Gate Research: BTC досягнув найнижчого рівня та розпочав відновлення | Запуск mainnet мережі Monad відбудеться 24 листопада

Резюме

• Технічне відновлення BTC натрапляє на опір; короткострокова динаміка залишається слабкою. ETH демонструє слабке відновлення, обмежене короткостроковими середніми.
• Balancer оприлюднив попередній звіт щодо атаки; експлуатовано помилку округлення у логіці.
• Запуск основної мережі Monad заплановано на 24 листопада; вікно отримання токенів MON закрито.
• Спотовий ETF на BTC фіксує позитивний приплив коштів; ринкові настрої короткочасно відновлюються.
• Загальна капіталізація спотового ринку криптовалют виросла до $3,45 трлн; ринкові настрої тимчасово стабілізувалися.

Огляд ринку

Ринковий коментар

• BTC – Протягом минулого тижня BTC відновлювався після перепроданості, що виникла на тлі серії спадів. Ціна досягла локального мінімуму $98 500 4 листопада і відскочила до приблизно $103 000, але загальна тенденція зберігається у низхідному каналі. Короткострокові ковзні середні залишаються у ведмежому розташуванні, а спроба зростання не змогла пробити опір MA5, що свідчить про недостатню силу підйому. Обсяг торгівлі трохи зріс на етапі відновлення, однак залишився нестійким, що сигналізує про слабкий інтерес капіталу. Лінії MACD продовжують перебувати нижче нульової осі; зелені стовпчики звужуються, тобто ведмежий імпульс слабшає, але золотий перетин ще не сформований. Загалом BTC перебуває у фазі короткострокової корекції; якщо ціна не проб'є діапазон $105 000–$107 000 зі збільшенням обсягу, відновлення навряд чи переросте у розворот тренду. Підтримка знизу залишається на відмітках $100 000 і попередньому мінімумі $98 951.
• ETH – ETH також демонстрував модель "дно та відновлення" протягом тижня. Ціна знизилася до близько $3 056 на початку листопада і швидко відновилася до $3 400, що свідчить про короткострокову стабілізацію. Однак технічна структура ETH залишається під тиском короткострокових ковзних середніх. MA5 і MA10 продовжують спадати й розходяться у ведмежому напрямку, що вказує на корекційний характер відновлення, а не зміну тренду. Незважаючи на короткочасне зростання обсягу торгівлі, подальша підтримка була відсутня, купівельний імпульс слабкий. MACD залишається нижче нульової осі; зелені стовпчики скорочуються, але ще не стали червоними, тобто ведмежий імпульс сповільнюється, але не переходить у бичачий. Якщо ETH не проб'є діапазон $3 500–$3 700 і не закріпиться вище MA10, існує ризик повторного тесту підтримки $3 200–$3 050. Короткострокова динаміка ймовірно залишиться волатильною, а ринкові настрої — стриманими.
• Альткоїни – Загалом крипторинок цього тижня демонстрував відновлення з дна, де BTC та ETH вели відновлення. Капітал повертається в сектори конфіденційності та інфраструктури.
• Стейблкоїни – Загальна капіталізація ринку стейблкоїнів складає $313,8 млрд, що на 0,35% менше порівняно з минулим днем. Загальний обсяг торгівлі знизився до $179,3 млрд, це падіння на 38,6%, що вказує на короткострокове зниження ліквідності.
• Gas Fees – Комісії за газ у мережі Ethereum зменшилися. Станом на 6 листопада середня денна комісія становила 0,315 Gwei.

Трендові токени

За даними CoinGecko, сектори конфіденційності та інфраструктури цього тижня продемонстрували суттєве зростання — 74,8% і 39,4% відповідно за 7 днів. Нижче наведено ключові токени кожного сектору та аналіз чинників їхнього зростання.

RAIL – Railgun (+30,6%, ринкова капіталізація в обігу $221 млн)

За даними CoinGecko, ціна токена RAIL наразі становить $3,86, що на 30,6% більше за 24 години. RAILGUN — це DeFi-протокол, орієнтований на конфіденційність, який створює "повний рівень приватності" для транзакцій у ланцюгу, підтримуючи анонімні перекази токенів, торги на DEX, депозити у сховища і надання ліквідності. Проєкт використовує zero-knowledge proofs для формування "приватного пулу транзакцій", що дозволяє користувачам зберігати кошти самостійно та працювати з децентралізованими сервісами.

