredisini örnek alırsak, evin değeri 10 milyon ve kredi tutarı 7 milyon ise kredinin değere oranı %70'tir. Varlık fiyatı nispeten sabitse, kredi-değer oranı nispeten yüksektir ve farklı teminat kredilerinin kredi-değer oranı bankanın kendi politikalarına göre değişir.
Blend'in kredi-değer oranının (LTV) her bir belirli NFT serisi için günlük olarak nasıl değiştiği aşağıda açıklanmıştır. Karışımda, LTV=kredi tutarı/teminat değeri (teminat değeri=ortalama taban fiyat).
Lansmanın ikinci gününde en yüksek LTV değeri %84,36 ile Milady oldu. Wrapped Cryptopunks, 2-9 Mayıs tarihleri arasında Milady'yi zirvede geride bıraktı ve o zamandan beri düştü. Mailady ve DeGods nispeten düşük LTV'ye sahiptir. Daha önce Blur, Cryptopunks, Azuki ve Milady'den oluşan üç NFT serisinin kredi puanlarının 2 katı indirime sahip olacağını resmen belirtmişti. Raporlara göre, puanlar gelecekte ikinci sezonun airdrop'u ile ilgili olacak.Ne kadar çok puanınız olursa, o kadar fazla $BLUR airdrop tokeni kazanma şansınız olur.
（2）APY
Yıllık Yüzde Getiri (APY), bir yılda (faiz + anapara) bileşik kazanılan tutarı ifade eder. Dune istatistiklerine göre DeGods, MutantApe YachtClub ve Bored Ape Yacht Club serileri yayına girdiği ilk gün sırasıyla %479, %230 ve %260 APY'ye ulaştı. İnternete girdikten sonra hızla düşmeye başladı.17 Mayıs itibariyle MutantApeYachtClub, DeGods, Azuki, Milady, Bored Ape Yacht Club ve Wrapped Cryptopunks'ın APY'si %39, %19, %7, %30, %8, ve sırasıyla %58.
(3) Günlük işlem hacmi
APY'nin düşmesi ile birlikte işlem hacmi giderek artar ve trader'ların elde edebileceği kredi puanları artar ve gelecekte $Blur airdrop'ları elde etme olasılığı artar.
Yukarıdakiler, Blend'deki farklı NFT serilerinin günlük işlem hacmidir. 17 Mayıs itibarıyla Azuki serisi (turuncu renkle gösterilmiştir), toplam işlem hacminin %45,81'ini oluşturan 54.100 ETH'lik kümülatif işlem hacmiyle Blend'deki ana işlemdi; bunu Wrapped Cryptopunks serisi (koyu mavi ile gösterilen) izledi, Kümülatif işlem hacmi 28.200 ETH olup, toplam işlem hacminin %23,90'ını oluşturmaktadır. DeGods serisi, günlük ortalama 801,3 ETH işlem hacmiyle lansmanından bu yana nispeten istikrarlı. MutantApe Yacht Club ve Bored Ape Yacht Club'ın günlük işlem hacmi de ilk günden itibaren sırasıyla %13,5 ve %191,3 artışla büyüyor.
(4) Günlük Yeniden Finansman
Aşağıda, Blend'in günlük yeniden finansman durumu yer almaktadır. 17 Mayıs itibariyle, Blend için kümülatif yeniden finansman sayısı 2.793 idi.10 Mayıs'ta, tek bir gündeki yeniden finansman sayısı yeni bir zirveye ulaşarak 320'ye ulaştı.
NFT sıra kategorisine göre, Milady (gri simge) ve Azuki (turuncu simge), Blend'in ana yeniden finansmanıdır ve ikisinin günlük yeniden finansman rakamları, sırasıyla toplamın %43,91'ini ve %41,60'ını oluşturmaktadır. MutantApeYachtClub kısa bir süreliğine yayında olmasına rağmen belli oranda performans da gösterdi.
2.4 Borç Alan ve Borç Veren Sayısı
Aşağıda, Blend'in günlük borç alanlar ve borç verenler yer almaktadır. Genel olarak, borç verenlerden biraz daha fazla borç alan var. 15 Mayıs itibarıyla toplam borçlu sayısı 2 bin 572, borç veren sayısı ise 2 bin 112 oldu.
2,5 İlk 10 Borç Veren
Toplam kredi tutarına göre sıralanan İLK 10 Kredi Veren'in adres bilgileri aşağıdadır. 15 Mayıs itibariyle, 0x048...13a0 adresindeki birikmiş kredi 3.421,17 ETH'dir ve birinci sıradadır. Adres 0x020...5872, 2.460,86 ETH kümülatif krediye sahiptir ve ikinci sıradadır.Bu adresin, daha önce bir NFT çemberi başlattığını iddia eden Huang Licheng'in (Ethereum alan adı: machibibbrother.eth) adresi olduğunu belirtmekte fayda var.
2.6 İlk 10 Borçlu
Ödünç alınan toplam miktara göre sıralanmış İLK 10 borçlunun adres bilgileri aşağıdadır. 15 Mayıs itibariyle, 0x97c...6a20 adresi birikimli olarak 3.833,73 ETH ödünç aldı ve birinci sırada yer aldı. 0x023...379f adresi kümülatif olarak 1.710 ETH ödünç aldı ve ikinci sırada yer aldı.
İlk 10 borç veren ve borç alan açısından, borç verenlerin toplam kredi sayısı nispeten büyük ve toplam miktar nispeten büyük.İlk 6 borç verenin adreslerinin tümü 1.000 ETH'den yüksek. Nispeten konuşursak, borçlular tarafından ödünç alınan toplam kredi sayısı azdır ve toplam miktar nispeten küçüktür.Yalnızca ilk 3 borçlunun adresleri 1.000 ETH'den yüksektir.