Я тримаю в руках шматок платини, сріблясте металеве покриття блищить холодним світлом під сонцем. Як більш рідкісний благородний метал, ніж золото, його цінність виявляється не лише в його красивій зовнішності, але й у його унікальних фізико-хімічних властивостях та широких промислових застосуваннях.

Платина, цей природно утворений білий благородний метал, була виявлена людьми ще в 700 році до нашої ери. Протягом більш ніж двох тисяч років історії вона завжди вважалася одним з найвищих благородних металів. У порівнянні з золотом, платина рідкісніша в 35 разів, її твердість вдвічі перевищує золото, а щільність надзвичайно висока, тому при однаковому обсязі платина важча за золото.

Я колись подорожував до Південної Африки, де знаходиться одне з основних родовищ платини у світі. Шахтарі розповіли мені, що для видобутку одного унції платини потрібно викопати близько десяти тонн руди, що значно ускладнює цей процес у порівнянні з видобутком золота. Ця рідкість дозволяє ціні на платину залишатися на високому рівні протягом тривалого часу, хоча в останні роки вона зазнала коливань через різні фактори.

Історичні ціни на платину є дуже цікавими. Починаючи з кінця 70-х років, з ростом попиту на каталізатори автомобільних викидів, ціна на платину почала зростати. У 2008 році ціна на платину одного разу перевищила позначку 2000 доларів за унцію. Проте після фінансової кризи ціна значно впала, а потім знову зазнала кількох коливань.

Енергетична криза в Південній Африці, що почалася в 2019 році, серйозно вплинула на постачання платини. Державна електрична компанія Південної Африки через боргові проблеми не змогла забезпечити стабільне електропостачання, що призвело до зупинки обладнання для видобутку платини. Після спалаху пандемії у 2020 році уряд Південної Африки запровадив режим локдауну, внаслідок чого всі видобувні роботи зупинилися, а також через зниження обсягів виробництва автомобілів у Китаї платина зазнала удару з обох боків попиту та пропозиції.

Я особисто вважаю, що ринок платини є більш волатильним, ніж ринок золота, і це є як ризиком, так і можливістю. Ціна на платину сильно залежить від промислового попиту, особливо в автомобільній промисловості. З зростанням частки електромобілів попит на платину з боку традиційних автомобілів з двигунами внутрішнього згоряння може зменшитися, і це реальність, з якою інвестори в платину повинні зіткнутися.

Проте, платина має широке промислове застосування і важко замінюється, що надає їй фундаментальну підтримку. Понад 80% паладію використовується в автомобільних каталітичних перетворювачах, в той час як платина виконує подібну роль у дизельних автомобілях. Цікаво, що компанії, такі як BASF, розробляють нові каталітичні перетворювачі, які замінюють паладій на платину в бензинових автомобілях, і якщо це буде успішно впроваджено, це відновить попит на платину.

Для таких малих інвесторів, як я, існує кілька способів інвестувати в платину: купівля фізичної платини, платинові ETF індексні фонди, платинові ф'ючерси або контракти на різницю цін на платину. Я пробував торгівлю контрактами на різницю цін, її перевагою є можливість двосторонньої торгівлі, не потрібно турбуватися про зберігання фізичного активу, а також нижчі торгові витрати. Але потрібно бути обережним із ризиками, пов'язаними з високим важелем.

Інвестори в платину повинні бути більш професійними та суворими, ніж інвестори в золото та срібло. Вони добре усвідомлюють важливість технічного аналізу для розуміння цінових тенденцій, і моменти входу та виходу часто є більш точними, ніж у звичайних інвесторів.

Отже, платина - це таємничий благородний метал, який має як інвестиційну, так і промислову цінність. Її рідкість і унікальність надають їй особливе місце в родині благородних металів, але інвестори повинні повністю зрозуміти фактори, що впливають на її ціну, і обрати відповідний спосіб інвестування. У цьому невизначеному ринку тільки ретельна підготовка може забезпечити можливий прибуток від інвестицій у платину.