Яка клас активів є найбільш чутливою до геополітики?

Серед усіх класів активів, товари (Commodities) залишаються найбільш реагуючими на геополітичні події.
Причина проста: геополітика безпосередньо впливає на пропозицію, ланцюги постачання та суверенні ризики.

Але в світі товарів є дві категорії, які завжди домінують при будь-якому глобальному напруженні:

1️⃣ Товари енергетичного сектору

Нафта і газ — це справжнє ядро світової економіки, і їхні ціни рухаються не лише на основі очікувань, а й залежно від фактичної здатності до видобутку та транспортування.

Будь-який політичний розвиток у великій країні-експортері може миттєво змінити баланс на ринку.
Наприклад, у Венесуелі будь-яке справжнє політичне проривання означає можливість повернення 2-3 мільйонів барелів на добу на світовий ринок, оскільки ця країна має найбільші підтверджені запаси нафти у світі.

Тому нафту не чекає відкриття ринку для реагування…
Ринок закладає сценарій ще до його реалізації.

2️⃣ Дорогоцінні метали

На чолі — золото.

Золото — це не просто інвестиційний актив, а мова світової довіри.
У кожному негативному геополітичному інциденті інвестори спрямовуються до золота як до безпечного притулку для збереження вартості, а не для отримання доходу.

Що відрізняє золото:
• Висока ліквідність
• Легкість транспортування порівняно з іншими активами
• Історична здатність зберігати цінність протягом десятиліть, а то й століть

Тому у часи невизначеності не питають: чому зросло золото?
А навпаки: чому його не було у портфелі?

Підсумок

Геополітика не впливає на усі активи однаково.
Глибоке розуміння чутливості товарів, особливо енергоносіїв і золота, — це не розкіш аналітики, а основна частина управління ризиками.

У світі, де зростає невизначеність,
страховка починається з розуміння, а не з реакції.

#My2026FirstPost $BTC