Обов’язкове до прочитання для торгівлі криптовалютними ф'ючерсами: час закриття позиції визначає, чи виграєте ви, чи програєте

Займаючись ф’ючерсами на криптовалюту, найстрашніше — це не ринок, що не росте, а те, що відкривши позицію, ти не знаєш, коли її закривати. Багато новачків часто питають: «Коли мені закривати позицію?», «Чому я постійно втрачаю гроші?» Насправді проблема полягає у тому, що вони не розуміють ключових понять відкриття, закриття, ліквідації та перенесення позицій, а також недостатньо усвідомлюють ризики.

Сьогодні я поясню ці часто плутані торгові терміни та логіку практичних рішень, щоб допомогти уникнути поширених торгових пасток.

Відкриття та закриття криптовалютних позицій: час — вирішальний фактор

Відкриття позиції — це момент, коли ви вирішуєте купити або продати ф’ючерсний контракт на криптовалюту. Перш ніж завершити операцію, на рахунку є лише плаваючі збитки або прибутки, але це ще не реальні гроші; тільки закриття позиції перетворює їх у справжні.

Закриття позиції — це завершення угоди, коли ви повністю позбавляєтеся контракту. Звучить просто, але правильний час закриття напряму визначає, чи ви заробили, чи втратили, і скільки.

Відкриття та закриття — це протилежні дії. Багато хто вважає, що можна закривати будь-коли, але це може призвести до того, що ви рано закриєте позицію і пропустите великий рух вгору, або ж затягнете і в кінці втратите все, навіть у збиток. Тому вміння визначити правильний момент закриття — це майже половина успіху у торгівлі.

Перед відкриттям позиції потрібно зробити кілька важливих оцінок

Відкриття позиції — це не азартна гра, і успішні трейдери завжди спочатку перевіряють наступне, перш ніж увійти в ринок:

Перевірте основний напрямок ринку. Подивіться на довгострокову тенденцію основних криптовалют, таких як Біткоїн і Ефір. Якщо ринок у бичачому тренді (ціни постійно оновлюють максимум, обсяг активний), ризик відкриття довгої позиції буде нижчим; якщо ринок у медвежій або флетовій фазі, краще зменшити обсяг або взагалі не відкривати. Помилка у напрямку ринку — і навіть ідеальна стратегія не допоможе.

Фундаментальні показники конкретної криптовалюти мають бути прийнятними. Не купуйте проєкти з поганими показниками, без реального застосування або з низькою капіталізацією. Обирайте ті, що мають екосистему, застосування і стабільну ринкову капіталізацію — це зменшить ризик раптового обвалу.

Очікуйте чітких технічних сигналів. Популярні сигнали входу: пробиття рівня consolidation (ціна або токен піднімається вище попереднього максимуму), збільшення обсягу (свідчить про новий потік капіталу), MACD у «золотому перехресті» або RSI виходить із зони перепроданості. Не вгадуйте дно або вершину — чекайте ясних сигналів.

Перед входом встановіть стоп-лосс. Визначте максимально допустимі збитки (наприклад, 5%), і відповідно регулюйте розмір позиції. Волатильність криптовалют значно вища за акції, і з використанням кредитного плеча ризики ще більші, тому управління ризиками має бути суворішим.

Визначення моменту закриття: три основні принципи

Закриття позиції — це найскладніший психологічний момент у торгівлі. Зрозумівши ці три принципи, ви будете знати, що робити:

Перший: при досягненні цільової прибутковості потрібно частинами закривати позицію. Вже при вході слід встановити цільовий рівень прибутку (наприклад, +10% або досягнення важливого цінового рівня), і при досягненні цієї мети — частинами фіксувати прибуток, а не чекати останнього цінового максимуму. На ринку ніхто не може точно передбачити вершину, тому більш реалістично — заробляти і поступово зменшувати позицію. Якщо ринок ще сильний, можна залишити частину позиції, але потрібно одразу підвищити стоп-лосс (наприклад, при падінні нижче недавнього мінімуму — вихід), щоб зафіксувати отриманий прибуток і не втратити його.

