Курс японської ієни зростає, чи вигідно зараз входити? Повний всебічний аналіз у п’яти аспектах

2025年12月, українська гривня до японської йени вже піднялася до 4.85, що на 8.7% більше ніж на початку року, коли курс був 4.46. Зі зростанням туристичного потоку до Японії та попитом на японську йену як захисний актив, багато інвесторів починають замислюватися: коли найвигідніше конвертувати йену? Як правильно обміняти українську гривню, щоб заощадити?

Згідно з ринковими даними, у другій половині року попит на валюту в Україні зріс на 25% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, причому відновлення туризму та диверсифікація активів розподіляють між собою цю динаміку. Однак правильний вибір каналу обміну може зекономити вам до 2000 гривень через різницю у курсах. Нижче наведено аналіз витрат, ринкову ситуацію та практичні кроки, щоб допомогти вам знайти найвигідніший спосіб обміну валют.

Три основні причини тримати йену

Основні потреби: туризм, покупки через посередників, навчання за кордоном

Токіо, Осака, Хоккайдо — Японія залишається найпопулярнішою країною для українських туристів. Хоча поширення міжнародних карток зросло, готівкова оплата в Японії все ще становить понад 60%, особливо у малих магазинах, ресторанах та готелях з гарячими джерелами, які майже не приймають картки. Тому для відпочинку, покупки аніме-товарів або довгострокового навчання йена залишається необхідним активом.

Захисна функція

Йена довгий час входить до трійки найбільш стабільних захисних валют світу (разом із доларом США та швейцарським франком) і має негативний кореляційний зв’язок із українським фондовим ринком. У період конфлікту між Росією та Україною у 2022 році йена за один тиждень зросла на 8%, тоді як фондовий ринок впав на 10%. Це дозволило інвесторам, які тримали йену, захистити свої активи. Для диверсифікації українських активів помірне володіння йеною є стратегічно обґрунтованим захисним кроком.

Можливості арбітражу через низькі ставки

Банк Японії тривалий час підтримує дуже низькі ставки (зараз 0.5%), що робить йену привабливою для фінансування. Стратегія міжнародного арбітражу полягає у тому, щоб позичати йену за низькою ставкою і вкладати у високоприбуткові доларові активи (різниця між ставками США та Японії становить близько 4.0%), а при зростанні ризиків — закривати позицію, купуючи йену і фіксуючи прибуток. Розуміння цієї логіки допомагає прогнозувати короткостроковий рух курсу йени.

Порівняння витрат на чотири канали обміну

Обмін валюти здається простим, але різниця у витратах може бути суттєвою. За даними на грудень 2025 року, ми провели практичний тест із сумою 50 000 грн, порівнюючи різні способи.

Обмін у банку — найтрадиційніший, але й найдорожчий

Звичайно, можна просто взяти готівку гривень і звернутися до банку або аеропорту, щоб отримати йену. Це найнадійніше та зручне рішення — купюри різних номіналів (1000/5000/10000 йен) доступні одразу. Однак банки застосовують «готівковий продажний курс», який на 1-2% гірший за міжнародний спот-курс.

Наприклад, у ТОВ «Банк України» курс на 10 грудня 2025 року становить 0.2060 грн/йена (тобто 1 грн = 4.85 йен). Деякі банки додатково стягують комісію 100-200 грн, тому при обміні 50 000 грн ви можете втратити близько 1500-2000 грн. Такий спосіб рекомендується лише у разі термінової необхідності або для тих, хто не звик користуватися інтернет-банкінгом.

Основні курси та комісії банків (станом на 2025/12/10):

• Український банк: 0.2060 грн/йена, без комісії
• Золотий банк: 0.2062 грн/йена, без комісії
• Китайський банк: 0.2065 грн/йена, без комісії
• Ессенбанк: 0.2067 грн/йена, по 100 грн за операцію
• Фінансбанк: 0.2069 грн/йена, по 100 грн за операцію
• Експресбанк: 0.2058 грн/йена, по 100 грн за операцію

Онлайн-обмін із використанням валютного рахунку — для просунутих

За допомогою мобільного додатку або інтернет-банкінгу можна обміняти гривні на йену і зберігати на валютному рахунку, використовуючи «спотовий продажний курс» (близько 4.87), що на 1% вигідніше за готівковий курс. Якщо потрібно отримати готівку, можна зняти її через валютний банкомат або у відділенні, сплативши додатково близько 100 грн комісії.

Плюси — цілодобова доступність, можливість розподілити витрати на кілька частин, вигідні ставки (зараз ставки по депозитах у йені — 1.5-1.8% річних). Підходить для досвідчених інвесторів, які планують тримати йену довгостроково. Мінуси — потрібно спершу відкрити валютний рахунок, що може здатися складним для новачків. При обміні 50 000 грн витрати складуть близько 500-1000 грн.

Онлайн-обмін із попереднім бронюванням у відділенні — для офісних працівників

Без відкриття валютного рахунку можна замовити обмін через сайт банку, обравши валюту, суму, дату та відділення для отримання. Після підтвердження потрібно прийти з паспортом і повідомленням про операцію і отримати готівку. У «Легкий обмін» від «Українського банку» ця послуга доступна з дуже низькою комісією (оплата через «Український платіж» — лише 10 грн), а курс на 0.5% вигідніший за офіційний.

Єдина умова — потрібно зробити бронювання за 1-3 дні до, а отримати готівку можна у визначених відділеннях, зокрема у 14 пунктах у аеропорту «Тайвань», включно з цілодобовими. Це найзручніший спосіб перед поїздкою.

Обмеження — потрібно бронювати заздалегідь, а час отримання залежить від режиму роботи банку (крім цілодобових автоматів). При обміні 50 000 грн витрати — близько 300-800 грн.