Останній ріст RAILGUN пояснюється двома ключовими причинами: рекордним обсягом приватних транзакцій у протоколі, що підвищив увагу до доходу і корисності токена, а також анонсом команди щодо плану "Mech Accounts", який розширює конфіденційність RAILGUN на додаткові дії у ланцюгу (DEX-операції, стейкінг) у приватному режимі. Зі зростанням потреб у конфіденційності руху коштів і обчисленнях RAILGUN стає важливою інфраструктурою DeFi-приватності, а ринковий консенсус очікує подальший потенціал токена.

DCR – Decred (+19,89%, ринкова капіталізація в обігу $713 млн)

За даними Gate, DCR зараз коштує $42,098, що на 19,89% більше за 24 години. Decred — децентралізований блокчейн-проєкт, орієнтований на управління у ланцюгу та захист приватності, з метою створення "автономної мережі без централізованої влади". Проєкт реалізує гібридний консенсус (PoW + PoS) з голосуванням і казначейством, що дозволяє власникам токенів брати участь в оновленнях протоколу, розподілі фондів та налаштуванні параметрів.

Потужне відновлення DCR зумовлене кількома позитивними подіями: команда наголосила, що Decred завершив повний цикл механізмів управління та конфіденційності, підтвердивши ефективність децентралізованого управління; у спільноті DCR позиціонують як "альтернативу BTC", з лімітом у 21 млн токенів, а також підтримкою гнучких оновлень і довгострокової еволюції через системи управління і казначейства; також анонсовано розширення управління на додаткові дії у ланцюгу — стейкінг і приватні транзакції. На тлі повернення уваги до тем "керованих блокчейнів" і "автономії у ланцюгу" DCR виділяється як репрезентативний актив для конфіденційності та управління.

ZK – zkSync (+11,62%, ринкова капіталізація в обігу $510 млн)

За даними Gate, токен ZK коштує $0,06991, що на 11,62% більше за 24 години. zkSync — провідне рішення ZK Rollup для масштабування екосистеми Ethereum, орієнтоване на створення "некорумпованої фінансової інфраструктури". Проєкт використовує zero-knowledge proofs для забезпечення високої пропускної здатності і дешевої верифікації транзакцій, та переходить з одно-ланцюгової структури до багаторівневої мережі з інтероперабельністю між публічними і корпоративними ланцюгами. Ріст токену ZK обумовлений такими подіями: zkSync оприлюднив пропозицію From Governance to Utility, визначаючи використання ZK для комісій і стимулів екосистеми; партнер Memento оголосив про завершення третього RWA-фонду, токенізованого у ZK chain, що означає перехід інституційних фінансових активів на блокчейн; zkSync презентував інституційне DeFi-освоєння на Chainlink SmartCon і презентував технологію "Atlas", досягнувши 15 000 TPS і фіналізації за 1 секунду, значно прискоривши крос-ланцюгову взаємодію. Внаслідок цих оновлень комісії у мережі ZK зросли майже на 694% за тиждень, що робить її одним із найсильніших Layer2-рішень останнім часом.

Фокус тижня

Vanish запустив публічну тестову версію, інтегруючи нові модулі конфіденційної торгівлі й пасивного доходу в екосистему Solana

Solana-проєкт конфіденційної торгівлі Vanish оголосив про запуск публічної тестової версії, що дозволяє користувачам миттєво проводити приватні угоди з будь-яким токеном екосистеми Solana. Це знижує ризики відстеження, копіювання чи MEV-фронтранінгу транзакцій. Користувачі, що тримають SOL або інші токени у Vanish, можуть конфіденційно зберігати кошти й отримувати "Silent Rewards" як частку платформи — поєднуючи захист приватності та заробіток. Така модель особливо приваблива для тих, хто цінує приватність активів і їхню ефективну роботу. З боку капіталу й екосистеми Vanish у серпні залучив $1 млн сид-раунду за підтримки Colosseum, Solana Ventures, Pivot Global і співзасновника Solana toly. Це забезпечує Vanish технологічну і ліквідну підтримку екосистеми. Якщо проєкт продовжить посилювати продуктивність і асортимент активів у межах регуляторних вимог, він може залучити більше трейдерів високої частоти, маркетмейкерів і заможних користувачів, ще більше зміцнюючи позицію Solana як "високопродуктивної екосистеми із захистом приватності".

Balancer оприлюднив попередній звіт про атаку: експлуатовано помилку округлення

У попередньому звіті Balancer повідомив, що його V2 Composable Stable Pools зазнали атак у кількох мережах 4 листопада, що зачепило Ethereum, Base, Avalanche, Polygon та Arbitrum. Причиною стала помилка округлення у масштабуючій функції групових свопів (EXACT_OUT path), коли коефіцієнт масштабування включав нецілі значення (наприклад, курси обміну), система округлювала вниз, і це дозволило атакуючим скористатися похибкою точності для маніпуляції балансами пулів і виведення коштів. Постраждали лише Balancer V2 Composable Stable Pools; Balancer V3 та інші типи пулів не були порушені.

