Ціни на мідь прорвали історичний максимум — найцікавіші можливості для сировинних активів у 2025 році

Мідь ніколи не була просто товаром — вона є дзеркалом глобального економічного пульсу. Від інфраструктури, електроенергетики до нових енергетичних та електромобільних ланцюгів, мідь присутня скрізь. Останні кілька місяців ціна на мідь демонструє ще більшу увагу — нещодавно побила історичний рекорд, і зараз саме час зрозуміти цей ринок і скористатися торговими можливостями.

Де зараз ціна на мідь? — Реальний час і короткострокові тенденції

Станом на липень 2025 року, ціна за 1 тонну міді становить близько 12 235 доларів (за 5.55 долара за фунт). Але якщо зосередитися лише на цій цифрі, можна пропустити найцікавіше.

За останні 6 місяців ціна на мідь пройшла через справжні американські гірки:

• Березень максимум: 5.24 долара/фунт — ринок був оптимістичним
• Квітень різке падіння: до 4.18 долара/фунт — через побоювання тарифів і паніку
• Липень новий максимум: до 5.84 долара/фунт (12 875 доларів/тонна) — історичний рекорд

За даними, за 30 днів приріст становить 14.28%, за півроку — 29.03%, за рік — 20.44%. Що означає така волатильність для трейдерів? Можливості та ризики йдуть рука об руку.

Історія цін на мідь за 25 років — три етапи для розуміння довгострокової логіки

Перший етап (2001-2011): суперцикл під впливом вступу Китаю до СОТ

У 2001 році Китай приєднався до Світової організації торгівлі, що кардинально змінило глобальний ринок міді. Ціна зросла з 0.678 долара/фунт до 4.49 долара/фунт у лютому 2011 року — приріст понад 562%.

Але фінансова криза 2008 року також дала по мідній ціні — вона впала до 1.39 долара. Однак швидке відновлення показало: довгостроковий тренд сильніший за короткострокові коливання.

Другий етап (2011-2016): медвежий ринок і перенасичення потужностями

Економіка Китаю сповільнюється, інвестиції в інфраструктуру зменшуються, а раніше відкриті шахти дають перенасичення пропозиції. Ціна впала з 4.49 до 2.01 долара — понад 55% падіння. Ці 5 років навчали ринок: цикли неминучі, але вони змінюються.

Третій етап (з 2016 року): відновлення, стимулювання і нові можливості

З лютого 2016 року ціна зросла на 181%. Драйвери:

• політика глобальних центробанків і низькі ставки
• стрімке зростання попиту на нову енергетику і електромобілі
• недавні торгові тарифи США і їх вплив на ланцюги постачання

8 липня ціна досягла нового максимуму — 5.84 долара, що не є випадковістю, а результатом кількох факторів.

Хто рухає ціною міді — глибокий аналіз факторів

Глобальна економіка і попит у Китаї

Не можна заперечувати: що купує Китай, те рухає ціну міді. Китай споживає майже 50% світового попиту на мідь, і ця цифра сама по собі все пояснює. Економіка зростає → будівництво і виробництво активізуються → попит на мідь зростає → ціна піднімається. Логіка проста і ефективна.

Обмеження з боку пропозиції

Зростання видобутку міді обмежене. Міжнародна рада з міді прогнозує, що у 2025 році світовий обсяг видобутку зросте лише на 2.2%, що значно менше за зростання попиту. Нові родовища довго відкриваються (з відкриття до запуску зазвичай потрібно 10 років), тому короткостроково пропозиція не може швидко реагувати — ціна отримує підтримку.

Нові енергетики і електромобілі — новий двигун попиту на мідь

Це найчастіше ігнорується, але найбільш перспективно. Відновлювані джерела енергії потребують у 4-12 разів більше міді, ніж традиційні. Міжнародне енергетичне агентство прогнозує, що до 2040 року відновлювані джерела складуть 40% світового попиту на мідь.

Більш наочний приклад: один електромобіль потребує у 3 рази більше міді, ніж автомобіль з двигуном внутрішнього згоряння. Зі зростанням проникнення електромобілів ця потреба буде тільки зростати.

Сильний або слабкий долар і макроекономічна ситуація

Зміцнення долара стримує іноземних покупців (через подорожчання), а його ослаблення — навпаки. Водночас, політика ФРС щодо ставок безпосередньо впливає на інтерес інвесторів до міді — високі ставки роблять інші активи більш привабливими, низькі — товари.

Недавня невизначеність щодо тарифів США підвищила ціну міді, оскільки ринок очікує переорганізацію ланцюгів постачання і зростання стратегічної цінності міді.

Спекулятивні інвестиції — додатковий драйвер

Ринок товарів ніколи не був позбавлений спекулянтів. Як тільки з’явилися плани тарифів США на 50% на мідь, фонди і трейдери почали активно купувати — це підняло ціну. Такі емоційні коливання часто швидше і сильніше за фундаментальні зміни.

