Що таке торгівля криптовалютною маржою?

Висока волатильність ринку криптовалют привернула багатьох інвесторів, а Маржинальна Торгівля є одним із інструментів для підвищення прибутку та ризику. Маржинальна Торгівля дозволяє інвесторам використовувати позичені кошти для збільшення своїх позицій, так що навіть з невеликим основним капіталом вони все ще можуть отримати вищий обсяг торгівлі. У той же час, Маржинальна Торгівля також супроводжується більшими ризиками, особливо в періоди екстремальної волатильності ринку, що може призвести до Ліквідації.

Основні поняття маржинальної торгівлі

1. Визначення Маржинальної Торгівлі

Маржинальна торгівля - це коли інвестори використовують позичені кошти для збільшення масштабу своїх угод, що дозволяє їм контролювати більші позиції на ринку з меншим капіталом. Наприклад, якщо інвестор використовує кредитне плече 10x, йому потрібно надати лише 1 BTC в якості маржі для укладання угоди на 10 BTC.

2. Торгівля на місцевому ринку проти торгівлі маржинальними коштами

На ринку криптовалютних активів інвестори можуть вибирати різні методи торгівлі, серед яких ринкова торгівля та торгівля на маржі є двома найбільш поширеними режимами. Ці два методи торгівлі мають значні відмінності в ризику, доходності та використанні капіталу, що підходить для трейдерів з різними стратегіями і терпимістю до ризику.

3. Маржинальна торгівля Множник та Маржа

Маржеві співвідношення, що пропонуються різними біржами, зазвичай варіюються від 2x до 125x. При виборі маржевого співвідношення інвесторам потрібно враховувати ринкову волатильність та власну рівень ризику.

• Низький кредитний ризик (2x-5x): Нижчий ризик, підходить для трейдерів на довгострокову перспективу.
• Середня плече (10x-20x): Підходить для короткострокових трейдерів, може підвищити ефективність капіталу.
• Великий кредитний ризик (50x–125x): Підходить для високоризикових трейдерів, але дуже схильний до ліквідації.

Механізм операцій з маржинальною ​​торгівлею

1. Торгівля на маржі та маржа

У маржинальній торгівлі інвесторам потрібно надати маржу як заставу, щоб отримати додаткові кошти для торгівлі. Ці кошти зазвичай беруться в позику від бірж або постачальників ліквідності, які вимагатимуть певну процентну ставку.

2. Примусова ліквідація

Коли ринкова ціна рухається в невигідному напрямку, що призводить до падіння маржинального відношення інвестора нижче утримання маржі, біржа автоматично здійснить примусову ліквідацію, щоб забезпечити те, що кредитор не зазнає збитків.

Приклад примусової ліквідації:

• Інвестори використовують ризик у 10 разів, щоб встановити довгу позицію на 10 000 USDT з 1 000 USDT.
• Якщо ринкова ціна впаде на 10%, позиція інвестора втратить 1 000 USDT, що призведе до нуля маржі і спричинить примусову ліквідацію.

3. Ставка фінансування

У торгівлі безстроковим контрактом трейдерам потрібно сплачувати ставки фінансування, щоб забезпечити відповідність ринкової ціни ціні спот. Коли на ринку є вищий попит на довгі позиції, довгі позиції повинні сплачувати комісії коротким позиціям; навпаки, коли на ринку є вищий попит на короткі позиції, короткі позиції повинні сплачувати комісії довгим позиціям.

Торгівля на місці проти торгівлі маржою

На ринку криптовалютних активів інвестори можуть вибирати різні методи торгівлі, серед яких ринкова торгівля та маржинальна торгівля є двома найпоширенішими режимами. Ці два методи торгівлі мають значні відмінності з точки зору ризику, прибутку та використання капіталу, що підходить для трейдерів з різними інвестиційними стратегіями та ризиками.

1. Торгівля на місці: вибір для стабільних інвесторів

Торгівля на місці - це найбільш традиційний спосіб інвестування, інвестори безпосередньо купують криптовалютні активи, вибирають утримувати чи продати на ринку, щоб отримати прибуток. Цей метод торгівлі не передбачає позичання, а прибутки та збитки інвесторів повністю залежать від змін цін на ринку, без додаткових ризиків ліквідації.

