Як грати на ф'ючерсах на Brent-нефть? Повний посібник від основ до практики

Чому варто звернути увагу на Brent-нефть

У світовому енергетичному ринку ф’ючерси на Brent-нефть разом із легкою нафтою з Нью-Йорка є двома найбільшими за обсягами торгівлі нафтовими товарами. Важливість ф’ючерсів на Brent-нефть зумовлена їхньою роллю міжнародного орієнтира цін — вони видобуваються з Північноморських родовищ, мають легку низькосірчисту характеристику і слугують орієнтиром цін у Європі, Африці та на Близькому Сході.

На відміну від інших товарів, основними учасниками торгівлі нафтою є не лише нафтопереробні заводи та державні резерви, а й значна кількість фінансових інвесторів, які беруть участь через ф’ючерсні контракти. Це робить механізм ціноутворення на Brent-нефть більш прозорим і створює можливості для арбітражу та хеджування для різних інвесторів.

Поточна ситуація на ринку Brent-нефті

У 2025 році ціна ф’ючерсів на Brent-нефть демонструє типову волатильність. На початку року, на тлі слабкості світової економіки, ціна зросла з високих рівнів і у квітні навіть опустилася нижче двохрічного мінімуму — 63 долари за барель.

У травні ціна коливалася між 64 і 66 доларами. У середині червня через загострення геополітичної ситуації (ізраїльські авіаудари по Ірану) ф’ючерси на Brent різко зросли більш ніж на 10%, перевищивши 73 долари. Однак, через зменшення побоювань щодо ескалації конфлікту, ціна швидко повернулася до 67–69 доларів.

За прогнозами на рік, Міжнародне енергетичне агентство вважає, що якщо геополітичні ризики зменшаться і ОПЕК+ сигналізує про збільшення видобутку, у другій половині року Brent-нефть може ще більше тиснути вниз, а середня ціна на кінець року очікується близько 61 долара. Загалом, у першій половині 2025 року Brent-нефть демонструє переважно бичачий тренд із явним тиском з боку фундаментальних факторів.

Основні характеристики ф’ючерсів на Brent-нефть

Об’єктом торгів — північноморська Brent-нефть — має такі характеристики:

• Легкість: API-густина близько 38°, що робить її легкою нафтою з порівняно низькими витратами на переробку
• Мінімальний вміст сірки: близько 0.37%, що відповідає екологічним стандартам і є кращим за важкі сорти
• Стабільне джерело: головним чином видобувається у Великій Британії, Норвегії та інших країнах Північного моря, що забезпечує стабільність постачання

Завдяки цим характеристикам Brent-нефть стала однією з найбільш ліквідних енергетичних деривативів на світовому ринку. Вона дозволяє учасникам ринку хеджувати цінові ризики і дає інвесторам можливість отримувати прибуток від коливань цін.

Як обрати ф’ючерсний контракт? Порівняння різних типів

Інвестори можуть обирати між різними ф’ючерсними контрактами залежно від обсягу капіталу та рівня ризику:

Стандартний контракт vs Міні-ф’ючерс

Для інвесторів з Тайваню доступний також торгівельний код на тайванській біржі — BRF(, де контракт становить 200 барелів, а маржа — 60 000 тайванських доларів. Це дозволяє уникнути валютних ризиків, але ліквідність менша, ніж у міжнародних контрактах.

Цінові драйвери Brent-нефті

Історично ціна Brent-нефті відображає еволюцію глобальної енергетичної політики:

Від регулювання до ринкових механізмів)1970-2000-ті роки(

Перед четвертою арабською нафтовою кризою 1973 року ціна стабільно коливалася в межах 2–3 доларів за барель. Після війни ОПЕК почала відігравати ключову роль, і ціна зросла до 30 доларів у 1985 році. У 1986 році, коли країни арабського світу скасували обмеження на видобуток, ціна різко впала до 10 доларів. Відтоді до 2000 року ціна коливалася в межах 10–30 доларів.

2000-ті роки: війни, фінансові кризи та енергетична криза

Після подій 11 вересня 2001 року напруженість у Близькому Сході підвищила попит на нафту. У 2008 році, під час глобальної економічної кризи, ціна досягла рекордних 147 доларів за барель. Це викликало інвестиції у нетрадиційні джерела, зокрема сланцеву нафту, що змінило глобальний баланс пропозиції.

