Мої 2 улюблені акції для викупу прямо зараз

SourceMotley_fool

5 вересня 2025 08:50

Ключові моменти

• Realty Income залишається одним з найкращих REIT для володіння.
• Прибуток на акцію Altria зростає, хоча рівень куріння зменшується.
• Обидва заходи привернуть більше уваги, коли знизяться процентні ставки.
• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Realty Income ›

S&P 500, який зріс приблизно на 16% цього року, знаходиться поблизу свого історичного максимуму і виглядає історично дорогим, становлячи 30 разів своїх прибутків. Тому, можливо, це не найкращий час для пошуку нових акцій.

Але інвестори також повинні пам'ятати, що велика частина зростання S&P 500 в останні роки була підштовхнута невеликою кількістю акцій технологічного сектора з високим ростом, і що в цьому бенчмарку все ще є багато недооцінених акцій, які варто купити.

Де інвестувати $1,000 прямо зараз? Наша команда аналітиків щойно розкрила те, що вважає 10 найкращими акціями для купівлі зараз. Продовжити »

Сьогодні я детальніше розгляну дві свої власні акції: Realty Income (NYSE: O) та Altria (NYSE: MO), які становлять 4,3% та 3,8% мого портфеля відповідно. Я поясню, чому я їх купив і чому вважаю, що вони все ще є відмінними варіантами на цьому перегрівається ринку.

Джерело зображення: Getty Images.

Що роблять Realty Income та Altria?

Realty Income є інвестиційним трастом у нерухомість (REIT), який володіє більш ніж 15 600 об'єктами в США, Великій Британії та Європі. Основним чином він здає свої об'єкти в оренду ритейлерам, стійким до рецесій, а серед його основних орендарів є Walgreens, 7-Eleven та Dollar Tree, хоча жоден орендар не представляє більше 3,4% його щорічного доходу.

Деякі орендарі мали проблеми з закриттям магазинів у останні роки, але Realty Income зберегла свій рівень заповнюваності вище 96% з моменту свого первинного публічного розміщення в 1994 році. Зростання її найміцніших орендарів — таких як Dollar General, Walmart та Home Depot — значною мірою компенсувало цей тиск. Як REIT, вона розподіляє ці доходи від оренди серед своїх інвесторів і повинна розподілити принаймні 90% своїх оподатковуваних доходів у вигляді дивідендів, щоб підтримувати вигідну податкову ставку. Вона виплачує щомісячні дивіденди і збільшила своє розподілення 131 раз з моменту свого публічного дебюту.

Altria, раніше відома як Philip Morris USA, є найбільшим тютюновим виробником в Америці. У 2008 році вона відокремила свій міжнародний бізнес як Philip Morris International (NYSE: PM). На перший погляд, Altria може здаватися ризикованою інвестицією, оскільки рівень куріння в США постійно зменшується протягом принаймні останніх восьми десятиліть. Її флагманський бренд Marlboro також мав труднощі з розширенням своєї частки на ринку роздрібної торгівлі, що скорочується.

Але для компенсації цього сповільнення, Altria постійно підвищує свої ціни, скорочує витрати і викуповує більше акцій, щоб збільшити свої прибутки на акцію (EPS) та захистити свій квартальний дивіденд, який щороку зростає з моменту розділення PMI. Також компанія диверсифікувала своє портфоліо з більшою кількістю брендів снусів, пакетиків з нікотином, електронних сигарет та інших бездимних продуктів.

Чому вони приваблять більше інвесторів з доходом?

Коли процентні ставки зросли у 2022 та 2023 роках, багато інвесторів ринку облігацій переключилися з акцій дивідендних «блакитних фішок» на безризикові CD та казначейські векселі з вищими доходами. Але коли процентні ставки знову знизяться, більше інвесторів повинно повернутися до акцій з високим доходом, таких як Realty Income та Altria.

Realty виплачує майбутній дивіденд у розмірі $3,23 за акцію, що становить перспективну дохідність 5,6%. Очікує, що її фонди, скориговані за операціями (FFO) на акцію — які REIT використовують замість своїх EPS для вимірювання рентабельності — зростуть на 1%-2% до $4,24-$4,28 цього року і з легкістю покриють ці дивіденди.

Наступні скорочення процентних ставок Федеральної резервної системи також повинні знизити вартість для Realty щодо придбання більше нерухомості, одночасно зменшуючи макроекономічні вітри проти їхніх орендарів. А за $58, їхня акція виглядає дуже дешево, менше ніж у 14 разів перевищуючи прогнозований AFFO на акцію цього року.

Altria виплачує майбутній дивіденд у розмірі $4,24 за акцію, що відповідає суттєвій перспективній прибутковості в 6,3%. Очікується, що її коригований EPS зросте на 3%-5% до $5,35-$5,45 цього року і легко покриє цей платіж. За $67, її акція торгується трохи більше ніж у 12 разів вище середнього значення цієї оцінки.

Чому зараз правильний час для покупки цих двох акцій?

Realty Income та Altria не є захоплюючими акціями для володіння. Але якщо ви очікуєте, що процентні ставки знизяться в найближчі 12 місяців, то зараз ідеальний час для накопичення цих двох акцій з високим доходом. Обидві легко перевищують дохідність 10-річних казначейських облігацій на рівні 4,3%, а їх низькі оцінки повинні обмежити їх потенціал до зниження, якщо широкий ринок відкотиться.

Відмова від відповідальності: Тільки для інформаційних цілей. Минулі результати не є показником майбутніх результатів.

Рекомендовані статті

Samsung Electronics прогнозує більший, ніж очікувалося, прибуток за третій квартал через попит на ШІ

Долар зростає, поки торгові напруження між США та Китаєм зменшуються

Азійські акції змішані, поки сировинні товари роблять паузу, а єна привертає увагу