Долар зростає, тисне на ціну золота в реальному часі, але NFP США може змінити ситуацію

Ордог стикає з опором у той час як ринок очікує важливих даних з працевлаштування

Ціна золота в реальному часі зазнає труднощів у п’ятницю, з металом, що відступає від позначки у $4 400 під час азійської сесії. Посилення долара США за останні два тижні залишається головним чинником тиску, оскільки валюта досягла найвищого рівня з грудня, що погіршує привабливість XAU/USD для іноземних інвесторів.

Незважаючи на недавнє зростання долара США, експерти вказують, що очікування м’якої політики Федерального резерву (Fed) мають стримати нові зростання валюти перед публікацією звіту про працевлаштування без урахування сільського господарства (NFP), запланованого на сьогодні. Цей фактор надає певну підтримку жовтому металу, обмежуючи додаткові втрати, які могли б виникнути у менш сприятливих сценаріях.

Дані з працевлаштування у США можуть переосмислити динаміку ринку

Ринок уважно очікує на цифри NFP, які дадуть важливі підказки щодо траєкторії зниження ставок ФРС. За прогнозами, американська економіка має створити 60 тисяч нових робочих місць у грудні, що менше за 64 тисячі, зареєстровані у листопаді. Рівень безробіття, у свою чергу, має знизитися з 4,6% до 4,5%.

Останні заяви міністра фінансів Скота Бессента підсилюють цю картину. У інтерв’ю CNBC Бессент підкреслив, що зниження ставок є відсутнім елементом для більш стабільного економічного зростання, натякаючи, що ФРС не має наміру відкладати ці рішення. Оператори наразі оцінюють можливість зниження ставок у березні, з подальшими новими зниженнями до кінця року.

Геополітична ситуація забезпечує безпечний притулок для золота

Крім монетарних факторів, зростаюча напруженість у геополітиці виступає додатковою підтримкою для ціни золота в реальному часі. Втручання США у Венесуелу, з сигналом президента Трампа про намір досліджувати її нафтові запаси, ескалація конфліктів між Китаєм і Японією щодо рідкісних земель, а також тривалість війни Росія-Україна підсилюють попит на метал як актив-укриття.

Міністр закордонних справ Німеччини Фрідріх Мерц заявив, що вирішення українського конфлікту ще далеко, попереджаючи про ризики прямого залучення європейських військ. Ця невизначеність, ймовірно, збережуть золото як захист портфеля для інвесторів, які турбуються про системні ризики.

Технічний аналіз вказує на можливість продовження відновлення

Пара XAU/USD залишається вище експоненційної рухомої середньої за 200 періодів, яка наразі становить близько $4 322,58, зберігаючи довгостроковий тренд зростання. Відповідний підйом цієї середньої підтримує відкати, вказуючи, що падіння мають бути обмеженими, поки ця структура залишається цілісною.

Індикатор MACD залишається нижче сигнальної лінії та нульової позначки, але демонструє зростаючий рух. Негативний гістограма звужується, що свідчить про зменшення тиску покупців. Індекс відносної сили (RSI) знаходиться на рівні 56, вище за нейтральну лінію 50, що відображає покращення імпульсу без ознак перекупленості.

Якщо імпульс продовжить укріплюватися, оптимісти зможуть продовжити відновлення, поки підтримка на середній рухомій зменшує падіння. Залишаючись вище за $4 322,58, зберігатиметься позитивний настрій, тоді як різке пробиття цього рівня відкриє шлях до більш глибокого відкату. Для нових покупок аналітики рекомендують чекати підтвердження вище за $4 500.

Долар США лідирує серед валютних пар

У цій тижневій сесії долар США зазнав значних зростань щодо основних валют. Американська валюта зміцнилася на 0,90% проти японської ієни та на 0,92% проти швейцарського франка, демонструючи загальну силу. Щодо євро, приріст був більш помірним — 0,60%, тоді як він трохи знизився щодо канадського долара (-0,30%).

Ця динаміка відображає не лише технічні чинники, а й очікування ринку щодо траєкторії монетарної політики США у найближчі місяці, створюючи складне середовище для ціни золота в реальному часі, спостережену у цю п’ятницю.