Перший інвестиційний ринок охолов, VC, що покладаються на "інвестиційні зобов'язання" для пампу сміттєвих проєктів, повертаються.
Автор: Нянь Цін, ChainCatcher
Вчора веб3 соціальна медіа платформа Wunder.Social оголосила про завершення фінансування в розмірі 50 мільйонів доларів, яке очолило Rollman Management. Повідомлення надійшло від CoinDesk, в якому також згадується, що Wunder.Social планує запустити токен пізніше цього місяця. На фоні продовжуючої низької активності на первинному ринку це велике фінансування виглядає досить помітно, а також те, що як проект, так і венчурні капітальні установи є маловідомими, ще більше посилило сумніви щодо справжності фінансування.
Rollman Management не вперше з'являється в медіа. Ця організація, заснована у 2022 році, почала активно інвестувати лише з кінця 2024 року. За менш ніж 5 місяців Rollman Management інвестувала в 11 крипто проектів, сума інвестицій переважно перевищує 20 мільйонів. Загальна сума інвестицій перевищила 200 мільйонів доларів.
Водночас, портфельні проекти Rollman Management мають низьку впізнаваність, більшість з яких розташовані в Європі, Австралії та інших регіонах. Історія фінансування складається лише з одного великого фінансування від Rollman, яке виглядає доволі дивно. У фінансових прес-релізах в кінці зазначається, що більшість цих проектів незабаром проведуть IDO або продаж токенів. Крім того, Rollman Management практично завжди інвестує окремо, не співпрацюючи з відомими венчурними інвестиційними компаніями.
Бізнес охоплює широкий спектр
Згідно з інформацією на офіційному сайті, Rollman Management Digital є глобальною інвестиційною мережею та консалтинговою компанією, яка надає послуги в сфері злиттів і поглинань, венчурного капіталу, нерухомості та цифрових активів для сімейних офісів, осіб з високим рівнем доходу та підприємців. Як зазначено, бізнес Rollman охоплює дуже широкий спектр, пропонуючи консультації з стратегічного планування, інвестицій та угод, маркетингу, індивідуально розроблені банківські консультаційні рішення, послуги рівня інститутів Web3 тощо.
Серед них спектр послуг Web3 інституційного рівня майже всеосяжний – охоплює позабіржові (OTC), банківську справу, хедж-фонди, венчурний капітал, маркетинг, майнінг криптовалют/штучний інтелект, фінансування, платформи випуску, маркет-мейкери, постачальників ліквідності, децентралізовані біржі Комплексне рішення для (DEX) та централізованого обміну (CEX). Rollman Management також надала маркетингові стратегії для проекту, допомагаючи йому підвищити впізнаваність і залучити клієнтів.
Аналіз портфеля та стилю
Згідно з даними таких джерел, як RootData та Cryptorank, портфель Rollman Management наразі складається з 11 активів, деталі наведені на малюнку:
!
«Інвестиційні зобов'язання» — це термін, до якого слід ставитися з обережністю. У буквальному розумінні це означає, що сторона проекту обіцяє інвестувати певну суму в проект. Але за цим стоїть дуже великий простір для маніпуляцій.
Раніше ChainCatcher придбав GEM Digital, венчурну компанію зі схожим стилем інвестування з Rollman Management. Керівник проекту одного разу розповів, що GEM Digital зв'язалася з проектом по електронній пошті і пообіцяла інвестувати $50 млн, але при підписанні інвестиційного контракту сторона проекту виявила, що GEM не буде здійснювати прямі платежі в контракті, а буде використовувати прибуток для наповнення інвестиційних коштів після продажу токенів.
Джерела інформації: Найбільш «багатий» криптовалютний венчурний фонд GEM Digital: таємна та дивна гра капіталу
Інвестиційні зобов'язання Rollman Management можуть відрізнятися від GEM Digital, але їх інвестиційний стиль загалом схожий на стиль GEM:
Високочастотні, масштабні «інвестиційні зобов'язання»: Інвестиції Rollman Management є відносно диверсифікованими, включаючи соціальні, RWA, штучний інтелект та інфраструктуру, а також DeFi-треки, із середньою сумою інвестицій 20 мільйонів доларів США. Серед них майже половина проінвестованих проектів, таких як VitalVeda, Tea-Fi і Candao, є інвестиційними зобов'язаннями, а не звичайними інвестиціями.
Вибір проектів з низькою обізнаністю: 11 проектів, в які інвестував Rollman, крім проекту Elastos та проєкту Елайв Клауд, які були засновані досить давно і мають певну популярність і динаміку в китайськомовних регіонах, інші проекти раніше майже не мали новинної активності, а вже опубліковані проекти майже не були запущені на основних біржах.
