Фінансовий важіль та ф'ючерсні контракти в цифровій торгівлі: релігійна перспектива 📊🔍

Визначення фінансового важеля та ф'ючерсних контрактів на цифрових фінансових ринках

Фінансовий важіль — це фінансовий механізм, який дозволяє трейдерам використовувати обмежений капітал для керування угодами значно більшої вартості. Наприклад, цей механізм може дозволити інвестору відкрити торгову позицію на суму 10 000 доларів, використовуючи лише 1 000 доларів власного капіталу.

Ф'ючери — це фінансові угоди, які зобов'язують сторони купувати або продавати певний актив у майбутній даті за заздалегідь визначеною ціною. Ці контракти використовуються як на традиційних, так і на цифрових ринках похідних фінансових інструментів.

Правовий статус фінансового важеля та ф'ючерсних контрактів 🚫

Багато вчених шаріату вважають, що торгівля з використанням кредитного плеча та ф'ючерсних контрактів на цифрові активи не відповідає положенням ісламського права з таких причин:

1. Риба (відсоток)

Кредитне плече передбачає позичання коштів під відсотки, при цьому торгові платформи стягують збори за позичені суми. Аллах говорить у Святому Корану: "І дозволив Аллах торгівлю, а заборонив риба" (Бакара: 275).

2. Гріх (грубе невизначення)

Ф'ючерсні контракти та торгівля з кредитним плечем відрізняються високими рівнями ризику та невизначеності. Пророк Мухаммед, мир йому, заборонив продаж невизначеності, що є продажем, який включає значну невизначеність або непередбачений ризик.

3. Гральний бізнес (азартні ігри)

Торгівля з високим ризиком за допомогою кредитного плеча може розглядатися як форма азартних ігор, особливо коли вона здійснюється без достатнього вивчення або глибокого розуміння ринку. Азартні ігри в ісламі прямо заборонені.

Фінансові ризики важелів у цифровій торгівлі 📉

Згідно з наявними даними, фінансовий важіль значно збільшує ризики:

• Ризик ліквідації (примусове закриття): Позиції можуть бути швидко ліквідовані під час несприятливих ринкових рухів, що призводить до втрати всього вкладеного капіталу.

• Психологічні ризики: Торгівля з використанням кредитного плеча може призвести до імпульсивних рішень, спричинених психологічним тиском, особливо на волатильних ринках криптовалют.

• Ризики волатильності: Ринок криптовалют відомий своїми різкими коливаннями, які посилюються при використанні кредитного плеча.

Регуляторні зміни в цифрових ф'ючерсах 📋

Згідно з доступною інформацією, є важливі події в сфері регулювання ф'ючерсних контрактів на цифрові активи:

• Ф'ючерсні контракти на цифрову торгівлю будуть розраховані готівкою і підпадатимуть під податкове правило 60/40, згідно з яким 60% прибутку оподатковується за ставками податку на довгостроковий капітал.

• Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) може погодитися на безстрокові контракти для торгівлі.

• Закон про прозорість ринку цифрових активів 2025 року має на меті регулювання цифрових товарів.

Шаріатні альтернативи для мусульманських інвесторів 🌟

Для інвесторів, які бажають дотримуватися норм ісламського права, існують альтернативи торгівлі з використанням кредитного плеча та ф'ючерсних контрактів:

1. Спотова торгівля (Spot Trading)

Пряме придбання цифрових активів та їх утримання без використання кредитного плеча вважається більш сумісним з принципами ісламської шаріату, оскільки інвестор фактично є власником активу.

2. Інвестиційні фонди, що відповідають шариату

Деякі основні торгові платформи пропонують інвестиційні продукти, спеціально розроблені для відповідності ісламському праву, такі як інвестиційні фонди, які уникають риби та невизначеності.

3. Стратегії торгівлі з низьким ризиком

Інвестори можуть дотримуватися більш обережних і менш ризикованих торгових стратегій, таких як стратегія купівлі та утримання на тривалий термін або середня вартість долара.

Основні правила відповідального інвестування в цифрові активи 📝

Незалежно від юридичної думки, інвестори повинні враховувати такі принципи:

• Знання перед інвестуванням: розуміння цифрових активів та основних технологій перед інвестуванням грошей у них.

• Управління ризиками: не інвестуйте більше, ніж ви можете собі дозволити втратити.

• Диверсифікація: не зосереджувати інвестиції в одному цифровому активі.

• Постійне дослідження: Слідкування за регуляторними та технологічними розробками у сфері цифрових активів.

Підсумок юридичної позиції

Ісламське право має на меті захистити майно та уникати фінансових операцій, що містять утиск або експлуатацію. Виходячи з цього, багато вчених шаріату вважають, що кредитне плече та ф'ючерсні контракти в цифровій торгівлі містять заборонені елементи, такі як риба, ґрар та азартні ігри.

Мусульманський інвестор, який дбає про дотримання норм шаріату, може обрати альтернативи, що відповідають шаріату, які забезпечують йому відповідний дохід без участі в заборонених угодах.