Як визначити дно та вершину на фінансовому ринку

У інвестуванні важливо вловити дно (bottom) та вершину (top), адже це є вирішальними моментами для вирішення питання про прибутковість та рівень ризику. Дно зазвичай є найнадійнішою точкою для входу в ринок, тоді як вершина – це найбільш розумне місце для виходу. Отже, якими зазвичай є характеристики дна та вершини?

1. Три особливості дна По-перше: дно зазвичай "падає", а не "з'являється саме по собі". Перш ніж створити дно, ринок зазвичай проходить через різкий процес падіння. Ціна постійно пробиває рівні підтримки, змушуючи багатьох людей все ще сподіватися, що "ще можна тримати", але потім знову спостерігають, як ціна продовжує падати. Коли настає фінальна стадія, виникає різке, рішуче і панічне падіння – це момент, коли психологія натовпу руйнується. Зазвичай найнижча ціна формується одразу після цього різкого «скидання». На графіку ліва частина дна зазвичай складається з довгого ряду червоних свічок, що різко падають. День другий: Дно не може бути тільки з червоних свічок. Після того, як з'являються різкі червоні свічки, ринок зазвичай реагує сильною зеленою свічкою. Це є ознакою того, що великі гроші починають входити в гру. Поява цієї зеленої свічки схожа на світло серед темряви, сигналізуючи ринку, що є достатньо сильний попит, щоб зупинити падіння. Це також є початком правої частини в моделі дна. Третє: Дно завжди має "особливу позицію". Важливе дно ніколи не формується випадково. Воно зазвичай з'являється в сильних зонах підтримки – це може бути старе дно, зона довгострокового накопичення або важливий психологічний рівень (, як от круглі мітки: 1000, 2000, 10.000...). Саме тому інвестори завжди повинні звертати увагу на великі зони підтримки, адже це "перешкода", що допомагає ринку зупинитися і розвернутися.
2. Три особливості вершини По-перше: Пік завжди «підтягується», це не відбувається саме по собі. Сильний висхідний тренд зазвичай проходить три етапи: повільне зростання – середнє зростання – швидке зростання. Коли ми переходимо до останньої стадії, ціна підвищується з надзвичайно швидкою швидкістю, подібно до "спринту". На графіку ліва частина піку зазвичай показує безперервні довгі зелені свічки, які різко зростають за короткий час. Другий: Пік зазвичай проявляється через різке падіння. Відразу після безперервної серії зелених свічок ринок несподівано отримав довгу червону свічку, що різко розвернулася. Це є найбільш чітким сигналом про ослаблення висхідного тренду. Багато класичних моделей вершин, таких як Зоря Світанку (Вечірня Зоря), Зірка, що стріляє (Метеор), або свічка з довгими тінями також з'являються на цьому етапі, свідчачи про те, що сила продажів повністю переважає силу покупок. Третє: Вершина також має "власну територію". Важлива вершина майже завжди з'являється в зонах сильного опору – це можуть бути максимальні ціни в історії, області, де зосереджена велика кількість інвесторів, які колись "застрягли" в акціях, або особливі психологічні рівні. Саме в цих зонах пропозиція часто зростає сильно, штовхаючи ринок у корекцію або навіть в зміну тренду. Висновок Дно зазвичай супроводжується крайнім страхом, панічним падінням, а потім сигналом великого притоку грошей, що бере участь у важливій зоні підтримки. Пік, навпаки, пов'язаний з крайнім збудженням, ціна швидко підтягується вгору, але відразу після цього відбувається несподіване падіння в сильної зоні опору. Правильне визначення цих характеристик не лише допоможе інвестору уникнути ризику «піднімання на вершину – продажу на дні», а й дозволить більш мудро використовувати можливості входу та виходу з ринку.