Золото у «золоту хвилину»: повернення з 4 500 або просто перепочинок

Те, що відбувається у контенті цін на золото

Ринок дорогоцінних металів цього ранку чітко сигналізує про корекцію вниз, з XAUUSD, що тестує рівень 4 450 доларів за унцію після попередніх спроб прорвати опір у 4 500 доларів. Такий рух не є дивним для ринку: золото зазвичай робить паузу після сильного зростання, але цього разу за ним стоять глибші фактори.

Таємний конфлікт у цифрах економіки

Згідно з базовими правилами, економічні сигнали США здаються хорошими для золота. Дані з ринку праці JOLTS показують, що кількість вакансій зменшилася до 7.15 мільйонів — найнижчого рівня з березня 2021 року. Число ADP у приватному секторі також вказує на додаткові 41 000 працевлаштувань, що менше за очікування.

Але це не вся історія. Насправді PMI у сфері послуг від ISM підскочив до 54.4 у грудні, що свідчить про сильне зростання сектору послуг у США, а індекс зайнятості у цій галузі вперше за 7 місяців знову зростає. Тому спекулянти на доларі опинилися перед вибором: погані чи хороші цифри — і обидва сценарії викликають коливання, що змушує інвесторів швидко фіксувати прибутки.

Державні кошти та баланс портфеля

Це важливий аспект, який багато хто ігнорує. Минулого року золото принесло 67% доходу, тоді як індексні фонди — до 150%. Великі фонди повертаються до своїх початкових пропорцій, продаючи активи з високим прибутком і купуючи більш слабкі.

За оцінками Goldman Sachs, масовий продаж може сягнути 5.5 мільярдів доларів у ринку золота через цю ребалансування, ще 5 мільярдів — у валютному ринку. Це — відтік коштів, що не залежить від фундаментальних факторів, а є автоматичним механізмом коригування структури портфеля, незалежно від новин.

Попереджальні сигнали надходять і від (Silver): форма свічки Double-top reversal з’явилася. Якщо ф’ючерси на березень опустяться нижче 69.255 доларів, можливий подальший продаж. Зазвичай ціна на срібло йде попереду золота, тому потрібно уважно стежити за цим рівнем.

Графіки сигналів і формування

На 4-годинному графіку ціна зараз становить 4 447 доларів. Остання свічка сформувала основу біля короткострокової EMA на рівні 4 433 доларів, що збігається з психологічним рівнем і рівнем Fibonacci 127.2%.

Stochastic RSI швидко знизився з зони перекупленості, що вказує на зняття імпульсу зростання — хороший знак для тих, хто слідкує за основним трендом. RSI трохи опустився нижче 60, ринок залишається у зоні невизначеності: чи буде глибша корекція, чи швидке відновлення.

Якщо 4-годинна свічка закриється вище 4 433–4 440 доларів і покаже Rejection Wick знизу, це сигнал, що покупці зосереджені, і ціна знову атакує рівень 4 480 доларів. Наступна ціль — 4 551 долар, рівень Fibonacci 161.8%.

Якщо сильний продаж прорве рівень 4 433 доларів, наступною ціллю стане середня лінія каналу або старий рівень підтримки — 4 342 долари, що підтримується середньостроковою EMA.

Довгостроковий погляд: перспектива золота залишається туманною

Хоча короткострокові коливання досить активні, довгострокова картина залишається незмінною. Золото змінює свою роль: від захисту від інфляції до основного активу, що протистоїть геополітичній нестабільності. Китай не припиняє купувати: за минулий місяць додано 30 000 унцій — 14-й місяць поспіль, що свідчить про міцний фундамент.

Провідні аналітики все ще мають цільову ціну 5 000 доларів до 2026 року. За умови, що дані з Non-farm Payrolls у п’ятницю знизяться відповідно до ADP і JOLTS, ФРС відчує тиск і зменшить ставки. Після зупинки коригування портфеля золото знову зможе добре відновитися.

Важливі рівні сьогодні

Підтримка: 4 433 - 4 400 - 4 342 долари

Опір: 4 480 - 4 520 - 4 551 долари

Золотий момент на ринку залежить не лише від короткострокових сигналів, а й від глобальних тенденцій. Золото змінює свою роль у світі — від активу з реальною вартістю до інструменту захисту, незалежно від того, чи ринок тихий, чи галасливий.