Інші види фінансування
У попередньому модулі ми розглядали тему IEO, наводячи приклади та порівнюючи їх із STO. Тепер ми поговоримо про інші типи криптофінансування, які набули популярності: IDO та IGO. Крім того, ми також торкнемося теми корисних і захисних токенів та їх характеристик.
IDO та IGO
Ми бачили, як протягом багатьох років було створено численні інноваційні методи збору коштів у результаті розвитку сектору криптовалют в цілому. Відсутність контролю та захисту інвесторів була фундаментальною проблемою ICO. Команди проекту не підлягали належній перевірці, оскільки не було систем контролю, що призвело до створення дещо більш контрольованих форм криптокраудфандингу, таких як STO та IEO. Поява децентралізованого фінансування (DeFi) та його масштабний розвиток призвели до створення альтернативних моделей фандрейзингу, таких як IDO та, згодом, IGO, які є відносно новим явищем.
Визначення IDO та IGO
IDO розшифровується як «Initial DEX Offering» і дозволяє новим криптопроектам залучати кошти від інвесторів, запускаючи свої токени через децентралізовану біржу (DEX). Для вашої інформації: децентралізована біржа (DEX) — це тип криптовалютної біржі, яка працює без центрального органу чи єдиної точки контролю та дозволяє користувачам купувати та продавати криптовалюту одноранговим способом. IDO схожі на початкові пропозиції обміну (IEO), оскільки обидва дозволяють негайну торгівлю на додаток до збору коштів. Проте IDO можуть забезпечити набагато більш доступний механізм продажу токенів і лістингу, головним чином тому, що DEX вимагає відносно нижчих витрат на лістинг. З іншого боку, IDO менше регулюються (або не регулюються взагалі). Оскільки IDO проводяться на децентралізованих біржах, які не контролюються однією організацією, часто існує менше нагляду та нормативних вимог порівняно з IEO, які проводяться на централізованих біржах. Це може зробити IDO більш ризикованими для інвесторів.
IGO розшифровується як «Initial Game Offering» і дозволяє новому ігровому проекту продавати частину своїх внутрішньоігрових жетонів або віртуальних активів громадськості, перш ніж вони стануть доступними в грі. Цей конкретний спосіб фінансування набирає популярності серед користувачів криптовалюти завдяки поширенню GameFi, системи, яка дозволяє користувачам отримувати внутрішньоігрову валюту, виконуючи певні завдання в іграх на основі блокчейну. Найчастіше для організації IGO використовуються платформи launchpad. Учасники, які інвестують через панелі запуску, зазвичай мають заблокувати рідний токен платформи на певний проміжок часу. Залежно від проекту учасникам може бути надано ранній доступ до токенів гри або NFT. Доступність проекту для всіх інвесторів є однією з головних переваг МГО. Ігровому стартапу більше не потрібно переконувати венчурних інвесторів або звертатися за фінансуванням до кількох заможних людей. З іншого боку, існує ризик того, що ігровий проект може бути невдалим або що токени чи віртуальні активи можуть не використовуватися чи бути цінними в грі. Перш ніж інвестувати, важливо ретельно оцінити потенційний попит на токени чи активи та довгострокові перспективи гри.
Приклади успішних IDO та IGO
Існує велика кількість DEX і панелей запуску в різних блокчейнах, які пропонують послуги IDO та IGO. З цієї причини завжди краще провести необхідні дослідження, щоб не натрапити на шахрайство. Ось два приклади успішних панелей запуску:
- Polkastarter: децентралізована платформа (створена на блокчейні Polkadot) для збору коштів, яка дозволяє командам і компаніям блокчейну збирати гроші та запускати свої проекти через IDO. Платформа вперше вийшла онлайн у грудні 2020 року та швидко стала найпопулярнішим місцем для початкових пропозицій DEX. Polkastarter надає багато послуг для стартапів, включаючи підтримку процесу лістингу, маркетингу та залучення спільноти.
- Панель запуску GameFi: платформа, яка дозволяє розробникам ігор здійснювати початкову пропозицію ігор (IGO), надаючи інвесторам початковий доступ до ігрових ресурсів і дозволяючи їм взаємодіяти з геймерами спільноти GameFi. Ігрові проекти можуть використовувати IGO, щоб пропонувати початкові продукти або NFT для своїх ігор різноманітними способами, включаючи попередні замовлення та airdrops.
Утилітарні маркери проти маркерів безпеки
У цьому курсі ми неодноразово використовували слова «допоміжні токени» та «токени безпеки», які, незважаючи на те, що вони є цифровими активами, побудованими на блокчейні, мають різні юридичні та нормативні наслідки. Для емітентів і потенційних покупців важливо ретельно розглянути свої розбіжності, щоб мати чітке уявлення про те, як до них слід ставитися з точки зору нормативних актів і цільового використання.