Валютний банкомат — швидкий спосіб у разі непередбачених ситуацій

За допомогою платіжної картки з чіпом можна зняти йену у валютному банкоматі. Комісія за міжбанківський переказ — всього 5 грн, без попереднього бронювання. Максимальна сума зняття — еквівалент 150 000 грн на день, без додаткових комісій за обмін. Робота цілодобова, тому це зручний спосіб у разі термінової потреби.

Однак у країні їх небагато — близько 200 штук, купюри фіксовані (1000/5000/10000 йен), у години пік (наприклад, у аеропорту) готівка може швидко закінчитися. Не рекомендується залишатися без запасу — краще заздалегідь спланувати час зняття. При обміні 50 000 грн витрати — близько 800-1200 грн.

Обмеження на зняття (станом на жовтень 2025):

• Китайський банк: до 12 млн грн за один раз, до 12 млн грн на день
• Тасканський банк: до 15 млн грн за один раз, до 15 млн грн на день
• Ессенбанк: до 5 млн грн за один раз, до 15 млн грн на день (з урахуванням операцій по карті)

Поточний стан та короткострокові прогнози курсу йени

Зараз курс йени перебуває на ключовій точці. США вже почали цикл зниження ставок, тоді як Банк Японії готується до підвищення — голова Банку установа, пан Утада, нещодавно висловився жорстко, підвищивши очікування підвищення ставки до 80%. Очікується, що 19 грудня відбудеться оголошення про підвищення ставки на 0.25% до 0.75% (рівень за 30 років). Це спричинило зниження долара до йени з початкових 160 до 154.58, і короткостроково курс може коливатися біля 155. У середньостроковій перспективі прогнозується зниження до рівня нижче 150.

З інвестиційної точки зору, йена залишається привабливим активом для захисту, але короткострокові ризики пов’язані з закриттям арбітражних позицій — коли зменшиться попит на захист, багато арбітражних гравців почнуть масово купувати йену, що може спричинити швидкі коливання курсу на рівні 2-5%. Тому рекомендується розподіляти входи і не мінімізувати всі витрати одразу, залишаючи резерв для подальших коливань.

За другий півріччя попит на обмін у Україні зріс на 25%, причому основні обсяги припадають на періоди пікового та низького сезону туризму і наприкінці року — це свідчить про переоцінку ринку щодо йени.

Стратегії додаткового інвестування після обміну йени

Якщо йена залишиться без діла, це означає втрату потенційного доходу. Нижче наведено чотири варіанти для просунутих інвесторів:

Депозит у йені — найменший ризик, відкривається у банках з валютним рахунком (наприклад, у «Ессенбанку» або «Українському банку»), поповнюється онлайн. Мінімальна сума — 1 000 йен, ставка — 1.5-1.8% річних. Підходить для тих, хто прагне зберегти капітал.

Страховий поліс у йені — середньострокова стратегія, пропонована «Київською страховою» або «Фубон-страхуванням», з доходністю 2-3%, поєднує збереження та можливе зростання.

ETF у йені — для інвесторів, що прагнуть зростання, наприклад, ETF «Yen Tracker» (код: 00675U), який слідкує за індексом йени. Можна купувати частинами через мобільний додаток, з річною комісією 0.4%. Підходить для довгострокового інвестування у йену.

Валютна торгівля (свінг-трейдинг) — для досвідчених трейдерів, які використовують валютні пари USD/JPY або інші, щоб ловити короткострокові коливання. Вимагає глибоких знань технічного аналізу та управління ризиками. Це високоризикований спосіб, підходить лише для досвідчених.

Часті питання

Q: У чому різниця між готівковим курсом і спотовим?
Готівковий курс застосовується при обміні паперових грошей і зазвичай гірший на 1-2%, але дозволяє отримати йену одразу. Спотовий курс — для електронних переказів і розрахунків на рахунках (T+2), він більш вигідний, але вимагає часу.

Q: Скільки йен можна отримати за 10 000 грн?
За курсом 4.85 — приблизно 48 500 йен; за спотовим курсом 4.87 — близько 48 700 йен. Різниця — близько 200 йен (приблизно 40 грн).

Q: Що потрібно для обміну у відділенні?
Українці — паспорт і, за потреби, картка для підтвердження операції; іноземці — паспорт і посвідка. Для бронювання через інтернет — повідомлення про операцію і паспорт. До 20 років — обов’язково з батьками і згодою. При великих сум (більше 10 000 доларів або еквівалент) можливо потрібно підтвердження джерела.

Q: Чи є обмеження на добове зняття готівки?
Так, залежить від банку. Наприклад, у «Китайському банку» — до 12 млн грн за раз і на день; у «Тасканському» — до 15 млн грн. У «Ессенбанку» — до 5 млн грн за раз і до 15 млн грн на день (з урахуванням операцій по карті).

Висновки

Йена вже перетворилася з «туристичних кишенькових грошей» у актив із захисною функцією та потенціалом для короткострокових інвестицій. Враховуючи плани поїздки до Японії або можливе знецінення гривні, важливо застосовувати принцип «розподіленого обміну і не залишати все на один раз», щоб мінімізувати витрати.

Новачкам рекомендується починати з «онлайн-обміну у «Українському банку» та бронювання у аеропорту або використання валютних банкоматів. Залежно від терміну володіння та рівня ризику, можна переводити йену у депозити, ETF або використовувати спінінг-трейдинг. Це допоможе зробити поїздки вигіднішими і додатково захистити активи під час глобальних коливань. Хоча короткострокові коливання курсу можливі, у середньостроковій перспективі йена має потенціал для зростання.