Патерн «Молот» на свічковому графіку: що це таке?

Свічковий патерн «Молот» характеризується коротким верхнім фитилем ( або його відсутністю ) на невеликому тілі свічки та довгою нижньою тінню. Якщо свічка зелена або біла, актив закрився вище ціни відкриття. Якщо червона або чорна - нижче. Трейдери, які використовують аналіз свічкових моделей, вважають «Молот» індикатором можливого розвороту низхідного тренда.

Ключові особливості

• «Молот» - це тип свічкового патерну, який характеризується певною формою свічки і може вказувати на потенційний розворот низхідного тренду.

• Свічки відображають максимальну, мінімальну, ціну відкриття та закриття фінансового інструменту за певний період, відображаючи настрої учасників ринку.

• «Молот» формується за дотримання двох умов: актив знаходиться в низхідному тренді, свічка має невелике тіло і довгий нижній гніт.

Розуміння патерну «Молот»

«Молот» - це одноденний патерн. Оскільки це розворотна модель, перед її появою має спостерігатися певна низхідна тенденція. Ринок не обов'язково має бути в тривалій ведмежій тенденції, але перед формуванням цієї моделі має бути помітне зниження цін.

Для побудови свічки використовуються чотири цінові рівні: максимум, ціна відкриття, закриття та мінімум. Верхній гніт є максимальною ціною, тіло свічки формується на основі цін відкриття та закриття. Нижня тінь відображає мінімальну ціну за період.

Оскільки ціни відкриття та закриття близькі, тіло виходить невеликим. Тіло «Молота» може бути чорним ( або червоним ), або білим (, або зеленим ), але воно повинно бути маленьким. У «Молота» буде довга нижня тінь, в два-три рази перевищуюча розмір тіла.

Мінімум і максимум свічки ( у нашому випадку торгового дня ) знаходяться на крайніх межах цінового діапазону. Верхня шпилька може бути присутня або відсутня. Якщо вона є, то буде короткою.

Довга нижня тінь вказує на те, що в якийсь момент формування свічки покупці активно втручалися, в результаті чого ціни відкриття, закриття та максимуму виявилися значно вищими за мінімум.

Різновид свічки

«Молот» відноситься до типу свічок, відомому як волчок. Це свічки з маленькими тілами. Розмір тіней не має значення при визначенні волчка; важливий саме невеликий розмір тіла.

Розмір тіней може варіюватися від їх відсутності до однакового розміру зверху і знизу. Вони можуть навіть виглядати як подовжені тіні. Волчки також є компонентами інших свічкових моделей, таких як «Ранкова зірка» та «Вечірня зірка».

Інтерпретація паттерна «Молот»

Згідно з дослідженнями, чим довша нижня тінь, тим більш значущою вважається фігура. Аналіз історичних ринкових даних показав, що з приблизно 20 000 вивчених патернів «Молот» моделі з подовженими тінями частіше призводили до розвороту тренда, ніж фігури з коротшими тінями.

Дослідження також підтверджують теорію про те, що великий обсяг торгів, що супроводжує «Молот», сприяє більш успішним угодам. Серед проаналізованих свічок ті, які сформувалися при підвищеному обсязі торгів, виявилися кращими предикторами подальшого зростання ціни, ніж свічки з меншим обсягом.

Ще одна важлива характеристика - наявність підтверджуючої свічки на наступний день після появи «Молота». Оскільки «Молот» вказує на можливий ріст ціни, сигнал має підтвердитися підвищенням котирувань на наступний день. Це може статися у вигляді гепа вгору або зростання ціни протягом наступної сесії. За деякими оцінками, такі явища віщують подальшу зміну цін приблизно в 70% випадків.

На графіку нижче показані два патерни «Молот» для акцій якоїсь компанії, обидва з яких призвели як мінімум до короткострокового руху ціни вгору. Довгостроковий тренд активу при цьому не змінився, що підтверджує думку про те, що моделі «Молот» корисні в основному для оцінки короткострокового імпульсу та змін цін.

Слід зазначити, що колір тіла «Молота» не має принципового значення. Важливо лише те, що тіло відносно маленьке в порівнянні з нижньою тінню.

Психологія формування «Молота»

Важливо розуміти, що відбувається під час формування цього паттерна. На ринку постійно йде боротьба між «биками» (тим, хто очікує зростання цін) і «ведмедями» (тим, хто розраховує на їх зниження).

Цінові графіки використовуються для інтерпретації цього безперервного протистояння. Свічкові графіки надають дуже наочне уявлення про цінові моделі. Аналізуючи конкретний свічковий паттерн, трейдер може відразу отримати візуальне уявлення про те, хто контролює ринок в даний момент.

«Молот» з'являється після зниження ціни, тому він вважається бичачим, оскільки показує, що ціна падала протягом кількох днів підряд, і ведмеді твердо утримували контроль. Але в день формування «Молота» ведмеді спочатку домінували, але потім втратили перевагу.

Протягом сесії бики почали штовхати ціну вгору — настільки сильно, що денний максимум сформувався далеко від рівня відкриття. Ведмеді намагалися повернути ініціативу і тиснули на ціну. Ця боротьба тривала до закриття торгів, при цьому ціни відкриття і закриття виявилися близькими до максимуму, а мінімум дня - значно нижче тіла свічки.

Торгівля за патерном «Молот»

Патерни «Молот», сформовані при обсязі вище середнього, що мають довгі тіні та супроводжуються днем зростання, з найбільшою ймовірністю призводять до підвищення ціни. Отже, такі моделі вважаються найбільш придатними для використання в якості основи для торгових рішень.

При виявленні подібної моделі можна розглянути можливість відкриття довгої позиції ближче до закриття висхідного дня після «Молота». Більш агресивна стратегія передбачає вхід на ринок поблизу ціни закриття «Молота» або близько ціни відкриття наступної свічки. Стоп-лосс рекомендується розмістити нижче мінімуму свічки «Молот». На наступному графіку показані можливі точки входу, а також розташування стоп-лосса.