Переваги:

• Відсутність ризику ліквідації: Оскільки торгівля на місцевому ринку не передбачає використання кредиту, інвестори все одно можуть утримувати активи навіть у разі падіння ринку, уникнувши примусової ліквідації.
• Придатність для довгострокових інвестицій: підходить для утримання криптовалютних активів на довгий термін та очікування їх ринкової цінності.
• Просто зрозуміло: Не потрібно розуміти механізм кредитного плеча, початківці інвестори можуть легко почати.

Недоліки:

• Низька ефективність капіталу: Інвестори повинні мати достатньо коштів для придбання цільових активів і не можуть використовувати кредитне плече для посилення прибутку.
• Обмежений прибуток: Прибуток повністю залежить від масштабу підйому ринку і не може бути збільшений протягом короткого періоду часу.

2. Торгівля на маржі: вибір високого ризику та високого доходу

Маржинальна торгівля дозволяє інвесторам позичати кошти для збільшення масштабу торгівлі, використовуючи невелику суму капіталу для контролю набагато більшої ринкової позиції. Наприклад, з плечем 10x інвесторам потрібно лише 100 USDT, щоб утримувати позицію на суму 1 000 USDT. Цей метод торгівлі може збільшити потенційні прибутки, але він також збільшує ризики. Навіть незначні негативні рухи на ринку можуть призвести до примусової ліквідації.

Переваги:

• Високе використання капіталу: Інвестори можуть торгувати на більшій шкалі з меншим капіталом, покращуючи ефективність капіталу.
• Збільшення можливостей отримання прибутку: Кредит дозволяє інвесторам отримувати більший прибуток в умовах коливань ринку, особливо підходить для короткострокових трейдерів.
• Можна отримати прибуток від короткосхемування: Маржинальна торгівля підтримує короткосхемування, що дозволяє інвесторам отримувати прибуток, коли ринок падає, тоді як торгівля на місці може приносити прибуток лише тоді, коли ринок росте.

Недоліки:

• Високий ризик, легко ліквідовується: Незначні ринкові коливання можуть призвести до того, що маржа інвесторів стане недостатньою і їм доведеться ліквідувати, що призведе до повної втрати.
• При залученні витрат на позику: торгівля маржинальними коштами зазвичай передбачає виплату відсотків чи процентних ставок. Якщо утримувати позиції з використанням кредитного ресурсу протягом тривалого часу, витрати будуть поступово зростати.
• Вищий рівень складності: Торгівля на маржі вимагає володіння більшими навичками аналізу ринку, такими як управління ризиками, стратегії зупинки збитків тощо, не підходить для початківців, які безрозсудно використовують високий рівень левериджу.

Ризики та виклики маржинальної торгівлі

1. Високий рівень кредитного плеча приносить високий ризик
   Хоча кредитне плече може збільшити прибуток, воно також може збільшити збитки. Наприклад, позицію з кредитним плечем 100 разів можуть ліквідувати лише з 1% коливанням ціни, тому надмірно високе кредитне плече може швидко виснажити капітал.
2. Коливання на ринку впливають на маржинальну торгівлю
   Криптовалютний ринок надзвичайно волатильний, і значні коливання цін протягом короткого періоду часу можуть призвести до неочікуваної примусової ліквідації. Трейдерам з плечем варто приділяти особливу увагу ринковому настрою та технічним показникам.
3. Переторгівля та емоційний вплив
   Багато інвесторів займаються надмірною торгівлею через короткострокові прибутки від маржинальної торгівлі, що нарешті призводить до більших втрат через емоційну торгівлю. Трейдерам потрібно дотримуватися дисципліни та встановлювати розумні стратегії зупинки втрат та отримання прибутку.

Узагальнення

Маржинальна торгівля - це високоризиковий метод торгівлі на ринку криптовалютних активів, який дозволяє інвесторам збільшувати свої прибутки за короткий період часу, але також збільшує ймовірність ризиків на ринку та збитків. Для трейдерів важливо обрати відповідний рівень кредитного ризику, встановити стратегії управління ризиками та виявляти тенденції на ринку, що допоможе підвищити успішність маржинальної торгівлі. Незалежно від того, чи ви новачок, чи досвідчений трейдер, вам слід обережно використовувати кредитне плече та продовжувати вивчати зміни на ринку, щоб стабільно існувати в нестабільному ринку криптовалют.