Після інциденту Balancer разом із партнерами з безпеки та white-hat-спільнотою активували надзвичайні заходи — автоматичну паузу Hypernative, замороження активів та втручання white-hat-спеціалістів у рамках SEAL — це дозволило стримати подальші збитки і частково повернути активи. StakeWise повернув близько 73,5% викраденого osETH, а команди BitFinding і Base MEV bot також допомогли у відновленні. Balancer співпрацює із SEAL та zeroShadow для крос-ланцюгового відстеження і повернення активів; детальний технічний постмортем буде опубліковано пізніше. Інцидент акцентує ризики безпеки при групових свопах і точності логіки, а також важливість багатосторонньої координації для захисту децентралізованих протоколів.

Запуск основної мережі Monad — 24 листопада, вікно отримання токенів MON закрите

Команда Monad готується до офіційного запуску нової основної Layer1-мережі та нативного токена MON 24 листопада. Напередодні запуску фонд Monad відкрив портал для отримання токенів з середини жовтня до 3 листопада, щоб кваліфіковані користувачі могли переглянути алокацію і підключити гаманці. Звіти зазначають, що портал спричинив короткочасне уповільнення роботи гаманців через високий попит, що свідчить про значний інтерес до проєкту та airdrop. Повна інформація про токеномику й розподіл наразі недоступна; розклад розблокування MON і довгострокові стимули — ключові питання для подальшого спостереження.

В екосистемному плані Monad планує інтегрувати провідні децентралізовані додатки — Uniswap, Magic Eden, OpenSea — одразу після запуску, а також підтримати популярні гаманці, зокрема Backpack, MetaMask, Rabby, щоб знизити бар'єри міграції для користувачів та розробників. Позиціонуючи себе як "Ethereum-сумісний із продуктивністю Solana", Monad прагне реалізувати потенціал на перетині DeFi, NFT та нових Layer1-наративів. Однак до публікації детальної токеноміки й стимулів питання про унікальність Monad серед EVM-сумісних мереж і його здатність залучати стійку ліквідність та розробників залежатиме від реальної продуктивності основної мережі й підтримки екосистеми.

Ключові ринкові дані

Спотовий ETF на BTC фіксує позитивний рух, ринкові настрої короткочасно відновлюються

5 листопада спотові ETF на Bitcoin зафіксували значний приплив коштів — чистий надходження близько $239 млн за день, що перервало три дні відтоку. З 31 жовтня по 4 листопада кумулятивний відтік перевищив $900 млн, це був найбільший безперервний відтік майже за два місяці, що відображає уникнення ризику на тлі різких коливань ціни й макроекономічної невизначеності.

Основу припливу забезпечили провідні ETF, де окремі фонди показали суттєве відновлення і зростання інституційних покупок. Аналітики пов'язують приплив із алокацією інвесторів на низьких рівнях після короткострокової волатильності. Тим часом BTC після падіння нижче ключових технічних рівнів (зокрема MA за 200 днів) стабілізувався 5 листопада, що трохи покращило ринкові настрої. Хоча припливи ще не компенсують попередні відтоки, відновлення вказує на короткострокове покращення настроїв. Якщо макроекономічні очікування стабілізуються й тиск на ліквідність USD послабиться, спотові ETF на BTC можуть продовжити залучати новий капітал, підтримуючи імпульс до кінця року.

Індекс сезону альткоїнів знизився до 24, апетит до ризику на ринку охолов

З 31 жовтня ринок альткоїнів ослаб, а індекс сезону альткоїнів впав до 24, що свідчить про перехід від "сезону Bitcoin" до оборонної стадії. Капіталізація альткоїнів залишається низькою, інвестори уникають ризику через волатильність і макроекономічну невизначеність.

Серед топ-100 альткоїнів лише кілька зберегли позитивну динаміку — ASTER (+1 190,6%), ZEC (+1 163,9%), Mina (+441,6%), а більшість основних активів показали обмежене зростання або корекцію. Індекс фіксує різке падіння результатів альткоїнів із кінця жовтня, ліквідність сконцентрована у BTC. Аналітики прогнозують, що апетит до ризику залишиться стриманим у короткостроковій перспективі, інвестори переважно тримаються осторонь або переходять у високоліквідні активи.

