Один текст, щоб зрозуміти шифрування APY: чому ваша монета може нести яйця

Що таке APY?

Простими словами, APY - це відсоток того, скільки ваші монети можуть заробити за рік. Але це не просто “основна сума × процентна ставка”, а справжня прибутковість, яка враховує ефект складних відсотків.

Наприклад, якщо ви зберігаєте 1 BTC, річна ставка 6% APY. Якщо це проста відсоткова ставка, через рік ви заробите 0.06 BTC. Але якщо платформа нараховує відсотки щомісяця, то відсотки, зароблені в цьому місяці, також братимуть участь у розрахунку відсотків наступного місяця, і це магія складних відсотків — чим далі, тим більше ви заробляєте.

APY та APR не знаєте, чим відрізняються?

Два слова дійсно легко сплутати, але насправді різниця досить велика:

Основні відмінності: APY враховує ефект складних відсотків, тоді як APR - ні. Тому при однаковій річній ставці 6%, фактичний дохід, розрахований за APY, буде вищим, ніж за APR.

Як розрахувати APY?

Формула виглядає так: APY = (1 + r/n)^n - 1

де r – це номінальна процентна ставка, n – це кількість періодів капіталізації.

Фактичний приклад: 10000 доларів США вкладено в банк, річна процентна ставка 6%.

• Якщо процент нараховується один раз на рік: наприкінці року у вас буде 10600 доларів
• Якщо процент нараховується раз на місяць: наприкінці року у вас буде 10616.78 доларів США

На перший погляд, це лише більше на 16 юанів, але якщо перевести це в криптовалютний світ з високими APY (наприклад, 12%) і протягом багатьох років, то сила складних відсотків стає справді страшною.

Чим відрізняється APY у криптосвіті від традиційних фінансів?

Найбільша різниця полягає в тому, що: APY в криптовалютному світі виплачує відсотки у самій криптовалюті, а не в доларах.

Наприклад, якщо ви позичили 1 ETH з 8% річних, через рік у вас буде додатково 0,08 ETH. Ціна монети не змінить кількість ваших монет, але змінить їх вартість у доларах.

• У бикінгу: зростання ціни монет + дохід APY = подвійний дохід
• Під час ведмежого ринку: падіння ціни монет компенсує прибуток APY

Які способи заробітку APY в криптовалютній сфері?

1. Стейкінг (стейкінг-майнінг)

Заблокуйте свої монети для перевірки транзакцій і отримайте нові монети в нагороду. Чим більше людей беруть участь = тим вищі шанси бути обраним = тим більше заробите.

2. Ліквідне видобування (LP)

Помістіть два види монет до ліквідного пулу DEX, щоб отримати прибуток від комісій за торгівлю. Погана новина полягає в тому, що ви можете стикнутися з непостійними втратами — коливання цін на монети призводять до зниження вартості ваших активів.

3. Позика (Lending)

Позичайте монети тим, хто їх потребує/проектам, заробляючи відсотки. Це можна робити як через DeFi, так і через централізовані платформи.

Чому APY такий високий?

Чому APY у криптовалютному світі коливається від 5% до 20%, а в традиційних банках лише 0,3%?

Три основні причини:

1. Регуляторна лібералізація: Традиційні фінанси обмежені різними регуляціями, тоді як криптовалютний світ відносно вільний.
2. Високий ризик: високий APY = високий ризик, особливо ліквідні майнінги можуть зазнати краху
3. Структура ринку: Невелика кількість установ контролює, вони встановлюють високі відсоткові ставки за кредитами, що призводить до зростання APY.

2 легкі пастки

⚠️ Непостійні збитки: високий APY у ліквідності може привабити, але якщо ціна монет різко впаде, ваші фактичні прибутки можуть бути від'ємними.

⚠️ Інфляційне знищення: Якщо інфляція самої монети перевищує APY, то ваш дохід насправді зменшується. Наприклад, якщо річна інфляція монети становить 10%, але вона надає лише 5% APY, ви втрачаєте гроші.

Остаточні слова

APY є найосновнішим інструментом для оцінки прибутковості в криптоіндустрії. Але не піддавайтеся спокусі високого APY — високий дохід неодмінно супроводжується високими ризиками. При виборі платформи слід звертати увагу не лише на цифри APY, але й на те, чи надійна платформа, чи має валюта перспективи, чи можете ви витримати різке падіння курсу валюти.

Сила складних відсотків дійсно вражає, але лише обравши правильний шлях, ви зможете отримувати реальний дохід від APY.