Аналіз історичних траєкторій та інвестиційних стратегій, що стоять за новими рекордами цін на золото

Огляд історії цін на золото за 50 років

Після відв'язки долара від золота в 1971 році, ціна на золото пройшла через чотири основні етапи зростання:

1. 1970-1975 роки: з 35 доларів США за унцію зросло до 183 доларів, зростання понад 400%
2. 1976-1980 роки: з 104 доларів США/унція зросла до 850 доларів, приріст понад 700%
3. 2001-2011 роки: з 260 доларів США за унцію піднявся до 1921 долара, зростання більше ніж 700%
4. З 2015 року: з 1060 доларів США за унцію до нещодавнього максимуму в 4000 доларів США

Протягом 50 років ціна на золото в цілому зросла більш ніж у 94 рази. У 2024-2025 роках ціна на золото досягне історичного максимуму, у першій половині 2025 року ціна зросте з 2690 доларів США/унцію до 3323 доларів США/унцію, що складе майже 24% за півроку.

Аналіз факторів, що сприяють зростанню цін на золото

Основні причини зростання цін на золото включають:

1. Зростання геополітичних ризиків: такі як напруженість на Близькому Сході, конфлікт між Росією та Україною тощо.
2. Зростання невизначеності в глобальній економіці
3. Зростання інфляційних очікувань
4. Індекс долара знижується
5. Центральні банки країн нарощують золоті резерви
6. Зростання інвестиційного попиту, особливо поширення інвестиційних інструментів, таких як ETF.

Ці фактори спільно сприяють постійному зростанню цін на золото в період з 2024 по 2025 рік.

Аналіз стратегій інвестування в золото

Існує кілька способів інвестицій в золото, основними з яких є:

1. Фізичне золото: такі як злитки золота, золота монета
2. Золотий депозит: золотий рахунок, що надається банком
3. Золотий ETF: зручна торгівля, але є управлінський збір
4. Золоті ф'ючерси/CFD: можливість торгівлі на підвищення та зниження, високий кредитний плечо

Порівняно з іншими активами: | Категорія активів | Основні джерела доходу | Складність інвестування | Результати за останні 30 років | |---------|------------|---------|-----------| | Золото | Ціновий розрив | Середній | Другорядний | | Акції | Підвищення вартості підприємства | Досить важко | Найкраще | | Облігації | Процент | Досить легко | Найгірше |

Інвестиційні поради:

• В період економічного зростання можна зосередитися на акціях
• У період економічної рецесії можна збільшити частку золота в портфелі
• Рекомендується раціонально розподіляти активи, такі як акції, облігації, золото тощо, відповідно до особистих ризиків.

Прогноз майбутнього руху цін на золото

Згідно з прогнозами відомих інвестиційних банків:

• Goldman Sachs прогнозує, що ціна на золото зросте на 6% до середини 2026 року
• JPMorgan прогнозує, що ціна на золото може досягти 3675 доларів США за унцію в четвертому кварталі 2025 року
• ING прогнозує, що середня ціна золота у 2026 році може досягти 4150 доларів США за унцію

Ключові фактори, що впливають на майбутню ціну золота:

• Курс монетарної політики ФРС
• Стан відновлення світової економіки
• Зміни геополітичних ризиків
• Попит на золото з боку центральних банків країн триває

Інвесторам слід уважно стежити за змінами цих факторів і відповідно коригувати інвестиційну стратегію.