Володар ринку Баффет: спокійний капітан під час краху ринку

94-річний Уоррен Баффет, цей про керівник Berkshire Hathaway, знову довів своє передбачення. Коли портфелі великих гравців Уолл-стріт, таких як Маск, Безос, Цукерберг та інші, потрапили в червону зону, Баффет спокійно сидить на купі готівки в 3340 мільярдів доларів, впевнено реагуючи на ринкові бурі.

Протягом дев'яти останніх кварталів я продавав, а не купував акції, включаючи масове зменшення частки в Apple, Bank of America та Citigroup. Спочатку це викликало плутанину, але зараз виглядає так, ніби я давно передбачив крах технологічних акцій, викликаний загрозами, пов'язаними з митною політикою Трампа та торговою війною.

Мудрість завчасного виходу

Коли інвестори ще святкували підйом ринку при Трампі, я вже перевів третину свого портфеля в готівку. Коли ціна акцій Apple досягла піку, а Уолл-стріт встановила рекорди, я не поділяв цього ентузіазму. Ще до повторного обрання Трампа я продав десятки мільярдів доларів акцій Apple і значно скоротив свої інвестиції в банківському секторі.

Ця гігантська готівкова резервна сума навіть перевищує загальну вартість кожної компанії в індексі FTSE 100 в Лондоні. І коли Nasdaq впав на 4% в понеділок, досягнувши найбільшого одноденного падіння за три роки, інвестори, які ставили на процвітання ШІ, зазнали великих втрат, а я залишився неушкодженим.

Мудрість страху та жадібності

Моя інвестиційна філософія дуже проста: "Коли інші жадібні, я боюся, коли інші бояться, я жадібний." Це не вперше, коли я вгадую момент.

Коли в 90-х роках закрився хедж-фонд LTCM, я запропонував план порятунку на 250 мільйонів доларів; під час фінансової кризи 2008 року, коли Goldman Sachs опинився на межі краху, я вкладав 5 мільярдів доларів і в результаті заробив 3 мільярди. Я також співпрацював з 3G Capital для придбання Kraft Heinz, хоча пізніше це рішення було визнано "кетчупом". У 2017 році я намагався придбати Unilever за 143 мільярди доларів, але отримав відмову.

А цього разу я не збираюся рятувати нікого. Коли інші інвестори поспішно шукають укриття, я обираю спокійно чекати на кращу можливість.

Останні інвестиційні тенденції

Я не зовсім віддалився від фондового ринку. У четвертому кварталі 2024 року я додав позицію в материнській компанії Corona Beer Constellation Brands, одночасно продавши Ulta Beauty, яку нещодавно купив кілька кварталів тому. Після значного зменшення акцій на початку року я знову трохи збільшив свою частку в Apple та Chevron, але продовжую зменшувати володіння акціями Bank of America, NU Holdings і Citigroup, що свідчить про мою обережну позицію щодо фінансового сектору.

Щодо криптовалют, моя позиція відома всім — я їх ненавиджу. Але іронія в тому, що через головний криптобанк NU Holdings я технічно все ще маю до цього відношення. Ще цікавіше, що про-криптовалютний Трамп знову на посаді, але я до нього також не байдужий.

Варто зазначити, що, незважаючи на рекордний дохід, Berkshire вже два квартали поспіль призупинила викуп акцій. Мені здається, що є кращі місця для інвестування, і наразі це не включає мою власну компанію.

Навпаки, я збільшив інвестиції в п’ять японських торгових компаній, ця стратегія розпочалася майже шість років тому. Скажімо так: "З часом ви, можливо, побачите, що Berkshire збільшує свою частку в цих п’яти компаніях."

Ринок розвалюється, але я? Я просто чекаю. Терпіння та далекоглядність - це саме те, що робить мене одним з найвидатніших інвесторів Уолл-Стріт.