Три важливі події в грудні можуть змінити тенденції ринку наприкінці року.

Перш ніж подивитися на розклад: на початку місяця Федеральна резервна система припиняє скорочення балансу, 4 числа відбудеться оновлення мережі Ethereum, 18 числа буде оголошено рішення про зниження процентної ставки. Ці три моменти в основному визначили ритм ринку на наступний місяць.

Але зараз є більш термінова проблема — в Японії виникли неполадки. Нещодавно їхні довгострокові доходи по державних облігаціях різко злетіли, 20-річні облігації прямо підскочили до 2,8%, а 40-річні взагалі дійшли до 3,7%. Що це означає? Це означає, що модель постачання коштів майже нульової вартості, яка існувала протягом останніх тридцяти років, можливо, добігає кінця.

Логіка арбітражних угод починає змінюватися. Раніше всі позичали наднизькі кошти з Японії для глобальної спекуляції на активах, а тепер капітал починає повертатися назад. Це не є доброю новиною для всього ринку ризикових активів, оскільки тиск на зменшення ліквідності поступово передаватиметься. Високий левередж особливо небезпечний, оскільки коливання ринку можуть бути посилені.

Стратегію насправді легко визначити: уважно стежити за рухом у трьох часових вікнах, контролювати позицію в комфортному діапазоні та мати трохи готівки на випадок непередбачених обставин. У день оновлення Ethereum можуть виникнути локальні можливості, але загальна ситуація все ще є обережною.

В критичний момент не поспішайте діяти. Коли ринок стане ясним, справді, щоб купити на дні, тоді вже можна сміливо заходити. Зараз найважливіше - залишитися на плаву, а не ризикувати напрямком.