Чи можливо, що при ліквідації позиції ви залишитесь винні гроші? Глибокий аналіз смертельних пасток маржинальної торгівлі та ризиків додавання позицій

Ринкові коливання можуть миттєво знищити ваш капітал при одній помилці в прийнятті рішення, а іноді й призвести до боргів перед платформою — це і є найстрашніше для трейдера — «вибух рахунку». Багато вважають, що вибух рахунку — це просто втратити весь капітал, але не усвідомлюють, що реальні ризики високого кредитного плеча набагато більші за уявлення. Як саме трапляється вибух рахунку? Чому додавання позицій часто призводить до аварії? І як правильно використовувати інструменти управління ризиками для захисту себе? У цій статті все пояснено детально, щоб допомогти зберегти важко зароблені кров’ю гроші.

Суть вибуху рахунку: чому він може статися за одну ніч?

Вибух рахунку — це ситуація, коли ви зробили неправильний напрямок торгівлі, і збитки накопичилися до такої міри, що ви не можете покрити гарантійний внесок, і система автоматично закриває всі ваші позиції. Простими словами, ваш чистий баланс опустився нижче мінімального рівня гарантійного внеску, встановленого брокером, і система не дає вам шансу виправити ситуацію — вона просто знімає всі ваші позиції.

Три головні причини вибуху рахунку:

1. Помилка у визначенні напрямку — ринок рухається у протилежну сторону
2. Недостатній гарантійний внесок — баланс нижчий за мінімальний рівень підтримки
3. Волатильність понад очікування — раптові скачки цін або чорні лебеді

Найстрашніше — вибух рахунку не лише знищує весь капітал, а іноді й змушує боргувати платформі — це так званий «ризик пробою рахунку».

Найпоширеніші операції, що легко спричиняють вибух рахунку

1. Надмірне використання кредитного плеча

Кредитне плече — це двосічний меч. Використовуючи 10 000 грн капіталу для торгівлі з плечем 10x, ви оперуєте позицією на 100 000 грн. І якщо ринок рухається проти вас всього на 1%, — ви втрачаєте 10% капіталу; при 10% — гарантійний внесок миттєво зникає, і ви отримуєте повідомлення про додаткові вимоги.

Багато новачків переоцінюють свої можливості витримати ризики. Ринок змінюється швидше, ніж здається, і надмірне кредитне плече — це найбільша перешкода на шляху до успіху.

2. Стратегія «затягування» — не визнаючи поразки

Це одна з найпоширеніших помилок у роздрібних трейдерів. Вони сподіваються, що «зачекають і ринок повернеться», але у результаті при різкому прориві вниз брокер відкриває позицію за ринковою ціною і збитки стають значними. Невірна психологія — і в результаті баланс зменшується на десятки тисяч.

3. Додавання позицій у погану сторону

Багато хто втрачає гроші, намагаючись «загладити» збитки, додаючи позиції. Це особливо небезпечно, коли тренд ще не визначений. Якщо ви помилилися з напрямком і втратили 20%, а потім додаєте ще, щоб зменшити середню ціну, і ринок продовжує падати — ваші збитки зростають у кілька разів, і вимоги до гарантійного внеску швидко зростають. Якщо ринок не повернеться, додавання позицій лише прискорить вибух рахунку.

4. Неправильний облік прихованих витрат

• Якщо ви не закрили позицію в день відкриття, і вона залишається на ніч — потрібно додатково внести гарантійний внесок
• При волатильності у опціонів — вимоги до гарантійного внеску подвоюються
• Менш ліквідні активи — ордери на стоп-лосс можуть виконатися за несподіваними цінами

5. Ловушка ліквідності

На нічних сесіях або при торгівлі малоліквідними активами — спреди можуть бути настільки великими, що ви не зможете закрити позицію за бажаною ціною. Наприклад, ви хочете зафіксувати збиток при ціні 100 грн, а на ринку є лише пропозиція за 90 грн — і ви змушені продавати за нижчою ціною.

6. Чорний лебідь

Пандемія 2020 року, війна в Україні — раптові події, що спричинили безперервне падіння цін. Іноді платформа не може швидко закрити позицію, і інвестор в кінці кінців не лише втрачає весь гарантійний внесок, а й залишається боржником перед платформою.

Ризики вибуху рахунку в різних активів

Трейдинг криптовалют

Криптовалюти — найвищий рівень волатильності, і тут ризик вибуху рахунку найвищий. Біткоїн іноді за один день коливається на 15%, що призводить до масштабних вибухів рахунків. Ще гірше — при вибуху криптовалюти не лише гарантійний внесок зникає, а й ваші активи можуть зникнути.

