非農ові дані більше схожі на "тригер емоцій" для фінансових ринків.

У поточному циклі вплив даних про зайнятість у недержавному секторі на ринок переважно проявляється у "короткострокових коливаннях настрою", а не у зміні тренду. Причина полягає в тому, що більшість інституцій вже сформували очікування щодо стану економіки, і окремі дані важко змінюють довгострокові оцінки. Однак це не означає, що дані про зайнятість у недержавному секторі не важливі. Навпаки, вони виступають як високочастотний тригер: коли дані трохи відхиляються від очікувань, ринок швидко інтерпретує це у масштабі, що призводить до синхронних коливань долара, ставок, фондового ринку та криптоактивів. Особливо на етапах, коли ліквідність відносно достатня, дані про зайнятість у недержавному секторі часто стають "пусковим механізмом" для короткострокових спекуляцій.

Розуміння цього допомагає інвесторам уникнути емоційних операцій. Різкі коливання під час публікації даних про зайнятість у недержавному секторі не обов’язково свідчать про зміну тренду, а швидше за все, є реакцією ринку на коригування позицій або переоцінку очікувань. #非农就业数据