Загальна капіталізація спотового крипторинку виросла до $3,45 трлн, настрої короткочасно стабілізувалися

Цього тижня глобальна капіталізація крипторинку зросла до $3,45 трлн, що на 2,17% більше за минулий день, припинивши спад із кінця жовтня. Після кількох днів тиску продажу ринок почав відновлюватися, основні монети стимулювали притік капіталу.

Попри попереднє падіння, спотова торгова активність значно зросла. Середній добовий обсяг торгівлі за 7 днів тримався на рівні $170 млрд, короткочасно досягнувши фази максимуму 4 листопада, що свідчить про повернення спекулятивного капіталу й фондів для короткострокових угод. На провідних платформах інституційна торгівля складає понад 70% загального обсягу, ліквідність концентрується на топових біржах. Тим часом децентралізовані протоколи зіставлення й AMM демонструють стабільну частку ринку, забезпечуючи збалансований розподіл ліквідності між централізованими й децентралізованими екосистемами.

Огляд фінансування за тиждень

За даними RootData, з 31 жовтня по 6 листопада 2025 року 15 криптопроєктів оголосили про фінансування або злиття, охопивши публічні ланцюги, інвестиційні платформи й споживчий сектор. Загальна активність залучення капіталу залишається високою, що свідчить про стабільний потік інвестицій у публічні ланцюги, DeFi та токенізацію активів. Нижче представлені три найбільші проєкти за обсягом залучених коштів:

Tharimmune

Оголошено про залучення $540 млн 4 листопада — для поповнення ліквідності, підтримки операцій та розвитку клінічних досліджень кандидатних препаратів.

Tharimmune — біотехнологічна компанія на етапі клінічних досліджень, що спеціалізується на імунології, запальних та онкологічних терапіях. Залучені кошти підуть на розробку лікарських засобів, спрямованих на регулювання імунних механізмів для більш ефективного й безпечного лікування хронічних захворювань і онкології.

Ripple

Оголошено про залучення $500 млн 5 листопада для розширення інституційної системи сервісів із криптоактивами, включаючи стейблкоїни, кастодіальні рішення, брокеридж і корпоративне казначейське управління.

Ripple — американська фінтех-компанія, яка будує глобальну платіжну та клірингову мережу на основі технології розподіленого реєстру. Система Ripple забезпечує миттєві транскордонні розрахунки між фіатними і криптоактивами, пропонуючи банкам і фінансовим організаціям безпечні, ефективні та недорогі перекази. Після цього раунду оцінка Ripple досягла близько $40 млрд. Компанія планує посилити співпрацю з традиційними фінансовими інститутами й придбати суміжні інфраструктурні фірми для розширення глобальної присутності у сфері транскордонних платежів і криптофінансових сервісів.

Lava

Оголошено про залучення $200 млн 4 листопада для подальшої розробки продуктів із кредитування під BTC, глобальних платіжних каналів і сервісів миттєвої купівлі Bitcoin.

Lava — фінтех-компанія, яка пропонує кредити під заставу Bitcoin, глобальні перекази та інструменти миттєвої купівлі BTC. Lava знижує традиційні ризики кредитування під BTC — кастодіальні, походження, погашення і управління забезпеченням — за допомогою криптографічної верифікації, забезпечуючи прозорість у ланцюгу й високу автоматизацію для безпечного й ефективного процесу кредитування.

Наступний тиждень: ключові події

Розблокування токенів

За даними Tokenomist, у найближчі 7 днів (7–13 листопада 2025 року) відбудуться такі основні розблокування токенів:

• LINEA розблокує токенів на суму близько $35,16 млн, що становить 18,0% обігу.
• APT розблокує токенів на суму близько $29,86 млн, що становить 1,5% обігу.
• AVAX розблокує токенів на суму близько $27,59 млн, що становить 0,4% обігу.

Джерела:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• jin10, https://rili.jin10.com/
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/vanishTrade/status/1985799479233073330
• X, https://x.com/Balancer/status/1986104426667401241
• X, https://x.com/monad/status/1986087005386842568
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

Gate Research — комплексна дослідницька платформа з блокчейну та криптовалют, яка пропонує глибокий контент: технічний аналіз, ринкові інсайти, галузеві дослідження, прогнозування трендів і макроекономічний аналіз.

Відмова від відповідальності
Інвестування у криптовалютні ринки пов'язане з високими ризиками. Користувачам слід проводити власні дослідження і повністю розуміти суть активів та продуктів перед прийняттям інвестиційних рішень. Gate не несе відповідальності за втрати чи збитки, що виникли внаслідок таких рішень.