Використання медіа для створення іміджу: інвестиційні новини, пов'язані з Rollman Management, в основному публікуються на таких основних платформах, як Cointelegraph, CoinDesk. Більшість з них публікуються на Cointelegraph (в прес-релізах зазначено слово «спонсор»), і це просто шаблонні новини про фінансування, структура статей вкрай схожа, очевидно, це справа Rollman. (Можна натиснути на назву проекту, щоб відчути: AstraAI, Tea-Fi, Eventflo)
Єдина мета інвестиційних новин Rollman — це просування токенів проєкту. Rollman скористався чутливістю криптоспільноти до новин про фінансування. Поширюючи новини про "великі інвестиції" через авторитетні медіа, він привертає увагу ринку і навіть підштовхує ціни токенів вгору. Звичайно, навіть якщо проєкт ще не випустив токени, вже заплановані продажі токенів, такі як IDO.
Токени проектів, в які інвестували, демонструють модель «памп-дамп»: ціни токенів у проектах, в які інвестував Rollman, швидко зростали після публікації новин, а потім знижувались. Наприклад, 21 листопада 2024 року, новина про інвестицію Rollman в AstraAI, ціна їх токена зросла з 7,7 доларів до 25 доларів, а наразі його ціна становить 4 долари.
!
30 січня цього року компанія Rollman оголосила про інвестиції в Elastos, а токен Elastos також пережив швидке зростання, піднявшись з 13 доларів до 21 долара.
!
Вішайте VC на голові вівці, продавайте м'ясо маркетингового собаки
В цілому, Rollman більше схожий на консервативну версію GEM Digital, проекти з якими він співпрацює, в основному, є проектами без випуску токенів, тому, в порівнянні з моделлю GEM Digital, що базується на позитивних новинах для пампу, Rollman за суттю займається просуванням токенів для проектів через інвестиційну діяльність.
«Памп і скидання» були надзвичайно поширеними в ранні часи криптовалюти, особливо під час буму ICO, коли багато проектів залучали кошти за допомогою фальшивої реклами та перебільшення новин про фінансування, після чого зникали або зазнавали краху. Дії таких установ, як Rollman і GEM Digital, можна вважати «оновленою версією» цієї стратегії, яка, прикриваючись «інвестиційними зобов’язаннями», використовує медіа та проекти з низькою впізнаваністю для систематичної роботи.
Поточний крипторинок слабкий, в умовах охолодження на первинному ринку. Проектам стає все важче виживати, особливо тим, які не мають жодного бекґраунду та популярності. Тому, де є попит, там є ринок, і враховуючи, що регулювання ще не досконале, особливо щодо «інвестиційних зобов'язань», визначення та обмеження яких є досить нечіткими. Це створює простір для маневру для таких установ, як Rollman.
ChainCatcher нагадує учасникам галузі (включаючи інвесторів, проекти, медіа та роздрібних інвесторів) бути обережними щодо таких інвестицій, щоб уникнути перетворення на жертву капіталістичних ігор.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Глибоке дослідження капіталістичної гри Rollman Management: повісивши вивіску VC, продаючи маркетингові послуги.
Автор: Нянь Цін, ChainCatcher
Вчора веб3 соціальна медіа платформа Wunder.Social оголосила про завершення фінансування в розмірі 50 мільйонів доларів, яке очолило Rollman Management. Повідомлення надійшло від CoinDesk, в якому також згадується, що Wunder.Social планує запустити токен пізніше цього місяця. На фоні продовжуючої низької активності на первинному ринку це велике фінансування виглядає досить помітно, а також те, що як проект, так і венчурні капітальні установи є маловідомими, ще більше посилило сумніви щодо справжності фінансування.
Rollman Management не вперше з'являється в медіа. Ця організація, заснована у 2022 році, почала активно інвестувати лише з кінця 2024 року. За менш ніж 5 місяців Rollman Management інвестувала в 11 крипто проектів, сума інвестицій переважно перевищує 20 мільйонів. Загальна сума інвестицій перевищила 200 мільйонів доларів.
Водночас, портфельні проекти Rollman Management мають низьку впізнаваність, більшість з яких розташовані в Європі, Австралії та інших регіонах. Історія фінансування складається лише з одного великого фінансування від Rollman, яке виглядає доволі дивно. У фінансових прес-релізах в кінці зазначається, що більшість цих проектів незабаром проведуть IDO або продаж токенів. Крім того, Rollman Management практично завжди інвестує окремо, не співпрацюючи з відомими венчурними інвестиційними компаніями.
Бізнес охоплює широкий спектр
Згідно з інформацією на офіційному сайті, Rollman Management Digital є глобальною інвестиційною мережею та консалтинговою компанією, яка надає послуги в сфері злиттів і поглинань, венчурного капіталу, нерухомості та цифрових активів для сімейних офісів, осіб з високим рівнем доходу та підприємців. Як зазначено, бізнес Rollman охоплює дуже широкий спектр, пропонуючи консультації з стратегічного планування, інвестицій та угод, маркетингу, індивідуально розроблені банківські консультаційні рішення, послуги рівня інститутів Web3 тощо.
