Попередній перегляд PNL – Огляд функції

Огляд функції

Попередній перегляд PNL надає візуальне представлення прибутку та збитку за опціоном при різних сценаріях зміни ціни базового активу до розміщення ордера. Це допомагає користувачам чітко зрозуміти потенційний профіль прибутковості та структуру ризиків торгової стратегії до моменту експірації.

• Точки беззбитковості стратегії
• Максимальні потенційні збитки та прибуток
• Зміни ризику й прибутковості в різних діапазонах цін

Ця функція покликана знизити складність оцінки стратегії та підтримати більш усвідомлену оцінку ризиків і прийняття рішень перед торгівлею.

Пояснення до графіка

Графік попереднього перегляду PNL ілюструє, як змінюються прибуток і збиток за опціоном при різних рівнях ціни базового активу.

• Вісь X | Ціна базового активу (індексна ціна) Відображає можливий ціновий діапазон базового активу на момент експірації або у вибраний момент часу, допомагаючи користувачам визначити, чи є стратегія прибутковою або збитковою на кожному рівні ціни.
• Вісь Y | Прибуток і збиток (PNL) Показує прибуток або збиток на кожному рівні ціни, номінований у тій самій валюті, що використовується для торгівлі (наприклад, USDT).

Графік містить дві ключові криві:

• День 0 / День X (суцільна лінія) Відображає теоретичний PNL на поточний момент або після утримання контракту протягом X днів. Значення для Дня X можна змінювати за допомогою повзунка часу.
• Експірація (пунктирна лінія) Показує PNL на момент експірації опціону, розрахований виключно на основі логіки розрахунку без урахування часової вартості.

Додаткові маркери на графіку:

• Пунктирна лінія індексу : Поточна індексна ціна базового активу
• Чорний маркер : Миттєвий теоретичний PNL за поточною ціною
• Нульова лінія (вісь 0) : Референсна лінія беззбитковості для визначення зон прибутку та збитків

Інструкція з використання

• Перемикач Купівля / Продаж Перемикайте між Купівлею та Продажем для зміни напрямку стратегії. Крива PNL оновлюється в реальному часі, відображаючи структури виплат для довгої або короткої позиції.
• Вибір часу Використовуйте повзунок часу, щоб змоделювати PNL після утримання опціону протягом різної кількості днів і спостерігати, як змінюються прибуток і збиток з часом.
• Коригування IV За замовчуванням розрахунки базуються на позначеній імпліцитній волатильності (IV) контракту. Користувачі можуть вручну змінити параметр IV для перерахунку PNL, щоб оцінити, як зміни IV впливають на вартість опціону та прибутковість.
• Повзунок діапазону цін Налаштовуйте відображуваний ціновий діапазон графіка PNL, щоб збільшити ключові області (наприклад, поблизу страйкової ціни). Це впливає лише на аналіз і не змінює розміщення ордера.

Приклади використання

• Випадок 1: Визначення точок беззбитковості Визначаючи, де крива PNL перетинає нульову лінію, користувачі можуть швидко зрозуміти ціновий діапазон, у якому стратегія стає прибутковою, і оцінити запас безпеки відносно поточної ціни.

• Випадок 2: Оцінка максимального ризику

• Для покупців опціонів максимальні збитки зазвичай обмежуються сплаченим преміумом.

• Для продавців опціонів нахил і розтягнення кривої PNL допомагають візуалізувати потенційний ризик.

• Випадок 3: Порівняння короткострокових і фінальних ризикових профілів

• Крива День 0 / День X відображає короткострокові ризики, пов’язані з рухом ціни та змінами IV.

• Крива експірації показує фінальний результат розрахунку.

• Різниця між ними ілюструє вплив часової деградації (Тета) та чутливості до волатильності (Вега).

Примітки

• Попередній перегляд PNL базується на теоретичних цінових моделях. Фактичні результати торгівлі можуть відрізнятися через:

• Ліквідність ринку

• Прослизання при виконанні ордерів

• Швидкі зміни імпліцитної волатильності (IV)

• Ця функція призначена виключно для інформаційних цілей і підтримки прийняття рішень і не є гарантією прибутковості чи інвестиційною порадою.