American Eagle збільшує свої прибутки на акцію на 15%

Джерело: The Motley Fool

4 вересня 2025 13:27

Ключові моменти

• American Eagle Outfitters повідомила про прибуток на акцію в розмірі $0.45 за другий фінансовий квартал 2025 року, що на 15% більше в порівнянні з аналогічним періодом минулого року.
• Доходи в розмірі 1,28 мільярда доларів знизилися менше, ніж очікувалося, завдяки зростанню на 3% у порівнянних продажах Aerie, компенсуючи слабкість основного бренду.
• Як операційні доходи, так і маржа покращилися в річному вимірі, що стало можливим завдяки меншій кількості акцій і контролю витрат, незважаючи на постійні негативні фактори у вигляді тарифів.
• Ці 10 акцій можуть створити наступну хвилю мільйонерів ›

American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), роздрібний продавець одягу, відомий своїми брендами American Eagle та Aerie, представив результати другого фінансового кварталу 2025 року 3 вересня. Основним моментом стало покращення прибутків і маржі, з $0.45 на акцію. Операційні доходи склали $103 мільйонів, значно перевищивши прогноз у $40-45 мільйонів після слабкого результату попереднього кварталу. Хоча доходи за Q2 у розмірі $1.28 мільярда зменшилися на 1% порівняно з минулим роком, вони перевищили початковий прогноз про зниження на 5%.

Загалом, квартал ознаменував відновлення прибутковості, хоча загальні продажі залишалися трохи нижчими за рівні попереднього року на фоні постійних викликів для основного бренду American Eagle.

Огляд та фактори успіху

American Eagle працює як спеціалізований роздрібний продавець повсякденного одягу для підлітків та молодих дорослих. Його дві основні лінії – це бренд American Eagle — який пропонує джинси та одяг — та Aerie, що представляє колекції нижньої білизни, спортивного одягу та купальників. Компанія має 1,185 магазинів та зростаючу міжнародну присутність через франчайзингових партнерів.

Недавня стратегія зосереджена на диференціації бренду, ефективності в ланцюгу постачання та інвестиціях у цифрові можливості. Ключовими для їхнього бізнесу є сила бренду Aerie, ініціативи зі сталого розвитку через лінію Real Good та ефективне управління в умовах змінних роздрібних трендів.

Квартальна ефективність та розробки

Адреса повідомила, що “був покращений бізнес, зумовлений більшою попитом, меншими акціями та добре керованими витратами, що перевищило наші очікування.” Розбавлений EPS зріс до $0.45, що з комфортом перевищує як показник минулого року, так і прогнози аналітиків, в той час як операційні доходи досягли $103 мільйонів, що більше ніж у два рази перевищує орієнтир травня.

Валовий прибуток зріс до 38,9%, сприяючи зменшенню промоційних витрат і кращим маржам товарів, незважаючи на те, що загальний дохід залишився трохи нижче за показник попереднього року. Операційний марж також покращився, що свідчить про кращий контроль витрат. Бізнес Aerie вирізнявся, показавши збільшення чистого доходу на 3,2% у порівнянні з другим кварталом фінансового 2024 року та зростання на 3% у порівнянних продажах. Натомість бренд American Eagle зазнав зниження чистого доходу на 3,3% і зниження на 3% у порівнянних продажах.

Період також підкреслив переваги цілеспрямованого маркетингу, з кампаніями, в яких беруть участь такі знаменитості, як Сідні Свіні та Тревіс Келсе, що підтверджують зростання залученості клієнтів. Управління запасами залишалося дисциплінованим, з ростом одиниць лише на 3%, хоча витрати на запаси зросли на 8% через митні впливи.

Баланс відображає деякі зміни в фінансовому стані. Готівка впала майже на $65 мільйонів з Q2 фінансового 2024 року, тепер становить $127 мільйонів, тоді як довгостроковий борг зріс з нуля минулого року до $203 мільйонів. Компанія завершила $200 мільйонів на прискорених викупах акцій, зменшивши свою кількість розводнених акцій приблизно на 10%.

З оглядом у майбутнє: Прогнози та точки уваги

Керівництво проєктує операційний прибуток на весь рік в діапазоні $255-265 мільйонів та порівнянні продажі приблизно на рівні попереднього року. Очікується, що валовий прибуток знизиться в річному обчисленні, що відображає постійний тиск на витрати, переважно з боку митних зборів. Капітальні витрати прогнозуються на рівні приблизно $275 мільйонів.

Інвестори повинні слідкувати за ефективністю бренду Aerie в порівнянні з American Eagle. Зростаючий рівень боргу та виводи готівки, особливо з урахуванням постійних викупів і дивідендів, також заслуговують на постійну увагу. Щоквартальний дивіденд залишився на рівні $0.125 за акцію.

Мене турбує, що поки вони святкують ці результати, компанія збільшує свій борг, зменшуючи свої грошові кошти. Чи є стійким підтримувати дивіденди та масові викупи за цієї тенденції? Головний бренд продовжує втрачати позиції, і здається, що вони підробляють цифри успіхом Aerie. Можливо, їм слід переглянути свою стратегію, перш ніж тарифи ще більше знищать їх маржі.

Куди інвестувати $1,000 прямо зараз

Коли наша команда аналітиків має пораду щодо акцій, варто слухати. Адже загальна середня віддача Stock Advisor становить 1,048%* — віддача, яка перевищує ринок у порівнянні з 184% S&P 500.

Тільки що розкрили, що вважають 10 найкращими акціями, які інвестори можуть купити прямо зараз, доступні при приєднанні до Stock Advisor.

Переглянути дії »

*Доходи Stock Advisor станом на 25 серпня 2025 року