Утилітарні токени зазвичай є різновидом криптовалюти, яка дає власникам право доступу до певних товарів або послуг у мережі. Їх можна використовувати для покупок у емітента або інших користувачів мережі. Утилітарні токени не надають жодних прав власності в компанії, що випускає токени, і вони не призначені для інвестицій, навіть якщо, оскільки ними можна вільно торгувати на крипторинку, багато людей вважають їх інвестиційними інструментами за всіма ефектами. .
З іншого боку,токени безпеки представляють право власності на актив, такий як компанія або частина нерухомості. Вони регулюються федеральними правилами щодо цінних паперів і можуть надавати власникам певні права, наприклад право на отримання дивідендів або право голосу. Токени безпеки призначені для інвестицій, і вони розроблені, щоб забезпечити власникам економічну віддачу. Зазвичай їх випускають компанії, які бажають залучити капітал через STO.
Законодавство щодо корисних і безпекових токенів є галуззю, що розвивається, і юридичний статус цих токенів може змінюватися залежно від їхніх унікальних якостей і застосувань. Загалом корисні токени не підпадають під такий самий рівень регулювання, як цінні папери, але вони все одно можуть підпадати під дію певних законів про захист прав споживачів. Маркер, який спочатку був позначений як службовий маркер, пізніше може бути перекласифікований як маркер безпеки, якщо його природа зміниться або якщо він використовується у спосіб, який більше схожий на безпеку.
Основні моменти
Початкова пропозиція DEX (IDO) — це тип методу криптофінансування, який здійснюється на децентралізованій біржі (DEX), тоді як початкова пропозиція ігор (IGO) — це тип фінансування, який спеціально орієнтований на ігрову індустрію.
Polkastarter вважається однією з найкращих платформ, яка проводила IDO, тоді як GameFi launchpad є одним із найпопулярніших хабів, які розробляли IGO.
Основна відмінність між корисними та безпековими токенами полягає в правах і привілеях, які вони надають власникам. Утилітарні токени використовуються для доступу до товарів або послуг, тоді як токени безпеки представляють право власності.
Висновок
У цьому модулі ми говорили про дві нові та зростаючі форми криптофінансування, IDO та IGO, пояснюючи їхні характеристики та функції простим способом. Більше того, ми нарешті проаналізували делікатну тему відмінностей між корисними та безпековими токенами, яка все ще багато обговорюється.
Інші види фінансування
У попередньому модулі ми розглядали тему IEO, наводячи приклади та порівнюючи їх із STO. Тепер ми поговоримо про інші типи криптофінансування, які набули популярності: IDO та IGO. Крім того, ми також торкнемося теми корисних і захисних токенів та їх характеристик.
IDO та IGO
Ми бачили, як протягом багатьох років було створено численні інноваційні методи збору коштів у результаті розвитку сектору криптовалют в цілому. Відсутність контролю та захисту інвесторів була фундаментальною проблемою ICO. Команди проекту не підлягали належній перевірці, оскільки не було систем контролю, що призвело до створення дещо більш контрольованих форм криптокраудфандингу, таких як STO та IEO. Поява децентралізованого фінансування (DeFi) та його масштабний розвиток призвели до створення альтернативних моделей фандрейзингу, таких як IDO та, згодом, IGO, які є відносно новим явищем.
Визначення IDO та IGO
IDO розшифровується як «Initial DEX Offering» і дозволяє новим криптопроектам залучати кошти від інвесторів, запускаючи свої токени через децентралізовану біржу (DEX). Для вашої інформації: децентралізована біржа (DEX) — це тип криптовалютної біржі, яка працює без центрального органу чи єдиної точки контролю та дозволяє користувачам купувати та продавати криптовалюту одноранговим способом. IDO схожі на початкові пропозиції обміну (IEO), оскільки обидва дозволяють негайну торгівлю на додаток до збору коштів. Проте IDO можуть забезпечити набагато більш доступний механізм продажу токенів і лістингу, головним чином тому, що DEX вимагає відносно нижчих витрат на лістинг. З іншого боку, IDO менше регулюються (або не регулюються взагалі). Оскільки IDO проводяться на децентралізованих біржах, які не контролюються однією організацією, часто існує менше нагляду та нормативних вимог порівняно з IEO, які проводяться на централізованих біржах. Це може зробити IDO більш ризикованими для інвесторів.
