Елемент срібло (Silver) - Велика інвестиційна можливість цінних активів: що повинні знати інвестори

Чому багато людей зараз приваблює метал срібло

За останній час ринок Silver отримав підвищену увагу від інвесторів у всьому світі. Цей стан виник не випадково, а через поєднання кількох факторів, які змінюють фундамент ринку.

Те, що багато аналітиків почали рекомендувати інвестувати в Silver, частково пояснюється усвідомленням того, що поточна ціна може не відображати справжню вартість цього активу, особливо у порівнянні з Gold.

Давня історія металу срібло: від минулого до сучасності

Використання Silver з давніх часів

Люди відкрили цінність Silver понад 4000 років тому, у часи, коли ще не існувало паперових грошей або цифрових валют. Цей метал використовувався як засіб обміну та інструмент збереження цінності протягом багатьох століть.

Історичні докази свідчать, що:

• З 3000 року до н.е. Silver використовувався у вигляді стандартних кільць і брусків, що слугували засобами обміну
• У XVI столітті іспанці почали виробляти Silver монети, які отримали широке визнання і обіг у всіх континентах. Цей актив став першою у світі глобальною валютою
• У США Silver був офіційно визнаний засобом платежу до 1857 року
• Хоча офіційна роль грошей припинилася, політика золотого стандарту була скасована у 1935 році, виробництво Silver у вигляді монет і брусків для інвестицій продовжується і досі

Метал срібло: актив, який неможливо замінити у технологічну епоху

Особливості, що роблять Silver цінним

Що відрізняє Silver від Gold у сучасному світі — це унікальні властивості, які не може замінити жоден інший метал. Ці властивості підтверджені наукою і стали основою сучасної індустрії:

Найкращий провідник електрики та тепла серед усіх металів: майже у всіх електронних пристроях Silver використовується для забезпечення ефективного проходження електрики. Саме тому Silver є незамінним компонентом

Висока здатність відбивати світло: ця властивість важлива для технологічної індустрії, зокрема для підвищення ефективності сонячних панелей. Silver допомагає перетворювати сонячну енергію у електрику з високою ефективністю

Антибактеріальні властивості: цей метал широко застосовується у медицині — від спеціальних пов’язок для опіків до хірургічних інструментів і систем очищення води

Міцність і легкість формування: ці характеристики роблять Silver ідеальним для виробництва мікроелектроніки з високою деталізацією

Економічні фактори, що стимулюють попит

У найближчі роки попит на Silver зростатиме безперервно, особливо через три великі тренди:

• Переход на чисту енергію: глобальні проєкти сонячної енергетики потребують величезної кількості Silver
• Розвиток електромобілів: сучасні транспортні засоби мають більший попит на компоненти Silver порівняно з традиційними автомобілями
• Мережі 5G і AI: комунікаційні мережі та штучний інтелект залежать від Silver для обробки даних

Ринок Silver сьогодні: розуміння базового дефіциту

Дисбаланс між попитом і пропозицією

Звіт World Silver Survey 2025, опублікований The Silver Institute, показує цікаву ситуацію: світовий ринок стикається з «структурним дефіцитом», який триває вже 4 роки.

Це означає, що світ потребує більше Silver, ніж може бути вироблено і повторно використано.

Тиск з боку промислового сектору

Промисловий попит досяг рекордних 680,5 мільйонів унцій у 2024 році, що становить майже 59% від загального попиту.

Найбільше Silver потрібен у таких галузях:

• Сонячна енергетика
• Електромобілі
• Електроніка і 5G
• Штучний інтелект

Щодо пропозиції: проблеми, що перевищують очікування

Виробничий сектор має кілька невирішених проблем:

• Виробництво обмежене, оскільки більшість Silver є побічним продуктом видобутку інших руд, таких як свинець, цинк і мідь
• Запаси значно зменшилися за останні роки
• Інфраструктура видобутку не може швидко збільшити обсяги виробництва

Ця ситуація стає «точкою перелому», яка може спричинити зростання цін Silver до нових рівнів.

Порівняння: чому Silver може бути кращим за Gold для деяких інвесторів

Співвідношення Gold/Silver: індикатор, що розповідає

Gold/Silver Ratio (GSR) — це інструмент аналізу, що показує, скільки унцій Silver потрібно для еквіваленту 1 унції Gold.

Що означає високий GSR:

У період кризи COVID-19 (березень 2020) інвестори втекли у найбезпечніші активи — Gold, що спричинило зростання GSR до рекордних 124:1.

Коли GSR зменшується:

У 2011 році, коли довіра повернулася, інвестори були готові ризикувати заради високих прибутків, і GSR знизився до 31:1.

Поточна ситуація:

GSR залишається високим — приблизно (84:1), що свідчить про те, що ринок ще не врахував реальні дані промислового сектору. Це величезна прогалина.