Другий: при пробитті стоп-лоссу потрібно рішуче виходити. Це може бути фіксований рівень збитку (наприклад, 3–5%) або технічний рівень підтримки, пробиття важливої лінії або середньої. Як тільки спрацював стоп — не вагайтеся. Це найважливіша дисципліна у ф’ючерсах. Багато хто через ідею «подивимося, можливо, відскочить» втрачає все і навіть потрапляє у ліквідацію через кредитне плече.

Третій: при погіршенні фундаментальних показників потрібно пріоритетно закривати позицію. Якщо новини або технічні фактори сигналізують про негативний розвиток (регуляторні ризики, технічні збої, негативні новини від засновників), навіть якщо ще не досягнуто стоп-лоссу, потрібно швидко виходити з позиції. Фундаментальні проблеми зазвичай швидше і сильніше впливають, ніж технічна корекція, тому не варто сподіватися на диво.

Що таке незакриті позиції і чому це важливо?

Незакриті позиції — це загальна кількість ф’ючерсних контрактів, які ще не закриті. Це важливий індикатор сили ринкових настроїв.

Зростання незакритих позицій свідчить про приплив нових грошей і можливе продовження тренду. Наприклад, якщо ціна Біткоїна зростає і при цьому незакриті позиції також збільшуються, це означає, що бичачий тренд сильний, і нові покупці активно відкривають довгі.

Зменшення незакритих позицій — сигнал, що інвестори масово закривають свої угоди, тренд може закінчуватися або ринок входить у фазу корекції. Особливо важливо звернути увагу, якщо ціна зростає, а незакриті позиції зменшуються — це попереджувальний знак. Це може означати, що короткі позиції закриваються (примусово), а нових покупців немає — зростання може швидко обернутися падінням.

Ліквідація: найстрашніше завершення торгівлі з кредитним плечем

Ліквідація — це найжахливіше слово у ф’ючерсах. Вона трапляється, коли ви використовуєте кредитне плече і ринок рухається проти вас. В результаті збитки швидко зростають і, якщо вони досягають рівня гарантійного внеску, біржа автоматично закриває всі ваші позиції.

Наприклад, якщо ви відкрили довгу позицію на Біткоїн з 5-кратним плечем і внесли 1 000 USDT, то при різкому падінні ціни ваші збитки можуть швидко досягти або перевищити цю суму, і біржа автоматично закриє позицію за ринковою ціною, щоб уникнути подальших втрат. Це і є ліквідація. В результаті ви можете втратити весь депозит і навіть заборгувати біржі.

Криптовалютний ринок дуже волатильний — цінові коливання 10–20% за ніч цілком можливі. Тому, якщо ви не професійний трейдер, рекомендується не використовувати кредитне плече або дуже обережно — не більше 2x і з жорстким стоп-лоссом. Плече — це двосічний меч: воно може збільшити прибуток, але й збільшити збитки. Більшість роздрібних трейдерів у кінцевому підсумку втрачають гроші саме через надмірне використання кредитного плеча.

Перенесення контрактів (переклад): необхідна операція перед закінчення терміну ф’ючерса

Перенесення — це операція, коли ви замінюєте старий контракт на новий. Ф’ючерсні контракти на криптовалюту (наприклад, квартальні або місячні) мають фіксовану дату закінчення. Якщо ви вірите у довгостроковий тренд і не хочете закривати позицію, потрібно зробити перенесення, інакше контракт буде автоматично закінчений або вам доведеться його фізично поставити.

Чому важливо враховувати витрати на перенесення? Тому що ціни на ближні та дальні контракти часто відрізняються.

Якщо ціна дальнього контракту вище за ціну ближнього (зона позитивної різниці), при перенесенні доведеться «продати дешевше і купити дорожче», що спричинить додаткові витрати. Навпаки, якщо ціна дальнього контракту нижча — перенесення може принести прибуток.

Більшість бірж пропонують автоматичне перенесення, але потрібно розібратися у правилах і комісійних. Ручне перенесення — складніше, але дає можливість обрати найкращий момент і ціну, що зменшує витрати.

Короткий підсумок

Розуміння моменту закриття криптовалютної позиції — це перший крок до успіху у торгівлі. Не існує ідеального входу, але чіткі правила виходу — це запорука стабільного заробітку. Обережність при відкритті, рішучість при закритті, правильне встановлення стоп-лоссів і відсутність жадібності — ось ключі до довгого і успішного перебування на ринку криптовалютних ф’ючерсів.