Серед них спектр послуг Web3 інституційного рівня майже всеосяжний – охоплює позабіржові (OTC), банківську справу, хедж-фонди, венчурний капітал, маркетинг, майнінг криптовалют/штучний інтелект, фінансування, платформи випуску, маркет-мейкери, постачальників ліквідності, децентралізовані біржі Комплексне рішення для (DEX) та централізованого обміну (CEX). Rollman Management також надала маркетингові стратегії для проекту, допомагаючи йому підвищити впізнаваність і залучити клієнтів.
Аналіз портфеля та стилю
Згідно з даними таких джерел, як RootData та Cryptorank, портфель Rollman Management наразі складається з 11 активів, деталі наведені на малюнку:
!
«Інвестиційні зобов'язання» — це термін, до якого слід ставитися з обережністю. У буквальному розумінні це означає, що сторона проекту обіцяє інвестувати певну суму в проект. Але за цим стоїть дуже великий простір для маніпуляцій.
Раніше ChainCatcher придбав GEM Digital, венчурну компанію зі схожим стилем інвестування з Rollman Management. Керівник проекту одного разу розповів, що GEM Digital зв'язалася з проектом по електронній пошті і пообіцяла інвестувати $50 млн, але при підписанні інвестиційного контракту сторона проекту виявила, що GEM не буде здійснювати прямі платежі в контракті, а буде використовувати прибуток для наповнення інвестиційних коштів після продажу токенів.
Джерела інформації: Найбільш «багатий» криптовалютний венчурний фонд GEM Digital: таємна та дивна гра капіталу
Інвестиційні зобов'язання Rollman Management можуть відрізнятися від GEM Digital, але їх інвестиційний стиль загалом схожий на стиль GEM:
Високочастотні, масштабні «інвестиційні зобов'язання»: Інвестиції Rollman Management є відносно диверсифікованими, включаючи соціальні, RWA, штучний інтелект та інфраструктуру, а також DeFi-треки, із середньою сумою інвестицій 20 мільйонів доларів США. Серед них майже половина проінвестованих проектів, таких як VitalVeda, Tea-Fi і Candao, є інвестиційними зобов'язаннями, а не звичайними інвестиціями.
Вибір проектів з низькою обізнаністю: 11 проектів, в які інвестував Rollman, крім проекту Elastos та проєкту Елайв Клауд, які були засновані досить давно і мають певну популярність і динаміку в китайськомовних регіонах, інші проекти раніше майже не мали новинної активності, а вже опубліковані проекти майже не були запущені на основних біржах.
Використання медіа для створення іміджу: інвестиційні новини, пов'язані з Rollman Management, в основному публікуються на таких основних платформах, як Cointelegraph, CoinDesk. Більшість з них публікуються на Cointelegraph (в прес-релізах зазначено слово «спонсор»), і це просто шаблонні новини про фінансування, структура статей вкрай схожа, очевидно, це справа Rollman. (Можна натиснути на назву проекту, щоб відчути: AstraAI, Tea-Fi, Eventflo)
Єдина мета інвестиційних новин Rollman — це просування токенів проєкту. Rollman скористався чутливістю криптоспільноти до новин про фінансування. Поширюючи новини про "великі інвестиції" через авторитетні медіа, він привертає увагу ринку і навіть підштовхує ціни токенів вгору. Звичайно, навіть якщо проєкт ще не випустив токени, вже заплановані продажі токенів, такі як IDO.
!
30 січня цього року компанія Rollman оголосила про інвестиції в Elastos, а токен Elastos також пережив швидке зростання, піднявшись з 13 доларів до 21 долара.
!
Вішайте VC на голові вівці, продавайте м'ясо маркетингового собаки
В цілому, Rollman більше схожий на консервативну версію GEM Digital, проекти з якими він співпрацює, в основному, є проектами без випуску токенів, тому, в порівнянні з моделлю GEM Digital, що базується на позитивних новинах для пампу, Rollman за суттю займається просуванням токенів для проектів через інвестиційну діяльність.
«Памп і скидання» були надзвичайно поширеними в ранні часи криптовалюти, особливо під час буму ICO, коли багато проектів залучали кошти за допомогою фальшивої реклами та перебільшення новин про фінансування, після чого зникали або зазнавали краху. Дії таких установ, як Rollman і GEM Digital, можна вважати «оновленою версією» цієї стратегії, яка, прикриваючись «інвестиційними зобов’язаннями», використовує медіа та проекти з низькою впізнаваністю для систематичної роботи.
Поточний крипторинок слабкий, в умовах охолодження на первинному ринку. Проектам стає все важче виживати, особливо тим, які не мають жодного бекґраунду та популярності. Тому, де є попит, там є ринок, і враховуючи, що регулювання ще не досконале, особливо щодо «інвестиційних зобов'язань», визначення та обмеження яких є досить нечіткими. Це створює простір для маневру для таких установ, як Rollman.
ChainCatcher нагадує учасникам галузі (включаючи інвесторів, проекти, медіа та роздрібних інвесторів) бути обережними щодо таких інвестицій, щоб уникнути перетворення на жертву капіталістичних ігор.