Що таке виставлення ордерів та миттєві угоди? Повний посібник з типів торгових ордерів

Під час купівлі та продажу акцій, валют та інших фінансових активів трейдери стикаються з двома важливими концепціями замовлень: ринковим замовленням (миттєве виконання) та лімітним замовленням (очікування). Ці два механізми замовлень відіграють різні ролі у практичних ситуаціях. Цей посібник допоможе вам глибше зрозуміти основні різниці та сценарії застосування цих двох типів замовлень.

Основні визначення ринкового та лімітного замовлень

Ринкове замовлення — це замовлення інвестора на негайне виконання за поточною ринковою ціною. Використовуючи ринкове замовлення, трейдер не вказує конкретну ціну, оскільки ціна виконання визначається у реальному часі за ринковими котируваннями.

Наприклад, припустимо, що поточна ціна купівлі є 1.12365, а ціна продажу — 1.12345 для пар EUR/USD. Якщо трейдер вибирає купівлю за ринковою ціною, система негайно виконає замовлення за 1.12365. Однак слід враховувати, що ринкова ціна швидко змінюється, і кінцева ціна виконання може відрізнятися від тієї, що була при подачі замовлення.

Лімітне замовлення — це замовлення, яке трейдер самостійно встановлює ціну виконання і очікує її досягнення ринком. Якщо ринкова ціна не досягає заданого рівня, замовлення залишається у статусі очікування.

Лімітні замовлення поділяються на дві основні категорії:

• Ліміт на купівлю: встановлює цільову ціну, і коли ринкова ціна падає до цієї або нижчої, замовлення автоматично виконується
• Ліміт на продаж: встановлює цільову ціну, і коли ринкова ціна зростає до цієї або вище, замовлення автоматично виконується

У найпростіших словах, ринкове замовлення — це як купити на ринку за першою доступною ціною, а лімітне — це як заздалегідь домовитися про ціну і чекати її досягнення.

На різних торгових платформах ринкові та лімітні замовлення зазвичай чітко позначені. У валютній торгівлі лімітні замовлення часто класифікують як «відкладені» або «очікувані» замовлення, і трейдери можуть безпосередньо обрати цю опцію.

Плюси та мінуси ринкових і лімітних замовлень

Перевага ринкового замовлення — швидкість виконання. Як тільки ви подаєте замовлення, воно майже миттєво виконується, що гарантує не пропустити можливість на ринку. Однак ця швидкість має і ризики — неможливість заздалегідь визначити точну ціну виконання, існує ризик проскальзування, і фактична ціна може бути вищою або нижчою за очікувану.

Лімітне замовлення забезпечує точний контроль над ціною виконання, дозволяючи трейдеру строго слідувати своїй стратегії купівлі або продажу. Недолік у тому, що воно не гарантує виконання — якщо ринок не досягне заданої ціни, замовлення залишиться у статусі очікування.

Простими словами, ринкове замовлення гарантує виконання, а лімітне — ціну.

Практичне застосування та робота з лімітними замовленнями

Перший крок — визначити розумну цільову ціну. Вона має базуватися на оцінці фундаментальних показників активу та технічному аналізі. Наприклад, якщо ви вважаєте, що справедлива ціна для купівлі акції — 50 грн, можете встановити лімітне замовлення на купівлю за 50 або нижче, і воно виконається, коли ринок досягне цієї ціни.

Після встановлення ціни оберіть у торговій платформі опцію «відкладене» або «лімітне» замовлення, введіть ціну та кількість, і подайте замовлення.

Лімітні замовлення найбільш ефективні у боковому ринку. Коли ціна активу коливається у межах певного діапазону (наприклад, 50–55 грн), трейдер може поставити купівельне лімітне замовлення в нижній частині діапазону (наприклад, 50 або 51 грн), і чекати, поки ціна досягне цієї позначки для виконання. Це допомагає знизити витрати.

Лімітні замовлення також дуже підходять для трейдерів, які не можуть слідкувати за ринком у реальному часі. Якщо ваш план — купити за 50 грн і продати за 60 грн, просто встановіть відповідні лімітні замовлення і дочекайтеся їх виконання, закривши платформу. Хоча вони не гарантують 100% виконання, це дозволяє строго дотримуватися стратегії і з часом досягати очікуваних результатів.

Практичне застосування та робота з ринковими замовленнями

Використання ринкового замовлення також дуже просто. Заходите у торговий інтерфейс, обираєте опцію «ринкове», вводите кількість (з урахуванням кредитного плеча), і натискаєте купити або продати — і угода миттєво здійснюється.

Наприклад, для EUR/USD, якщо поточна ціна купівлі — 1.09476, а ціна продажу — 1.09471, вибравши ринкове купівлю, ціна виконання буде 1.09476. Оскільки ціна постійно змінюється, кінцева ціна може відрізнятися від початкової.

Ринкове замовлення найкраще використовувати у трендових ринках, тобто коли ціна рухається у напрямку зростання або падіння. У разі важливих новин або несподіваних подій ціна може миттєво злетіти або обвалитися. У такій ситуації, щоб швидко зайти у позицію, краще не вводити лімітне замовлення — воно може не встигнути виконатися, і тоді краще застосувати ринкове.

Управління ризиками та застереження

Ризик лімітних замовлень — це можливість їх невиконання. Тому важливо встановлювати розумні цілі та враховувати реальну цінність активу, ліквідність ринку і технічний аналіз. Також лімітні замовлення зазвичай потребують довгого очікування, і інвестор має бути терплячим, не змінюючи їх через короткострокові коливання.

Ризик ринкових замовлень — у високоволатильних умовах може бути отримано не вигідну ціну виконання. Багато трейдерів при використанні ринкових замовлень схильні до «погоні за ціною» і паніки при різких коливаннях. Варто пам’ятати, що швидке зростання ціни може супроводжуватися її швидким падінням, і необережне входження може призвести до збитків.

Незалежно від обраного типу замовлення, важливо мати чіткий торговий план, встановлювати рівні стоп-лоссів і тейк-профітів, а також дотримуватися правил управління капіталом. Трейдери повинні обирати тип замовлення відповідно до свого стилю торгівлі, ринкових умов і рівня ризику.