У фінансовій торгівлі існує поширене явище, яке викликає багато запитань: чому однакові торгові стратегії можуть приносити прибуток при невеликих капіталах, а при великих капіталах це може призвести до збитків? Відповідь на це питання насправді міститься у двох ключових моментах: невеликі капітали схильні отримувати швидкий прибуток через спекуляції, тоді як великі капітали більше зосереджуються на збереженні вартості та складних процентах; коли масштаб капіталу збільшується в 10 або 100 разів, торгові стратегії необхідно повністю реконструювати, а не просто оптимізувати.

Ця різниця в основному проявляється в так званому "ефекті порогу", тобто кількість коштів безпосередньо впливає на рішучість трейдерів. Ми часто недооцінюємо вплив обсягу коштів на власний психічний стан, особливо у відповідь на потенційні втрати.

Наприклад, на основі особистого досвіду, коли обсяг коштів становив 5000 USDT (на початку 2022 року), я міг без вагань відкривати коротку позицію на ефірі з 10-кратним важелем. Навіть якщо спрацьовував стоп-лосс, я міг спокійно реагувати, адже найгірший варіант полягав у втраті піврічної зарплати, що психологічно було прийнятно. Тоді, торгуючи Solana, навіть якщо я втратив 500 USDT за одну угоду, наступного дня я все ще міг рішуче входити в ринок відповідно до встановленої стратегії, підтримуючи максимальний рівень виконання.

Однак, коли капітал зріс до 500 000 USDT (середина 2023 року), мій настрій зазнав радикальних змін. Якось я відкрив позицію на біткоїн на 200 000 USDT (40% від загального капіталу), і коли ціна наблизилася до точки стоп-лосс, я 8 хвилин безперервно спостерігав за ціною, вагаючись. Мій мозок мимоволі проводив розрахунки: ці 20 000 USDT потенційного збитку дорівнюють вартості половини квадратного метра нерухомості в рідному місті або навчальному збору мого брата за півроку. Саме ця коротка 8-хвилинна вага, призвела до подальшого зниження ціни на 3%, в результаті чого збитки збільшилися до 60 000 USDT.

Цей досвід дав мені глибоке усвідомлення того, що зростання обсягу капіталу робить "нереалізовані збитки" все більш конкретними у реальному житті, що безпосередньо впливає на рішучість у прийнятті торгових рішень. Рішучість, що проявляється при малому капіталі, не є справжньою здатністю, а виникає через відносно низькі витрати на ризик; вагання при великому капіталі спричинене побоюванням щодо більших збитків.

Тому, коли обсяг коштів зазнає значних змін, трейдери повинні переосмислити та відкоригувати свої торгові стратегії та методи управління ризиками, щоб адаптуватися до нового фінансового середовища та психологічного тиску. Це не тільки стосується технічного аналізу та управління капіталом, але й вимагає посилення психологічної підготовки, розвитку здатності приймати рішення та витримувати ризики, що відповідають обсягу коштів.