Валютний форекс

Маленький капітал для великих позицій — це особливість форексу, але й найчастіша причина вибуху рахунку.

Три типи контрактів:

• Стандартний лот: 1 лот
• Міні-лоти: 0.1 лот
• Мікро-лоти: 0.01 лот (найкраще для початківців)

Формула розрахунку гарантійного внеску: Гарантійний внесок = (Обсяг контракту × кількість лотів) ÷ кредитне плече

Наприклад, при плечі 20x і торгівлі 0.1 лотом (вартістю 10 000 доларів): Потрібний гарантійний внесок = 10 000 ÷ 20 = 500 доларів

Якщо баланс зменшується до мінімального рівня платформи (зазвичай 30%), — позиція автоматично закривається. Якщо баланс 500 доларів, а збитки — 450 доларів, залишається лише 50 доларів, і система автоматично закриває позицію — це і є вибух рахунку.

Акції

Готівкові акції — найнадійніший варіант — купуєте за власний капітал, і навіть якщо ціна знизиться до нуля, ви втратите лише вкладені гроші, і не залишитеся боржником перед брокером.

Але з кредитним фінансуванням і денним трейдингом — зовсім інша справа:

• Кредитне купівля акцій: при рівні підтримки нижче 130% — отримуєте вимогу про додатковий внесок. Наприклад, при фінансуванні 60 тисяч грн для купівлі акцій на 100 тисяч — при падінні цін приблизно на 20% — отримуєте вимогу про додатковий внесок.
• Денна торгівля: якщо не закрили позицію і вона залишається на ніч, а наступного дня ціна різко падає і ви не можете продати — брокер закриває позицію, і при недостатності гарантійного внеску — вибух рахунку.

З чого почати новачку

Перший крок: обрати правильний актив для старту

• Починайте з готівкових акцій — купуйте за свої гроші
• Це безпечніше і не призведе до «зрізу» вночі

Другий крок: уникайте кредитних інструментів

• Не торгуйте ф’ючерсами і контрактами поки що
• Накопичуйте досвід і капітал, і тоді вже розглядайте інші інструменти

Третій крок: стратегія має бути стабільною

• Регулярні інвестиції — набагато безпечніше, ніж «все і одразу»
• Не піддавайтеся емоціям через короткострокові коливання

Якщо хочете перейти до контрактів:

• Починайте з мікро-лота (0.01)
• Плече — не більше 10x
• Обов’язково встановлюйте стоп-лосс — не боріться з ринком

Інструменти управління ризиками для запобігання вибуху рахунку

Інструменти управління ризиками — це ваш захист і порятунок, вони допомагають контролювати збитки.

Стоп-лосс і тейк-профіт

Стоп-лосс — автоматичне закриття позиції при досягненні певної ціни, щоб обмежити збитки.

Тейк-профіт — автоматичний вихід при досягненні цільової ціни, щоб зафіксувати прибуток.

Обидва інструменти — основа контролю ризиків. Багато аварій трапляється через відсутність стоп-лосса і спроби «почекати і побачити».

Формула співвідношення ризику і прибутку: Ризик/прибуток = (Вхідна ціна - ціна стоп-лосс) ÷ (Ціна тейк-профіту - вхідна ціна)

Чим нижче співвідношення — тим вигідніша угода. Наприклад, ризикуєте 1 грн, щоб отримати 3 грн — це набагато краще, ніж ризикувати 3 грн заради 1 грн прибутку.

Як правильно налаштовувати стоп-лосс і тейк-профіт?

Для початківців — використовуйте «відсотковий метод»: встановлюйте стоп-лосс і тейк-профіт на 5% від ціни входу. Це просто і зменшує емоційний тиск.

Захист від негативного балансу

Регульовані платформи мають функцію захисту від негативного балансу. Тобто ви не можете втратити більше, ніж внесли, — не будете боржником перед платформою. Але деякі брокери для зменшення ризиків зменшують кредитне плече перед великими рухами.

Ця функція — для новачків, щоб мати простір для помилок. Але не зловживайте — ризик пробою рахунку все одно існує.

Останні поради щодо торгівлі

Інвестиції — це і прибутки, і збитки. Торгівля з плечем — ще ризикованіша. Перед відкриттям позиції:

• Добре вивчіть правила і ризики
• Використовуйте стоп-лосс і тейк-профіт
• Враховуйте розмір рахунку і не перевищуйте ліміти
• Не додавайте позиції для «загладжування» збитків
• За невизначеності — зменшуйте обсяг

Пам’ятайте: захист капіталу — найголовніше. Щоб залишитися живим і мати шанс заробляти далі.