Кореляція між акціями та облігаціями США сягнула 30-річного максимуму, перевищивши позначку в 50%.

Тримісячна кореляція між дохідністю казначейських облігацій США та дохідністю акцій нещодавно досягла найвищого рівня з 1997 року, а 120-денна кореляція перевищила 50% — рівень, якого не спостерігали з періоду напередодні краху дотком-бульбашки наприкінці 1990-х років, свідчать ринкові дані. Зростання інфляції руйнує традиційну негативну кореляцію між акціями та облігаціями, потенційно чинячи одночасний тиск і на ціни облігацій, і на оцінки акцій.

Дослідження Citigroup зазначає, що самі лише високі номінальні дохідності не пригнічують динаміку S&P 500; натомість швидке зростання дохідності є приводом для обережності. Слабші дані щодо зайнятості та інфляції в поєднанні з м’якою риторикою голови Федеральної резервної системи Кевіна Волша знизили короткострокові ризики підвищення ставок, тоді як сильні корпоративні прибутки підтримують ринки акцій.