Два обличчя маржинальної торгівлі: мій досвід з ізольованою та крос-маржею

Недавно я влез в ф'ючерси на кількох позиціях, і скажу чесно - рішення між ізольованою та крос-маржею стало для мене справжньою головоломкою! Спочатку використовував ізольовану, але потім помітив, як швидко змінюється ринок, і вирішив перейти на крос. І знаєте що? Не прогадав! Але давайте розберемо, в чому ж різниця між цими режимами.

Ізольоване маржинування: точний контроль ризиків

В режимі ізольованого маржинування кожна позиція отримує фіксовану суму маржі, яка не пов'язана з рештою балансу. По суті, ти огороджуєш свої ризики парканом - якщо позиція піде проти тебе, максимум що втратиш - це вкладену в неї маржу.

Особливості:

• Фіксована маржа для кожної позиції
• Можливість змінювати плече (а значить і початкову маржу)
• Ліквідація відбувається коли баланс позиції падає нижче підтримуючої маржі
• Убитки строго обмежені розміром маржі

Розрахунок простий: Маржа = (кількість контрактів × ціна) / плечо

Приклад: купую 0,1 BTC по 50 000 USDT з плечем 25x: Маржа = (50 000 × 0,1) / 25 = 200 USDT

Кросс-маржа: максимальна гнучкість

А от в режимі крос-маржі всі кошти на твоєму рахунку стають єдиним щитом для всіх відкритих позицій. Це як загальний котел - вільні кошти автоматично захищають збиткові позиції від ліквідації.

Особливості:

• Увесь баланс використовується для захисту позицій
• Можна об'єднувати кілька позицій під загальну маржу
• Більша захист від ліквідації
• На кону стоїть весь баланс рахунку

Формула: Початкова маржа = (кількість × ціна) × ( 1/плече) Загальна маржа = весь баланс рахунку

Я вважаю, що кросс-маржа часто недооцінюється. Так, ризикуєш усім рахунком, але й шансів вижити в сильну волатильність значно більше!

Що вибрати?

Ізольоване маржинальне забезпечення добре підходить для:

• Ризикованих угод, де хочеш чітко знати максимальний збиток
• Новачків, які тільки освоюють ф'ючерси
• Високоволатильних активів

Кросс-маржа підійде для:

• Досвідчених трейдерів з комплексними стратегіями
• Позицій, які потребують захисту від короткочасних стрибків
• Кореляційної торгівлі кількома активами

Особисто я помітив, що для довгострокових позицій крос-маржа дає більше свободи дихати, а ізольована дозволяє спати спокійно, коли експериментуєш з новими активами або високими плечами.

Правильний вибір режиму маржі може як врятувати від банкрутства, так і відкрити нові можливості для прибуткової торгівлі. Вивчайте обидва підходи та застосовуйте їх з розумом!