Повний гайд по торгівлі з кредитним плечем: уникнення збитків понад початкову суму та максимізація прибутку

Що таке леверидж?

Якщо коротко визначити леверидж, то це спосіб торгівлі, коли на біржі позичається капітал для здійснення угод більшого обсягу, ніж власний внесок. Це схоже на принцип важелю — з невеликою силою піднімати важкі предмети.

Наприклад, у вас є 100 000 грн, і ви використовуєте 10-кратний леверидж, тоді біржа позичає вам ще 900 000 грн, і загалом ви можете торгувати на 10 000 000 грн. Це і є суть левериджу.

Як леверидж множить прибутки та збитки

Найбільша особливість леверидж-трейдингу — зміна цін впливає на прибуток або збиток у пропорції, що дорівнює левериджу.

Приклад прибутку:

• Без левериджу: інвестиція 100 000 грн → зростання ціни на 1% → прибуток 1 000 грн
• З 10-кратним левериджем: торгівля на 1 000 000 грн → зростання ціни на 1% → прибуток 10 000 грн

Приклад збитку:

• За однакових умов: зниження ціни на 1% → збиток 1 000 грн проти 10 000 грн

Ще більш екстремальний приклад: при 20-кратному левериджі, торгуючи на 2 000 000 грн, навіть 5% зниження ціни може призвести до втрати всього капіталу — 100 000 грн. А при 5% зростанні — отримання прибутку у 100 000 грн.

Саме тому багато трейдерів приваблює леверидж, але водночас викликає страх.

Розуміння маржі( та коефіцієнта левериджу

Маржа — це мінімальна сума, яку потрібно внести як заставу для початку торгівлі. Біржа вимагає підтвердження, що ви здатні витримати можливі збитки.

Коефіцієнт левериджу — це співвідношення між вашим капіталом і позиченими коштами. Наприклад, 10:1)10X( означає, що на 1 грн власних коштів вам дають позичити ще 9 грн.

Чим вищий коефіцієнт левериджу:

• ✓ Можна відкривати більші позиції з меншим капіталом
• ✗ Збільшується ризик значних збитків

При 50-кратному левериджі навіть 1% зниження ціни призведе до 50% збитку. Це викликає вимогу додаткової маржі)( або примусове закриття позиції.

Відмінності між маржинальною та спотовою торгівлею

Переваги спотової торгівлі:

• Відсутність ризику марж-колу
• Менше стресу
• Легко почати для новачків

Недоліки:

• Для високого доходу потрібно багато капіталу
• Низька ефективність капіталу
• Важко диверсифікувати портфель

Чи підходить вам маржинальна торгівля?

Якщо ви з наступного списку — краще уникати:

• Недостатньо розумієте ринок
• Не витримуєте великих збитків
• Не маєте достатніх ресурсів для покриття збитків
• Торгуєте лише в волатильних або низьколіквідних ринках
• Не контролюєте емоції

Якщо ж маржинальна торгівля підходить:

• Добре розумієте механізми ринку
• Дотримуєтеся правил управління ризиками
• Можете спокійно сприймати великі збитки
• Маєте досвід короткострокової торгівлі
• Торгуєте на високоліквідних ринках)валюти, основні індекси тощо(

Чіткі плюси та мінуси маржинальної торгівлі

Плюси:

1. Високий потенціал прибутку — навіть невеликі коливання цін дають змогу отримати значний дохід
2. Ефективність капіталу — можна відкривати більше позицій з меншими вкладеннями
3. Доступ до дорогих активів — навіть ті, що зазвичай недоступні через високу ціну
4. Хеджування — зменшення ризиків при додаванні позицій
5. Диверсифікація портфеля — інвестування у більше активів за один капітал

Мінуси:

1. Можливість великих збитків — навіть більше за внесений капітал
2. Ризик марж-колу — примусове закриття позиції через недостатню маржу
3. Висока волатильність — різке падіння може спричинити значні збитки
4. Витрати на торгівлю — відсотки, свопи та інші комісії
5. Психологічний тиск — страх втратити або отримати великий прибуток

Практичні поради щодо мінімізації збитків у маржинальній торгівлі

) 1. Обов’язково встановлюйте стоп-лоси, не будьте жадібними Перед відкриттям позиції обов’язково визначте рівень стоп-лосу. Це допоможе автоматично обмежити збитки у разі несприятливого руху.

2. Розмір позиції — розумно

Обмежуйте збитки однієї угоди 1-2% від капіталу. Це дозволить витримати кілька невдалих угод.

3. Не кладіть усі яйця в одну корзину

Диверсифікуйте інвестиції — кілька активів, кілька ринків. Це зменшить ризик втрати всього капіталу через падіння одного активу.

4. Постійно моніторте ринок

Перевіряйте ситуацію кожні 30 хвилин або годину. Враховуйте важливі новини та технічні рівні, щоб коригувати позиції.

5. Використовуйте трейлінг-стоп

При прибутку встановлюйте трейлінг-стоп, щоб захистити прибуток і дати можливість заробити більше при подальшому зростанні.

6. Тримайте леверидж низьким

У періоди високої волатильності уникайте надмірного левериджу — 20x, 50x. Починайте з 10x і набирайте досвід.

7. Ведіть торговий журнал

Записуйте кожну угоду: чому увійшли, чому вийшли, прибуток або збиток. Це допоможе аналізувати та вдосконалювати стратегію.

Фінансові інструменти з маржинальною торгівлею

Форекс###: Ринок валют має невелику волатильність, тому багато трейдерів використовують понад 100-кратний леверидж для швидких прибутків.

CFD(: Договір на різницю дозволяє отримувати прибуток від цінових коливань без володіння активом, активно застосовується маржинальна торгівля.

Ф’ючерси: Контракти на купівлю або продаж активу у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною, з високим левериджем для отримання прибутку від невеликих цінових змін.

Опціони: Право купити або продати актив за фіксованою ціною, дозволяють торгувати з маржею і відкривати великі позиції.

Висновок: леверидж — двосічний меч

Маржинальна торгівля безумовно дає можливість отримати високий прибуток, але не забувайте, що вона може призвести і до великих збитків.

Що потрібно пам’ятати:

• Втрата більшого за внесений капітал цілком можлива
• Емоційні рішення шкодять капіталу
• Недотримання правил управління ризиками — це гра в азартні ігри
• Починайте з низького левериджу, поки не наберете досвіду
• Стоп-лос — ваш найкращий друг

Успішні трейдери з високим левериджем здебільшого керують ризиками, а не прагнуть лише до великих прибутків. Відмовтеся від жадібності, дотримуйтеся правил — і леверидж стане потужним інструментом для збільшення вашого доходу.