Чи варто інвестувати в акції Energy Transfer?

Ключові Пункти

• Інвестори зростання можуть віддати перевагу іншим акціям, але перспективи зростання Energy Transfer є сприятливими.
• Оцінка цього товариства з обмеженою відповідальністю є однією з найнижчих у галузі енергетики середнього бізнесу, що є позитивним фактором для інвесторів вартісного інвестування.
• Інвестори з доходом повинні оцінити високий дохід від розподілу Energy Transfer.

Energy Transfer LP (NYSE: ET) займає одну з провідних позицій в індустрії середньострокового енергетичного сектору в Північній Америці, експлуатуючи понад 225,000 кілометрів трубопроводів для транспортування природного газу, рідин природного газу та сирої нафти.

Ця компанія з обмеженою відповідальністю за останні п'ять років показала загальну прибутковість, що перевищує як S&P 500, так і енергетичний сектор. Давайте розглянемо, чи варто зараз інвестувати в акції Energy Transfer.

Аналіз для інвесторів зростання

Для інвесторів, зосереджених на зростанні, Energy Transfer представляє цікавий випадок. Хоча в технологічному секторі є варіанти з більш агресивними прогнозами зростання, Energy Transfer демонструє позитивні ознаки:

• Прогнози зростання: Згідно з аналізом S&P Global Intelligence, очікується зростання доходів на 8.4% та збільшення прибутків на 9.6% на наступний рік.
• Секторальне порівняння: Ці цифри є солідними, хоча нижчими за заплановане зростання на 13,7% для S&P 500.
• Операційна ефективність: Компанія встановила нові рекорди у обсягах збору середньої ланки, транспортуванні сирої нафти, обсягах транспортування ЗПГ та експорті ЗПГ.

Можливості розширення:

1. Проект розширення на 1,5 мільярда кубічних футів на добу в газопроводі Transwestern.
2. Значний потенціал у секторі дата-центрів, з приблизно 200 запитами на підключення в 15 штатах до другого кварталу 2025 року.
3. Угода з CloudBurst про постачання природного газу до їхніх дата-центрів у Центральному Техасі.

Додаткові міркування:

• Ефективність розподілу Energy Transfer значно сприяє її загальним доходам.
• Співвідношення ціна/прибуток-росту (PEG) на рівні 0.75 вказує на привабливу оцінку, враховуючи прогнози зростання на 5 років.

Перспектива для інвесторів вартості

Для інвесторів вартісного типу, Energy Transfer пропонує більш переконливу пропозицію:

• Множник майбутніх прибутків: 10.2x, нижчий за більшість конкурентів.
• PEG-коефіцієнт: 0.75, що вказує на привабливу оцінку ( будь-який PEG-коефіцієнт нижче 1 вважається сприятливим ).
• Улюблена метрика оцінки: Адреса використовує підприємницьку вартість на EBITDA, де Energy Transfer має друге найнижче значення у своїй групі однолітків.

Ці метрики вказують на те, що акції Energy Transfer можуть бути недооцінені в порівнянні з їхніми фундаментальними показниками та потенціалом зростання.

Привернення до інвесторів доходу

Енергетичний трансфер особливо виділяється для інвесторів, зосереджених на доходах:

• Витрати на розподіл: 7.48%, одні з найвищих у середній енергетичній промисловості.
• Стійкість розподілу: Підтримує широкий охоплення з його розподільчими грошовими потоками.
• Фінансова стабільність: Компанія вважає, що її фінансова позиція є найміцнішою в її історії.
• Коефіцієнт важелів: У нижній половині цільового діапазону від 4 до 4.5.
• Прогнозований Ріст Розподілу: 3% до 5% на рік відповідно до очікувань керівництва.

Ризикові Умови:

• Історія скорочення розподілу під час пандемії COVID-19.
• Швидке відновлення та подальше зростання розподілу після кризи.

Якщо не враховувати непередбачувані катастрофічні події, розподіл Energy Transfer виглядає стійким та привабливим для інвесторів з доходом.