Індексація соціального забезпечення COLA зростає до 2.8% на 2026 рік: чому отримувачам ще не варто радіти

Соціальне забезпечення оголосило про підвищення вартості життя (COLA) на 2,8% у 2026 році, що є важливим кроком для понад 70 мільйонів американців, які отримують пенсійні, інвалідні або виплати для пережилих. Хоча на перший погляд це підвищення здається щедрим—особливо порівняно з десятирічною середньою COLA у 2,3% з 2010 року—реальність, з якою стикаються мільйони отримувачів, є значно складнішою.

Числа за підвищенням виплат у 2026 році

Для контексту, це перший випадок за майже 30 років, коли COLA соціального забезпечення перевищує 2,5% протягом п’яти послідовних років, після підвищень у 5,9% (2022), 8,7% (2023), 3,2% (2024) та 2,5% (2025). Ці сукупні коригування призвели до значних доларових збільшень для всіх отримувачів.

Середній пенсіонер побачить, що його щомісячна виплата зросте на $56, з $2,015 до $2,071—що становить додатково $672 щороку. Для 7,1 мільйона працівників, які отримують інвалідні виплати, прогнозується збільшення щомісячної виплати до $44 $1,630. Виплати для пережилих мають очікувати подібних зростань, з середнім розміром виплат, що підвищиться $44 до приблизно $1,618 щомісяця.

Ці номінальні підвищення звучать обнадійливо на папері. Однак значні перешкоди загрожують зменшити купівельну спроможність цих грошей.

Проблема вимірювання інфляції: чому COLA недосконала

COLA соціального забезпечення базується на Індексі споживчих цін для міських працівників і службовців (CPI-W), який розраховується щоквартально за даними за попередні 12 місяців у понад 200 категоріях витрат. Основна недосконалість полягає в тому, що саме і кого цей індекс фактично вимірює.

CPI-W відстежує структуру витрат американців працездатного віку, а не пенсіонерів віком 62 років і старше. Важливе розмежування: люди працездатного віку та літні люди витрачають свої гроші по суті по-різному. Витрати на медичне обслуговування та житло, які займають непропорційно велику частку бюджету пенсіонерів, отримують стандартне вагове значення у CPI-W, а не ті підвищені, яких вони заслуговують.

Дані виявляють тривожну тенденцію. За останні роки інфляція у сфері житла та медичних послуг постійно перевищує коригування COLA, яке отримують отримувачі соціального забезпечення. Це означає, що отримувачі втрачають купівельну спроможність з року в рік, навіть отримуючи номінальні підвищення. 2,8% коригування може здаватися достатнім, поки не врахувати, що інфляція у сфері охорони здоров’я сама по собі регулярно перевищує цю цифру.

Ловушка Medicare: як підвищення премій зменшує вигоди

Двосторонній ефект виходить за межі проблеми вимірювання інфляції. Премії за Medicare Part B—які покривають амбулаторні послуги лікарів і автоматично знімаються з виплат соціального забезпечення—зростуть на 9,7% у 2026 році, з $185 до $202.90 щомісяця. Це збільшення на $17.90 є значною частиною підвищення виплат.

Для багатьох отримувачів арифметика стає похмурою. Пенсіонер, що отримує середнє підвищення виплат у розмірі $56 щомісяця, зіткнеться з підвищенням премії Medicare на $17.90, що зменшить його чистий приріст до всього $38.20. Для тих, хто має мінімальні соціальні внески протягом усього життя—людей із мінімальним стажем роботи—збільшення премії Medicare на 9,7% може повністю знищити їхній приріст від COLA у 2,8%.

Ця структурна реальність підриває заявлену мету COLA: допомогти отримувачам зберегти рівень життя у часи зростання цін.

Хто несе тягар

Найбільше це відчувають три групи: отримувачі з мінімальним трудовим стажем, літні люди з високими медичними витратами та ті, хто живе у регіонах із вищими за середні цінами на житло. За десятиліттями опитувань Gallup, 80-90% із понад 70 мільйонів отримувачів соціального забезпечення залежать від цих виплат не як додаткового доходу, а як єдиного джерела доходу. Для багатьох ця допомога є їхнім єдиним засобом існування.

COLA 2026 року, яка здається щедрою у відсотковому вираженні, стає незначною—або навіть негативною—коли враховуються премії Medicare та спеціалізовані медичні витрати, що зростають швидше за загальну інфляцію.

Перспективи

Завдання для політиків очевидне: механізм інфляційного коригування соціального забезпечення, хоча й має добрі наміри, систематично недооцінює ціновий тиск, з яким стикаються літні американці. Поки методологія розрахунку COLA не враховує реальні структури витрат пенсіонерів, а не працюючих, отримувачі продовжать поступово втрачати купівельну спроможність незалежно від відсоткового зростання, оголошеного щороку.