Трамп може встановити обмеження на відсоткову ставку за кредитними картками на рівні 10%, ця ініціатива змінить структуру фінансового та криптовалютного ринків?

Американський чинний президент Дональд Трамп 9 січня опублікував у соціальних мережах заклик встановити обмеження на річну ставку за кредитними картками на рівні 10% з 20 січня на один рік.

Трамп заявив, що цей крок спрямований на запобігання “зловживанням” американським населенням кредитними компаніями з відсотковими ставками від 20% до 30% і пообіцяв, що у разі невиконання компаніями цього правила вони стикнуться з “дуже серйозними наслідками”.

Однак, за сильного опору банківської сфери та Уолл-стріт, залишається невідомим, як ця ініціатива буде впроваджена без законодавчого затвердження у Конгресі.

01 Політичний контекст

З нагоди першої річниці вступу на посаду, заява президента Трампа спричинила потрясіння на фінансових ринках. 9 січня він опублікував у платформі “Реальна соціальна мережа” заклик встановити обмеження на річну ставку за кредитними картками: 10%.

Він критикував високі ставки, що трималися на рівні 20%–30% і навіть вище під час уряду Байдена, і підкреслював, що “більше не дозволить кредитним компаніям зловживати американським населенням”.

Завищені ставки за кредитними картками залишаються однією з головних проблем у американському суспільстві. Під час президентської кампанії 2024 року Трамп вже обіцяв це зробити, але аналітики вважали, що для цього потрібно схвалення Конгресу.

02 Поточний стан ставок і масштаб ринку

Обсяг боргу за кредитними картками у США вражає. До третього кварталу 2025 року загальний борг за кредитками досяг 1,23 трильйона доларів, встановивши новий рекорд.

Дані Федеральної резервної системи показують, що станом на листопад 2025 року середня ставка за кредитками становила приблизно 22,3%, а багато умов кредитних карток мають набагато вищі відсоткові ставки. За даними Bankrate, у серпні 2024 року середня ставка за кредитками досягла історичного максимуму — 20,79%.

У порівнянні з цим, десять років тому середня ставка за кредитками в США становила лише 13,9%. Високі ставки збільшують боргове навантаження населення і стали однією з головних причин підтримки Трампом ідеї обмеження ставок.

03 Реакція різних сторін

Ініціатива Трампа одразу викликала різку реакцію фінансової сфери. Американська асоціація споживчих банкірів, Інститут банківської політики та інші організації банківського сектору оприлюднили спільну заяву, попереджаючи, що це “зменшить кредитний обсяг” і “завдасть руйнівних наслідків для сімей і малих підприємств”.

Банки вважають, що ставка відображає кредитний ризик, який не можна ігнорувати. Якщо ризики не можна правильно оцінити, вони будуть змушені зменшити кредитні ліміти або припинити обслуговування високоризикових клієнтів.

Політична реакція є складною і суперечливою. Хоча частина республіканців підтримала цю ініціативу, вона отримала критику всередині партії. Сенаторка-демократка Елізабет Воррен заявила, що без ухвалення закону у Конгресі заклик Трампа є безглуздим.

04 Вплив на традиційні фінансові ринки

Ринки відреагували безпосередньо. Після оголошення новини фінансові акції почали падати. Акції Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo та Bank of America знизилися приблизно на 1%–3%.

Фінансова компанія First Capital Financial, яка здебільшого займається видачею кредитних карток, зазнала майже 7% втрат, ставши найгіршим у цей день фінансовим сектором. Також знизилися ціни акцій платіжних систем Visa, MasterCard та American Express.

Аналітики прогнозують, що при впровадженні обмеження ставки до 10% кредитні організації можуть закрити близько 90% кредитних рахунків, що вплине на приблизно 175 мільйонів американців.

05 Шляхи реалізації та правові перешкоди

Трамп не уточнив, як саме планує впровадити цю ініціативу, і не повідомив, як змусити компанії дотримуватися цього правила. Найпряміший спосіб — через законодавство у Конгресі, але його ухвалення до 20 січня майже неможливе.

Інший можливий шлях — через Бюро захисту споживачів фінансів (CFPB), але уряд Трампа раніше неодноразово намагався послабити або закрити цю установу. Фінансові організації також неодноразово скасовували відповідні норми CFPB у судах.

Дослідницька компанія Wolfe, керівник політики у США, Тобін Маркус, зазначив: “Зараз важко знайти правову підставу для одностороннього і масштабного примусового впровадження обмеження ставок”, натякаючи, що це більше схоже на тиск через дедлайн, щоб змусити учасників ринку самостійно піти на поступки.

06 Потенційний вплив на ринок криптовалют

Ініціатива Трампа щодо обмеження ставок може вплинути на ринок криптовалют кількома способами:

DeFi-протоколи можуть отримати вигоду. Якщо традиційні банки звузять кредитування, платформи DeFi, що надають позики, можуть залучити більше користувачів. Особливо, децентралізовані протоколи кредитування пропонують ставки, що можуть бути більш конкурентоспроможними за обмежені традиційні кредитки.

Інвестори можуть перейти до криптоактивів. У разі обмежень традиційного кредитування частина інвесторів може вважати криптовалюти альтернативним каналом для інвестицій і прагнути до вищих доходів.

Волатильність ринку може збільшитися. Політична невизначеність у традиційних фінансових ринках часто сприяє перетоку капіталу у криптовалюти або навпаки — його виведенню, що посилює цінові коливання.

07 Можливості та стратегія для криптоіндустрії

У відповідь на цю важливу політичну зміну у традиційних фінансах криптовалютна індустрія та платформи типу Gate можуть зосередитися на кількох ключових напрямках:

Розробка продуктів, що замінюють кредитки. Вивчення можливостей інтеграції з новими видами споживчого кредитування для надання користувачам додаткових каналів входу і виходу фіатних коштів.

Моніторинг регуляторних змін і коригування відповідних стратегій. Будь-які зміни у фінансовій політиці США можуть вплинути на регулювання криптоіндустрії, тому потрібно постійно слідкувати і своєчасно адаптуватися.

Розробка кредитних продуктів із підтримкою криптоактивів. Створення сервісів, що дозволяють користувачам закладати криптовалюти для отримання стабільних монет або фіатних кредитів, щоб надати альтернативу традиційному кредитуванню.

Майбутні перспективи

Законодавча база і шлях впровадження цієї ініціативи залишаються невизначеними. Банківська сфера рішуче протистоїть, у Конгресі існує розкол, а споживачі можуть опинитися перед обмеженнями у кредитуванні.

Водночас, кожна фінансова криза породжує нові можливості. На тлі можливого звуження традиційного кредитування, обсяг торгів на DeFi-протоколах за останні 24 години зріс на 15%.

Незалежно від того, чи реалізується політика Трампа щодо обмеження ставок за кредитками, вона підкреслює один незаперечний факт: фінансовий світ переживає глибокі зміни. У криптоіндустрії інновації ніколи не припиняються.

На платформі Gate дані постійно оновлюються, графіки рухаються у невідомість.