Що кажуть аналітики про 2025 і далі?

Який консенсус? Більшість прогнозів коливається в межах 9 000–11 000 доларів/тонна, але ці прогнози робилися до реалізації тарифів, тепер потрібно переоцінити.

• Goldman Sachs: середня ціна до кінця року — 9 980 доларів, максимум — 10 050 доларів
• JPMorgan: у другій половині року — 10 400 доларів, у 2026 — 11 400 доларів
• UBS: до кінця 2025 року — 11 000 доларів

Які ключові змінні? Реалізація тарифів США, темпи зростання економіки Китаю, час вивільнення потужностей шахт. Будь-яка з них може повністю змінити ці прогнози.

Як звичайний інвестор може брати участь у ринку міді? — П’ять шляхів порівняно

1. Ф’ючерсні контракти — майданчик для професіоналів

Ф’ючерси на мідь на LME і COMEX — найпростіший інструмент. На LME потрібно внести гарантію 15 000–17 500 доларів (контракт 25 тонн), на COMEX — всього 6 000 доларів (25 000 фунтів), є навіть міні-контракти за 600 доларів.

Плюси: високий леверидж, хороша ліквідність, низькі витрати Мінуси: потрібні знання, концентрація ризиків, ризик маржин-колу

2. ETC на мідь — для ліньків

Не хочете щодня слідкувати? Візьміть ETC. Наприклад, WisdomTree Copper ETC з річною комісією 0.49%, iPath Copper Index ETC — 0.45%. Автоматично слідкує за ціною міді, не потрібно самостійно торгувати ф’ючерсами.

Плюси: просто, прозоро, не потрібен великий депозит Мінуси: без левериджу, можливо довгострокове дисконтування

3. Акції гірничодобувних компаній — участь у прибутках міді

BHP, Southern Copper, Freeport-McMoRan, Rio Tinto — провідні світові компанії з видобутку міді. При зростанні цін їхні прибутки зростають, оскільки витрати залишаються стабільними.

Плюси: потенціал перевищення прибутковості, дивіденди, диверсифікація активів Мінуси: складні ризики (управління, страйки, технічні проблеми), не чистий експозиція на ціну міді

4. CFD — гнучко, але ризиковано

Через онлайн-брокерів (наприклад, Mitrade) можна відкрити позицію за 1 євро. Можна купувати і продавати, використовуючи леверидж.

Плюси: низький поріг входу, гнучкість, цілодобова торгівля Мінуси: високий ризик через леверидж, комісії за тривале утримання, 99% роздрібних трейдерів втрачають

5. Фізична мідь — теоретично безпечніше, але практично нереально

Купити фізичну мідь? Звучить просто, але витрати на транспортування, зберігання і страхування з’їдають більшу частину прибутку. Хіба що ви — бізнес-клієнт, що використовує мідь у виробництві, інакше — не раджу.

Як заробляти разом із міддю — інструменти торгової стратегії

Трендове слідкування

Класика: використовувати 50- і 200-денні скользячі середні для визначення тренду. Перетин EMA50 і EMA200 — сигнал для купівлі або продажу. Такий підхід “з високою ймовірністю” ловить довгострокові тренди, але може бути обманутий коливаннями.

Фундаментальна торгівля

Стежте за PMI Китаю, світовою торгівлею, засіданнями ФРС. Коли дані Китаю перевищують очікування — ціна міді зазвичай зростає. Зміни тарифів, рішення ОПЕК, геополітична ситуація — все це сигнали для торгівлі.

Управління ризиками — найважливіше і найчастіше ігнорується

Без стоп-лоссів — це самогубство. Рекомендується не ризикувати більше 5% від депозиту на одну позицію, стоп ставити на 2-3% нижче за ціну входу. Здається консервативно? Саме так довго виживають.

Диверсифікація

Не кладіть всі яйця в одну корзину — і в мідь теж. Аналізатор Bloomberg радить у традиційному портфелі 60/40 (60% акцій і 40% облігацій) додати 4-9% товарних активів для захисту від інфляції.

Сучасний і майбутній вигляд цін на мідь

Зараз: мідь на історичних максимумах, кілька факторів одночасно — попит на нову енергетику, обмеження пропозиції, політичний тиск, інвестиційний бум.

Можливості: якщо ви вірите у глобальну електрифікацію, зростання інвестицій у нову енергетику і стабільне відновлення економіки Китаю, довгострокова логіка міді залишається актуальною.

Ризики: непередбачуваність торгової політики США, рецесія у світі, несподіване вивільнення нових потужностей — все це може швидко повернути ціну вниз.

Для роздрібних інвесторів мідь може бути як короткостроковою можливістю Daytrader, так і інструментом хеджування довгострокового портфеля. Головне — визначити цілі, обрати правильні інструменти і суворо дотримуватися управління ризиками.

Зрештою, у цьому ринку найдовше живуть не ті, хто заробив найбільше, а ті, хто найкраще контролює ризики.