Промисловий індекс Dow Jones досягає нових максимумів після виконання очікувань інфляції за ІПЦ

Промисловий індекс Доу Джонса (DJIA) досяг нового історичного рекорду в четвер, підвищившись майже на 600 пунктів у своїй найвищій точці та досягнувши 46,093 вперше в історії. Інфляція індексу споживчих цін (IPC) США становила приблизно на рівні очікувань на серпень, підтримуючи надії на зниження ставки з боку Федеральної резервної системи (Fed) у вересні.

Загальна інфляція ІПЦ знову зросла у серпні, при цьому річний індекс підвищився до 2,9%, а місячна цифра прискорилася до 0,4%, оскільки короткостроковий інфляційний тиск продовжує зростати. Ціни на житло та продукти харчування були основними рушіями короткострокового інфляційного тиску, при цьому індекс продуктів харчування зріс на 0,5% за один місяць. Основна інфляція ІПЦ, або загальна інфляція без урахування цін на енергію та продукти харчування, зросла до 2,9% у річному вимірі, що відповідає середнім прогнозам ринку.

Зростання інфляції за ІПЦ підтримує ставки на зниження процентних ставок

Незважаючи на ще одне зростання ключового інфляційного тиску, дані про інфляцію споживчих цін за серпень виявилися недостатніми, щоб зірвати очікування ринку щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою наступного тижня. Згідно з інструментом FedWatch CME, трейдери ф'ючерсів на процентні ставки повністю закладають три зниження ставок до кінця року. Зниження на 25 базисних пунктів є неминучим у рішенні Комітету з відкритих ринків (FOMC) 17 вересня, і ринки процентних ставок закладають майже 95% ймовірності того, що ФРС здійснить додаткові зниження 29 жовтня та 10 грудня.

Дані Індексу Споживчого Настрою Університету Мічигану (UoM) будуть опубліковані в п'ятницю, але малоймовірно, що дані призведуть до значних змін у настрої ринку. Очікується, що зведений індекс опитування знизиться до 58.0 з 58.2.

Часті запитання про Доу Джонса

Що таке Dow Jones?

Промисловий середній показник Доу-Джонса, один із найстаріших фондових індексів у світі, складається з 30 найбільш торгованих акцій в Америці. Індекс зважується за ціною, а не за капіталізацією. Він розраховується шляхом підсумовування цін акцій-складників і ділення на фактор, в даний час 0.152. Індекс був заснований Чарльзом Доу, який також заснував Wall Street Journal. У наступні роки він піддавався критиці за те, що не є досить репрезентативним, оскільки відстежує лише 30 конгломератів, на відміну від більш широких індексів, таких як S&P 500.

Які фактори впливають на індекс Доу-Джонса?

Багато різних факторів впливають на індекс промислових акцій Dow Jones (DJIA). Основним є сукупна прибутковість компаній, що входять до складу, яка розкривається у квартальних звітах про прибутки. Макроекономічні дані з США та глобальні також сприяють цьому, оскільки впливають на настрій інвесторів. Рівень процентних ставок, встановлений Федеральною резервною системою (Fed), також впливає на DJIA, оскільки впливає на вартість кредитів, від яких багато корпорацій значною мірою залежать. Тому інфляція може бути важливим фактором, а також інші показники, які впливають на рішення ФРС.

Що таке теорія Доу?

Теорія Доу – це метод для визначення основного тренду фондового ринку, розроблений Чарльзом Доу. Ключовим кроком є порівняння напрямку індексу промислових акцій Dow Jones (DJIA) та індексу транспортних акцій Dow Jones (DJTA) і слідкування лише за такими тенденціями, де обидва рухаються в одному напрямку. Обсяг є підтверджуючим критерієм. Теорія використовує елементи аналізу піків і долин. Теорія Доу постулює три фази тренду: акумуляція, коли розумні гроші починають купувати або продавати; участь громадськості, коли загальна публіка приєднується; і розподіл, коли розумні гроші виходять.

Як я можу торгувати з DJIA?

Є кілька способів торгувати з DJIA. Один із них – це використання ETF, які дозволяють інвесторам торгувати DJIA як єдиним активом, замість того щоб купувати акції 30 складових компаній. Яскравим прикладом є SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Ф'ючерсні контракти на DJIA дозволяють трейдерам спекулювати на майбутній вартості індексу, а опціони надають право, але не зобов'язують, купувати або продавати індекс за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Паєві інвестиційні фонди дозволяють інвесторам купувати частку в диверсифікованому портфелі акцій DJIA, таким чином забезпечуючи експозицію до загального індексу.