IGO розшифровується як «Initial Game Offering» і дозволяє новому ігровому проекту продавати частину своїх внутрішньоігрових жетонів або віртуальних активів громадськості, перш ніж вони стануть доступними в грі. Цей конкретний спосіб фінансування набирає популярності серед користувачів криптовалюти завдяки поширенню GameFi, системи, яка дозволяє користувачам отримувати внутрішньоігрову валюту, виконуючи певні завдання в іграх на основі блокчейну. Найчастіше для організації IGO використовуються платформи launchpad. Учасники, які інвестують через панелі запуску, зазвичай мають заблокувати рідний токен платформи на певний проміжок часу. Залежно від проекту учасникам може бути надано ранній доступ до токенів гри або NFT. Доступність проекту для всіх інвесторів є однією з головних переваг МГО. Ігровому стартапу більше не потрібно переконувати венчурних інвесторів або звертатися за фінансуванням до кількох заможних людей. З іншого боку, існує ризик того, що ігровий проект може бути невдалим або що токени чи віртуальні активи можуть не використовуватися чи бути цінними в грі. Перш ніж інвестувати, важливо ретельно оцінити потенційний попит на токени чи активи та довгострокові перспективи гри.
Приклади успішних IDO та IGO
Існує велика кількість DEX і панелей запуску в різних блокчейнах, які пропонують послуги IDO та IGO. З цієї причини завжди краще провести необхідні дослідження, щоб не натрапити на шахрайство. Ось два приклади успішних панелей запуску:
- Polkastarter: децентралізована платформа (створена на блокчейні Polkadot) для збору коштів, яка дозволяє командам і компаніям блокчейну збирати гроші та запускати свої проекти через IDO. Платформа вперше вийшла онлайн у грудні 2020 року та швидко стала найпопулярнішим місцем для початкових пропозицій DEX. Polkastarter надає багато послуг для стартапів, включаючи підтримку процесу лістингу, маркетингу та залучення спільноти.
- Панель запуску GameFi: платформа, яка дозволяє розробникам ігор здійснювати початкову пропозицію ігор (IGO), надаючи інвесторам початковий доступ до ігрових ресурсів і дозволяючи їм взаємодіяти з геймерами спільноти GameFi. Ігрові проекти можуть використовувати IGO, щоб пропонувати початкові продукти або NFT для своїх ігор різноманітними способами, включаючи попередні замовлення та airdrops.
Утилітарні маркери проти маркерів безпеки
У цьому курсі ми неодноразово використовували слова «допоміжні токени» та «токени безпеки», які, незважаючи на те, що вони є цифровими активами, побудованими на блокчейні, мають різні юридичні та нормативні наслідки. Для емітентів і потенційних покупців важливо ретельно розглянути свої розбіжності, щоб мати чітке уявлення про те, як до них слід ставитися з точки зору нормативних актів і цільового використання.
Утилітарні токени зазвичай є різновидом криптовалюти, яка дає власникам право доступу до певних товарів або послуг у мережі. Їх можна використовувати для покупок у емітента або інших користувачів мережі. Утилітарні токени не надають жодних прав власності в компанії, що випускає токени, і вони не призначені для інвестицій, навіть якщо, оскільки ними можна вільно торгувати на крипторинку, багато людей вважають їх інвестиційними інструментами за всіма ефектами. .
З іншого боку,токени безпеки представляють право власності на актив, такий як компанія або частина нерухомості. Вони регулюються федеральними правилами щодо цінних паперів і можуть надавати власникам певні права, наприклад право на отримання дивідендів або право голосу. Токени безпеки призначені для інвестицій, і вони розроблені, щоб забезпечити власникам економічну віддачу. Зазвичай їх випускають компанії, які бажають залучити капітал через STO.
Законодавство щодо корисних і безпекових токенів є галуззю, що розвивається, і юридичний статус цих токенів може змінюватися залежно від їхніх унікальних якостей і застосувань. Загалом корисні токени не підпадають під такий самий рівень регулювання, як цінні папери, але вони все одно можуть підпадати під дію певних законів про захист прав споживачів. Маркер, який спочатку був позначений як службовий маркер, пізніше може бути перекласифікований як маркер безпеки, якщо його природа зміниться або якщо він використовується у спосіб, який більше схожий на безпеку.
Основні моменти
Початкова пропозиція DEX (IDO) — це тип методу криптофінансування, який здійснюється на децентралізованій біржі (DEX), тоді як початкова пропозиція ігор (IGO) — це тип фінансування, який спеціально орієнтований на ігрову індустрію.
Polkastarter вважається однією з найкращих платформ, яка проводила IDO, тоді як GameFi launchpad є одним із найпопулярніших хабів, які розробляли IGO.
Основна відмінність між корисними та безпековими токенами полягає в правах і привілеях, які вони надають власникам. Утилітарні токени використовуються для доступу до товарів або послуг, тоді як токени безпеки представляють право власності.
Висновок
У цьому модулі ми говорили про дві нові та зростаючі форми криптофінансування, IDO та IGO, пояснюючи їхні характеристики та функції простим способом. Більше того, ми нарешті проаналізували делікатну тему відмінностей між корисними та безпековими токенами, яка все ще багато обговорюється.