Важливі фондові індекси для інвестицій: що інвесторам потрібно знати

Щоранку та щовечора, коли виходить економічна новина, ви можете почути назви, такі як Dow Jones, NASDAQ 100, Nikkei 225 або SET Таїланду. Якщо ви сумніваєтеся, що таке індекс акцій і чому він важливий для інвесторів, ця стаття дасть вам повну відповідь.

Що таке індекс акцій і чому він важливий

Індекс акцій (Stock Index) — це число, яке відображає рух цін акцій на ринку. Він складається з обраної групи акцій. Наприклад, індекс SET High Dividend 30 відображає ціну 30 провідних компаній з високою ринковою вартістю, високою ліквідністю та високими дивідендами.

Основний принцип індексу акцій — це можливість реального інвестування та прозорість формування. Багато взаємних фондів використовують різні індекси акцій як орієнтир, наприклад SET50 і SET100, що називаються фондами індексних фондів. Різниця між результатами фонду та орієнтиром називається Tracking Error. Чим нижчий цей показник, тим точніше фонд може імітувати індекс акцій.

Як обчислюються різні індекси акцій

Обчислення індексів акцій має три основні методи, і вибір кожного з них впливає на рух чисел індексу.

Ваговий за ринковою капіталізацією (Capitalization-weighted)

За цим методом великі компанії з високою ринковою капіталізацією (Market Cap () мають більший вплив на індекс акцій. Наприклад, S&P 500 )США(, FTSE 100 )Великобританія( та SET )Таїланд( використовують цей метод.

Припустимо, індекс Г має акцію A за ціною 4 бат і 100 акцій, а акцію B за ціною 5 бат і 200 акцій:

• Ринкова капіталізація акції A = 4 × 100 = 400
• Ринкова капіталізація акції B = 5 × 200 = 1 000
• Загальна ринкова капіталізація = 1 400

Частка в індексі:

• Акція A = )400 ÷ 1 400( × 100 = 28.57%
• Акція B = )1 000 ÷ 1 400( × 100 = 71.43%

Акція B має більшу вагу в індексі через більшу ринкову вартість.

) Ваговий за ціною ###Price-weighted(

Цей метод надає більшу вагу акціям з високою ціною, незалежно від кількості випущених акцій. Dow Jones і Nikkei 225 використовують цей метод.

Приклад: індекс Г має акцію A за 5 бат, акцію B за 10 бат і акцію C за 15 бат:

• Акція A = [5 ÷ (5+10+15)] × 100 = 16.67%
• Акція B = [10 ÷ (5+10+15)] × 100 = 33.33%
• Акція C = [15 ÷ (5+10+15)] × 100 = 50.00%

Акція C має найбільший вплив, навіть якщо кількість акцій однакова.

) Ваговий за рівною вагою (Equal-weighted)

Цей метод надає однакову вагу всім акціям, що краще розподіляє ризики, але може швидше змінюватися.

Провідні індекси акцій Таїланду

Крім індексу SET, що відображає весь фондовий ринок, існують популярні індекси.

SET50 і SET100 — це індекси акцій, що відображають ціну 50 і 100 провідних компаній за ринковою вартістю. Вони мають високу ліквідність і постійно торгуються. Частка дрібних інвесторів у них визначена відповідними критеріями.

Дата базового індексу SET50 — 16 серпня 2538, а SET100 — 30 квітня 2548. Початкове значення обох індексів — 1 000 пунктів. Оновлення списку компаній у індексі відбувається кожні 6 місяців у червні та грудні.

Відомі індекси акцій світового рівня

( S&P 500 )США(

S&P 500 — це індекс акцій, що зважений за ринковою капіталізацією і відображає результати 500 найбільших компаній на фондовому ринку США. Це один із найактивніше торгованих індексів акцій і важливий показник економіки Америки. До компаній у S&P 500 належать Apple, Microsoft, Amazon, Berkshire Hathaway, Visa та інші.

) Dow Jones Industrial Index (США)

Dow Jones — це індекс акцій, зважений за ціною, що складається з 30 великих компаній, зареєстрованих на фондовому ринку США, таких як Microsoft, Coca Cola, Apple, McDonald’s. Створений компанією S&P Dow Jones Indices.

( NASDAQ 100 )США(

NASDAQ 100 )NDX### був створений 31 січня 2528 року і складається з 100 великих компаній, що не є фінансовими інститутами, зареєстрованих на NASDAQ. Вони розташовані за ринковою вартістю. NASDAQ 100 включає чотири компанії з доходами понад трильйон доларів: Apple (AAPL), Amazon ###AMZN(, Microsoft )MSFT### і Alphabet (GOOG, GOOGL).

Nikkei 225 (Японія)

Nikkei 225 — це індекс акцій, що відображає результати 225 провідних японських компаній, зареєстрованих на Токійській фондовій біржі. З 7 вересня 2493 року, тобто понад 70 років тому, Nikkei 225 вважається важливим індикатором стану японської економіки після Другої світової війни.

( FTSE 100 )Англія(

FTSE 100 — це індекс акцій 100 компаній, зареєстрованих на Лондонській фондовій біржі з найбільшою ринковою вартістю. Акції цього індексу охоплюють 81% всієї ринкової капіталізації Лондонської біржі, що робить його важливим показником британського фондового ринку. Створений FTSE Group, дочірньою компанією Лондонської біржі. Приклади компаній: Tesco, Unilever, Barclays.

) DAX 30 (Німеччина)

DAX 30 — це індекс акцій, зважений за ринковою капіталізацією 30 провідних німецьких компаній, зареєстрованих у Франкфуртській біржі. Аналогічний Dow Jones у США, але через меншу кількість компаній DAX 30 може не відображати повністю економіку Німеччини. Перший раз опублікований 1 липня 2531 року. Приклади компаній: BMW, Adidas, Bayer, Deutsche Bank.