Розмір ринку і волатильність: різні динаміки

Ринок Gold: приблизно 30 трильйонів доларів США — великий і стабільний

Ринок Silver: приблизно 2,7 трильйонів доларів США — менший за обсягом

Це означає, що при однакових обсягах інвестицій Silver зазнає більшого впливу на ціну.

Волатильність: ціна Silver коливається у 2-3 рази більше за Gold, що є двосічним мечем — у медвежому ринку Silver падає сильніше, але у бичачому може швидко зростати.

Роль у фінансовій системі: важливі відмінності

Gold: центральні банки світу тримають його як резервний актив, символ стабільності

Silver: не має ключової ролі у фінансовій структурі, його ціна залежить від двох факторів — частково від дорогоцінного металу, частково від промислового товару

Це означає, що Silver більш тісно пов’язаний із реальним економічним циклом, але має й додаткові фактори зростання, яких немає у Gold.

Як отримати Silver: різноманітні варіанти

1. Фізичне володіння Silver

Традиційний спосіб: купити бруски або монети Silver для зберігання

Плюси:

• справжнє володіння
• відсутність ризику контрагента
• високий рівень приватності

Мінуси:

• високі початкові витрати
• преміум (націнка) над ринковою ціною
• витрати на зберігання і страхування
• низька ліквідність
• ризик підробки і визначення чистоти

2. Інвестиційні фонди і акції шахт

Спосіб інвестування: вкладати у фонди, що орієнтовані на Silver, або купувати акції компаній-здобувачів

Приклади фондів: фонди, що інвестують у Silver Mining Shares

Приклади компаній: Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo, Hecla Mining

Плюси:

• висока ліквідність
• легка торгівля через фондову біржу
• не потрібно турбуватися про зберігання

Мінуси:

• ризики, пов’язані з компанією
• ціна акцій може не співпадати з ціною Silver
• проблеми управління і витрат на виробництво

3. Ф’ючерсні контракти

Ф’ючерсні угоди: TFEX Silver Online Futures

Деталі:

• прив’язані до Silver з чистотою 99,9%
• множник контракту — 3000 разів від ціни
• розрахунок готівкою

Плюси:

• невеликі початкові інвестиції (з високим кредитним плечем)
• можливість отримати прибуток і при зростанні, і при падінні ринку

Мінуси:

• високий ризик
• складність, підходить лише для досвідчених інвесторів
• є дата закінчення контракту

4. CFD-контракти

Contract for Difference: контракт для спекуляцій на різниці цін

Як працює:

• торгівля XAGUSD (Silver до долара США)
• не потрібно володіння фізичним активом

Плюси:

• невеликі інвестиції (з високим кредитним плечем)
• гнучкість
• висока ліквідність, швидке відкриття і закриття позицій
• відсутність прихованих витрат

Мінуси:

• ризики через кредитне плече
• ризики, пов’язані з контрагентом

Рекомендується: шукати надійні торгові платформи з чіткими умовами і підтримкою Silver CFD.

Підсумок: 4 варіанти інвестицій

Переваги та виклики інвестування у Silver

Основні переваги

1. Потенціал високих прибутків: через більшу волатильність і нижчу оцінку у порівнянні з Gold/Silver Ratio у сприятливих умовах Silver може приносити значно вищі доходи, ніж Gold.

2. Стійкий промисловий попит: тренди переходу на чисту енергію, електромобілі і цифрові технології — довгострокові мегатренди, що не зникнуть.

3. Доступна ціна: ціна за унцію значно нижча за Gold, що робить Silver доступним для роздрібних інвесторів.

4. Захист від інфляції: довга історія збереження цінності.

Виклики і ризики

1. Висока волатильність: можливі як великі прибутки, так і значні втрати.

2. Чутливість до економічних циклів: через високий промисловий попит зниження економіки може знизити ціну.

3. Витрати на зберігання: для фізичного володіння потрібно враховувати зберігання, страхування і низьку ліквідність.

4. Відсутність пасивного доходу: немає відсотків або дивідендів, дохід лише від зростання ціни.

Підсумок: метал срібло у сучасному світі

Silver — це не просто дешевий золотий актив, а унікальний актив, що виконує функції дорогоцінного металу і промислового товару.

Для інвесторів, що шукають:

• стабільність: золото залишається класичним вибором
• кращий дохід: Silver пропонує цікаві можливості

Факти, що впливають на рішення: фундаментальні дані — структурний дефіцит, зростаючий промисловий попит і високий Gold/Silver Ratio — вказують у одному напрямку.

Для українських інвесторів, що прагнуть отримати доступ до цього ринку, існує багато сервісів — від фізичного володіння до торгів CFD. Вибираючи спосіб, важливо ретельно вивчити і управляти ризиками.