Зліт White Metal до $69.00: XAG/USD досягає нових максимумів через геополітичний тиск

Ідеальний шторм для оцінки срібла

Понеділковий азійський сесійний ринок зазнав значного зростання у секторі дорогоцінних металів, при цьому курс XAG/USD піднявся на 2,5% і наблизився до психологічної позначки $69.00 — у незвідану для себе територію. Моментум білого металу відображає інтерес інвесторів до захисних позицій на тлі загострення напруженості на Близькому Сході. Розвідувальні звіти свідчать про військові побоювання щодо прискорення іранських балістичних можливостей та відновлення ядерної інфраструктури, цільовою для ударів у попередніх операціях, що спонукає до планування на найвищому дипломатичному рівні. Цей фон невизначеності природно спрямовує капітальні потоки у захисні активи, і Срібло отримує вигоду від своїх традиційних характеристик безпеки.

Інфляція знижується, але ставки залишаються стриманими

Щодо інфляційної ситуації, дані споживчих цін за листопадом принесли приємний сюрприз для заголовків новин, але не змогли знову підняти очікування щодо агресивного зниження ставок на засіданні Федеральної резервної системи у січні. Головний індекс споживчих цін знизився до 2,7% у річному вимірі, перевищуючи попереднє значення 3,0% і прогнози економістів у 3,1%. Основна інфляція, очищена від коливань цін на сировину, ще сильніше знизилася до 2,6%, порушуючи прогнози у 3,0%. Незважаючи на цю м’яку цінову динаміку, повідомлення ФРС залишаються стабільними — немає ознак швидкого повороту. Ця впертість у ставках парадоксально підтримує ціну Срібла, оскільки стабільно вищі доходності зазвичай тиснуть на дорогоцінні метали, але сама невизначеність підсилює попит на активи-укриття.

Технічна картина: перенавантажена, але стійка

Технічна структура XAG/USD демонструє класичні ознаки перекупленості, що вимагає уважного моніторингу. Інструмент торгується рішуче вище за свою 20-періодну експоненціальну ковзну середню, закріплену на рівні $61.14, що створює значний розрив і підкреслює тривалий бичачий імпульс, але водночас попереджає про можливу втому. Індекс відносної сили (RSI) за 14 днів становить 77.44 — глибоко в зоні перекупленості — що свідчить про можливий корекційний період найближчим часом.

На підтримку бичачого сценарію, зростаюча трендова лінія, що починається з рівня $49.96, забезпечує структурний рівень підтримки для зростання. Якщо відбудеться консолідація, рівень $61.14 (20-EMA) стане першим значущим рівнем корекції, хоча прорив через проміжну трендову лінію поблизу $65 матиме більш тривожні наслідки для трейдерів, що орієнтуються на імпульс. Глибші відкатки можуть розгортатися до максимуму 3 грудня близько $59.00, якщо впевненість знизиться.

Опір над рівнем залишається психологічним, з позначкою $60.00, що виступає як наступна важлива точка розвороту перед виходом у нову історичну зону.

Розуміння драйверів ринку Срібла

Срібло займає унікальне місце у ієрархії дорогоцінних металів — менш популярне за золото для цілей безпеки, але все більш цінне для диверсифікації портфеля та захисту від інфляції під час волатильних макроекономічних періодів. Учасники ринку отримують експозицію через фізичні активи (монети, злитки) або фінансові інструменти, зокрема біржові фонди, що відстежують міжнародні спотові ціни.

Цінова динаміка зумовлена взаємопов’язаними факторами: геополітична нестабільність підвищує попит на активи-укриття, хоча й менш драматично, ніж реакція золота. Оскільки Срібло — актив без доходності, воно демонструє обернену чутливість до режимів процентних ставок — зниження ставок зазвичай підвищує його оцінку. Валютна деномінація XAG/USD у доларах США додає складності; сила валюти чинить тиск вниз, тоді як слабкість сприяє покупкам.

Крім фінансових потоків, фундаментальною рушійною силою є промисловий попит. Вища електропровідність Срібла — перевищує мідь і золото — робить його незамінним у виробництві електроніки, сонячних технологіях та спеціалізованих застосуваннях. Зміни у глобальних виробничих циклах, особливо в США та Китаї, а також попит індійських споживачів на ювелірні вироби суттєво впливають на цінові рухи.

Варто зазначити, що Срібло зазвичай слідує за напрямком золота, а співвідношення дорогоцінних металів (унцій Срібла до унції Золота) дає уявлення про відносну оцінку. Високі співвідношення можуть свідчити про недооцінку Срібла порівняно з золотом, тоді як зменшені — про зворотню залежність.

Рамки технічного аналізу створені з використанням обчислювальної допомоги