Ф'ючерсна торгівля в одному матеріалі: якщо ти не розумієш це поняття, ти в криптосвіті втрачаєш велику частину.

Кажуть, що ф'ючерси - це високий рівень гри, але насправді принцип не такий вже й складний. Сьогодні розглянемо це.

Що таке ф'ючерси?

Простими словами: ф'ючерс - це коли ви зараз фіксуєте ціну і домовляєтеся про поставку в майбутньому. Наприклад, ви зараз вважаєте, що BTC буде рости, але не хочете відразу купувати на всю суму, ви можете підписати “контракт” - домовитися про купівлю за сьогоднішньою ціною через три місяці. У той час незалежно від того, чи зросте BTC до 100 тисяч чи впаде до 50 тисяч, ви будете укладати угоду за тією ціною, яку визначили спочатку.

Цей ефект максимізує ризик хеджування.

Як грати в ф'ючерси?

Ядро механізму:

• Купувати на зростання називається “входити в довгу позицію”, купувати на падіння називається “входити в коротку позицію”
• Можна використовувати важіль для збільшення прибутку (одночасно також збільшуючи ризик)
• Має чітку дату поставки

Наприклад: у вас є 100 юанів, ви вважаєте, що SOL зросте, але не хочете чекати. Використовуючи 10-кратний важіль, ви отримуєте купівельну спроможність у 1000 юанів для купівлі SOL. Якщо SOL зростає на 1%, ви заробляєте 10%; але, якщо вона падає на 1%, ви також втрачаєте 10%.

Чому трейдери люблять ф'ючерси?

1. Хеджування ризиків: Майнеры та великі гравці можуть зафіксувати майбутню ціну, уникаючи коливань цін.
2. Двостороння торгівля: можна заробити незалежно від того, чи зростає, чи падає ринок
3. Плече: невеликі капітали можуть принести великі прибутки
4. Висока ліквідність: завжди можна закрити позицію

Два поняття, які повинен знати новачок

Модель повної маржі (рекомендується новачкам): втрати впливають тільки на ці кошти, не зазнаючи втрати основного капіталу. Ризики ізольовані.

Модель маржі з частковим забезпеченням (для просунутих гравців): кілька позицій ділять пул маржі. Якщо одна з позицій зазнає великих втрат, це безпосередньо вплине на інші позиції. Вищі прибутки, але вищі ризики.

Найбільше, чого потрібно остерігатися

⚠️ Примусове закриття позицій: маржа вичерпалася, система автоматично закриває позиції. Це пастка, в яку найчастіше потрапляють новачки в ф'ючерсах. Тому новачкам обов'язково слід використовувати ізольовану маржу та контролювати коефіцієнт важелів.

⚠️ Пастка з важелем: високий важіль = високий дохід? Неправильно. Високий важіль = високий ризик. Важіль 10x може призвести до ліквідації при зворотному коливанні всього на 10%, занадто ризиковано.

Резюме

Ф'ючерси — це не азартна гра, а професійний торговий інструмент. Правильне використання може заблокувати прибуток і хеджувати ризики; неправильне — це просто гроші, віддані біржі. Новачкам рекомендується починати з низького кредитного плеча (3-5 разів), а коли звикнете, тоді збільште обсяг.