Сланцева революція та надлишок пропозиції)2010-2020-ті роки(

З відкриттям США експорту нафти і зростанням видобутку сланцевої нафти ціна з 2014 року почала падати. У 2020 році пандемія COVID-19 спричинила крах світового попиту на транспортну нафту, і ціна впала історично. Хоча був відскок, у 2024 році ціна Brent-нефті знизилася приблизно на 3% і закінчила рік на рівні 74.6 долара.

Поточні цінові фактори

• Фундаментальні: політика ОПЕК+, рівень видобутку у США, економічне зростання Китаю
• Геополітичні: ситуація у Близькому Сході, конфлікт між Росією та Україною, ризики у Гірському зводі
• Фінансові: курс долара, рівень відсоткових ставок, зміни у позиціях великих фондів
• Запаси: стратегічні запаси США, зміни у комерційних запасах

Ризики та стратегії торгівлі Brent-нефтью

Ф’ючерси на Brent-нефть мають високий рівень кредитного плеча. Наприклад, стандартний контракт на 1000 барелів при коливанні цін на 0.01 долара приносить прибуток або збиток у 10 доларів. При коливанні на 1 долар — 1000 доларів.

При використанні початкової маржі у 10% і ціні 85 доларів за барель, навіть 1% коливання може призвести до змін у 850 доларів — тобто 10% від початкової маржі. Якщо баланс рахунку опуститься до рівня підтримки (зазвичай 5–7%), можливе додаткове внесення маржі або автоматичне закриття позиції.

Практичні рекомендації з управління ризиками:

1. Достатня маржа: тримайте на рахунку 1.5–2 рази більше мінімальної маржі для резерву від коливань
2. Строге дотримання стоп-лоссів: встановлюйте стопи на 2–3% нижче за ціну входу, щоб уникнути великих збитків у разі різких рухів
3. Врахування комісій: уточнюйте тарифи брокера (зазвичай $1–$5 за контракт) і враховуйте їх у витрати
4. Обсяг позиції: новачкам рекомендується не перевищувати 5% від капіталу у одній угоді

Альтернативи для малих інвесторів

Якщо вимоги до маржі здаються високими, можна розглянути торгівлю CFD-контрактами на Brent-нефть. За допомогою кредитного плеча 100:1 мінімальна сума для торгівлі 0.01 контрактом (10 барелів) становить лише $20. Для зниження плеча — можна торгувати з меншим кредитним плечем, наприклад, 10:1.

На відміну від ф’ючерсів із фіксованим терміном, CFD дозволяє відкривати позиції на довгий і короткий термін без комісій, з гнучким плечем і підходить для інвесторів із обмеженим капіталом, які хочуть брати участь у нафтовому ринку.

Основні поради для практичної торгівлі Brent-нефтью

Щоб ефективно торгувати Brent-нефтью, інвесторам слід:

Фундаментальний аналіз:

• Рішення OPEC+ і виконання угод про скорочення видобутку
• Щотижневі дані про запаси у США та тенденції у видобутку сланцевої нафти
• Світова економічна ситуація, зокрема дані з Китаю
• Моніторинг ситуації у Близькому Сході (санкції щодо Ірану, кризи у Червоному морі)

Технічний аналіз:

• Використання рівнів підтримки/опору і ковзних середніх для входу і виходу
• Контроль розміру позицій перед важливими економічними даними
• Використання індикаторів волатильності для оцінки напруженості ринку

Довгострокові перспективи: Зростання видобутку сланцевої нафти і розвиток альтернативних джерел енергії обмежують довгостроковий потенціал зростання Brent-нефті. За відсутності масштабних геополітичних конфліктів або радикальних скорочень ОПЕК, ціна навряд чи перевищить 100 доларів у середньостроковій перспективі.

Підсумки

Ф’ючерси на Brent-нефть — один із найпоказовіших інструментів інвестицій у енергетику, ціни яких відображають складну взаємодію глобальної пропозиції, попиту і геополітичних ризиків. Щоб отримати прибуток, інвесторам потрібно враховувати фундаментальні чинники, технічні сигнали і ризик-менеджмент. Для обмежених ресурсів підходять міні-ф’ючерси і CFD, але незалежно від вибору, важливо розуміти ризики кредитного плеча і суворо дотримуватися стоп-лоссів.