Ніккі 225: перший крок у інвестиції на японському фондовому ринку

Що таке? Чому це важливо?

Індекс Nikkei 225 є найважливішим показником японського фондового ринку, що складається з акцій 225 провідних компаній, зареєстрованих на Токійській фондовій біржі. Від старих компаній, таких як Hitachi, Toyota, Panasonic, до новітніх технологічних компаній.

Щоб краще зрозуміти, уявіть собі SET50 японського ринку. Nikkei 225 схожий, але охоплює набагато більше акцій і точно відображає загальну картину економіки Японії.

Історія довжиною

Nikkei 225 — найстарший фондовий індекс в Азії, з датою початку — 7 вересня 1950 року (п.р. 2493). Хоча обчислення ведуться з 16 травня 1949 року, коли Токійська фондова біржа знову відкрилася після Другої світової війни.

Спочатку Токійська біржа сама обчислювала індекс, до 1970 року (п.р. 2513), коли Nihon Keizai Shimbun (The Nikkei) взяла на себе цю функцію і продовжує її до сьогодні.

Важливі вершини та низини

• Максимум: 38 916 пунктів (грудень 1989 року) під час бульбашки
• Мінімум: 7 568 пунктів (лютий 2009 року) після кризи субстандартних кредитів
• Зараз (18 грудня 2025 року): 49 512,28 пунктів, зростання на 0,26%

Ці цифри показують, що японський ринок дуже волатильний і має потенціал для більшої прибутковості.

Яка частка кожної сфери?

Дані станом на 18 грудня 2025 року показують, що Nikkei 225 домінує технологічним сектором (52,03%), далі — споживчі товари (22,36%) і матеріали (12,69%).

Розподіл за секторами

Технологічний сектор включає: фармацевтику, електрообладнання, автозапчастини, вимірювальні прилади та комунікації.

Фінансовий сектор і транспорт становлять лише 2% від загального індексу.

Формула обчислення: просто і зрозуміло

Nikkei 225 — це індекс з ціною-ваговою системою, що обчислюється з 225 акцій кожні 5 секунд під час торгів.

Етапи обчислення

1. Відкоригована ціна акції = ціна акції × Фактор коригування ціни (PAF)
2. Значення індексу = сума відкоригованих цін ÷ делитель (Divisor)

Система PAF офіційно запроваджена з жовтня 2021 року для забезпечення адекватності рівня цін і порівнянності.

Раніше Nikkei використовував систему “передбачуваної номінальної вартості” для приведення цін до еквіваленту 50 ієн, але з жовтня 2001 року цю систему скасували (par value).

Які компанії входять до індексу?

Вибір компаній для включення до Nikkei 225 здійснюється двома способами:

1. Щорічний перегляд (Periodic Review)

Проводиться двічі на рік — у січні та липні, з оновленням у квітні та жовтні.

Компанії з високою ліквідністю включаються, а з низькою — виключаються.

Ліквідність оцінюється за:

• обсягом торгів
• волатильністю цін

2. Спеціальна заміна (Extraordinary Replacement)

Використовується, коли компанія виключається з ринку, наприклад, через злиття або переїзд на інший ринок.

Нові компанії обираються з того ж сектору для збереження балансу.

Політика відбору

Nikkei приділяє увагу двом факторам:

• Ліквідність: для ефективності торгів
• Баланс секторів: для репрезентації японської економіки

Що впливає на ціну?

Спостереження за цими факторами допоможе краще прогнозувати рухи Nikkei 225:

1. Світова економіка, особливо США і Китай

Японія залежить від експорту, а США і Китай — ключові торгові партнери. Економічний стан цих країн безпосередньо впливає на японський ринок.

2. ВВП і зростання

Якщо економіка Японії зростає, компанії отримують більше прибутку, що позитивно впливає на ціни акцій.

3. Монетарна політика

Низькі відсоткові ставки зменшують витрати бізнесу, підвищують прибутки і сприяють зростанню цін.

4. Фіскальна політика

Великі державні інвестиції і низькі податки стимулюють економіку, особливо в підтримуваних галузях.

5. Щастя та задоволення в галузях

Зміни у структурі економіки, нові політики, поведінка споживачів і конкуренція впливають на кожен сектор.

Технологічна галузь (, яка займає майже половину індексу), може постраждати від інфляції та торгових обмежень.

6. Фінансові результати компаній

Найважливіший фактор — прибутки 225 компаній.

7. Обмінний курс ієни

Зміцнення ієни → японські товари стають дорожчими → зниження продажів → падіння цін акцій.

Знецінення ієни → японські товари дешевшають → зростання продажів → підвищення цін акцій.

8. Ціна на нафту

Японія імпортує багато нафти, висока ціна → зростання витрат → зниження прибутків.

Чому інвестори вкладають у індекс?

1. Доступ до великих японських компаній

Замість купівлі окремих акцій можна інвестувати в Nikkei 225, якщо очікуєте зростання японської економіки.

2. Висока ліквідність

Акції індексу активно торгуються, оскільки обрані з високою ліквідністю, що зменшує спред bid-ask і ціновий вплив.

3. Диверсифікація ризиків

Інвестиції в Nikkei 225 — це альтернатива інвестуванню в окремі акції або закордонні ринки для зменшення ризиків внутрішнього ринку.

Якщо на тайському ринку виникнуть проблеми, індекс SET50 може впасти, але Nikkei 225 може залишитися стабільним або зростати.

Проте Nikkei 225 дуже волатильний, тому для короткострокової торгівлі потрібно уважно стежити за ринком, але волатильність створює і можливості для більшого заробітку.

Як інвестувати в Nikkei 225?

1. Біржові фонди (ETF) (ETF)

Багато брокерських компаній і інвестиційних фондів пропонують інвестиції у фонди, що слідкують за Nikkei 225, наприклад, KT-JPFUND-A від Krung Thai або TMPJE від TMBAM Eastspring.

Переваги: диверсифікація ризиків, низькі комісії.

Ризики:

• ризик емітента
• ризик ліквідності
• валютний ризик

2. Контракти на різницю (CFD) (CFD)

CFD — це інструменти, що дозволяють отримувати прибуток від руху цін індексу без фактичного володіння активом, лише з внесенням частки гарантії.

Приклад: якщо гарантія 1:100, то при внеску 100 батів можна спекулювати на індексі вартістю 10 000 бат.

Як працює:

• очікуєте зростання → купуєте CFD
• індекс зростає → продаєте і отримуєте прибуток
• індекс падає → зазнаєте збитків і сплачуєте різницю

Переваги: низький стартовий капітал.

Ризики: дуже високі — при невдалому руху ринку можна швидко втратити весь депозит, доводиться закривати позиції або зазнавати великих збитків, що відрізняється від ETF із меншими ризиками.

Використання: через платформи для торгівлі CFD.

Підсумок: Nikkei 225 дає інвесторам можливість легко отримати доступ до японського ринку, будь то довгострокові інвестиції через ETF або короткострокова торгівля через CFD. Вибір залежить від цілей і рівня ризику, який готові прийняти.