Ризики додаткового внесення гарантійних внесків у торгівлі з кредитним плечем: глибоке розуміння та стратегії реагування

Механізм роботи щодо додаткового внесення гарантійного депозиту

Коли трейдер використовує кредитне плече для торгівлі іноземною валютою, при виникненні збитків по відкритих позиціях сума на рахунку гарантійного депозиту зменшується. Коли нереалізовані збитки досягають певного рівня, що призводить до падіння суми гарантійного депозиту нижче мінімального рівня, встановленого брокером, брокер видає повідомлення про вимогу додаткового внесення гарантійного депозиту (Margin call). У цей момент трейдер зобов’язаний додати кошти на рахунок або закрити частину позицій для відновлення рівня гарантійного депозиту, інакше існує ризик примусового закриття позицій.

Суть механізму додаткового внесення гарантійного депозиту полягає у контролі ризиків брокера, спрямованому на захист інтересів обох сторін. Трейдер має розуміти, що це не покарання, а необхідний захід для забезпечення безпечної роботи рахунку.

Обчислення рівня гарантійного депозиту та критичні точки

Рівень гарантійного депозиту виражається у відсотках і відображає частку використаного гарантійного депозиту у чистій вартості рахунку. Формула розрахунку:

Рівень гарантійного депозиту = (Чиста вартість рахунку ÷ Використаний гарантійний депозит) × 100%

де:

• Чиста вартість рахунку — грошова вартість після розрахунку всіх відкритих позицій, включаючи нереалізовані прибутки та збитки
• Використаний гарантійний депозит — загальна сума гарантійного депозиту, зайнята всіма відкритими позиціями

Аналіз реального прикладу

Ситуація 1: Початковий етап

Припустимо, баланс торгового рахунку становить 1 000 доларів США, вимога до гарантійного депозиту — 5%. Відкриваючи позицію на 10 000 доларів, використаний гарантійний депозит становить 200 доларів. Тоді:

Рівень гарантійного депозиту = (1 000 ÷ 200) × 100% = 500%

Це означає, що на рахунку є достатній запас безпеки.

Ситуація 2: Постійне збільшення збитків

У тому ж рахунку куплено 1 міні-лот євро/долар (також з вимогою 200 доларів гарантійного депозиту), і пізніше ринок різко коливається, і нереалізовані збитки досягають 800 доларів. Тоді:

Чиста вартість рахунку = 1 000 - 800 = 200 доларів Рівень гарантійного депозиту = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Це критична точка — коли рівень гарантійного депозиту опускається до 100%, трейдер не може відкривати нові позиції. Якщо збитки продовжать зростати, рівень гарантійного депозиту знизиться ще більше, і брокер активує механізм примусового закриття позицій.

Коли виникає вимога додаткового внесення гарантійного депозиту

Зазвичай вимога додаткового внесення гарантійного депозиту виникає у таких випадках:

1. Різкі коливання ринку: збитки по одній угоді швидко зростають, і нереалізовані збитки перевищують використаний гарантійний депозит
2. Накопичення ризиків по кількох позиціях: одночасне існування кількох збиткових позицій, що швидко зменшує чисту вартість рахунку
3. Зловживання кредитним плечем: початкове використання надмірно високого кредитного плеча, що слабко захищає від ризиків
4. Відсутність стоп-лоссу: відсутність встановлених обмежень збитків, що дозволяє збиткам безконтрольно зростати

Коли рівень гарантійного депозиту опускається нижче встановленого брокером рівня (зазвичай 50% або менше), система автоматично примусово закриває частину або всі відкриті позиції, навіть якщо трейдер не виконує активних дій.

Як ефективно уникнути вимоги додаткового внесення гарантійного депозиту

1. Формуйте усвідомлення ризиків та оцінюйте свою здатність їх витримати

Успішний трейдер спершу чітко визначає свою здатність до ризику. Ризик по одній угоді не повинен перевищувати 2-5% від загального капіталу рахунку, що дозволяє зберегти стабільність навіть при послідовних збитках.

2. Раціонально використовуйте стоп-лосс

Стоп-лосс — ключовий інструмент управління ризиками. Перед відкриттям будь-якої позиції слід заздалегідь встановити рівень стоп-лоссу, і при досягненні цієї ціни автоматично закривати позицію. Це ефективно обмежує збитки по одній угоді і запобігає їх неконтрольованому зростанню, що може призвести до вимоги додаткового внесення гарантійного депозиту.

3. Диверсифікуйте портфель для зниження концентрації ризиків

Розподіляйте капітал між різними валютними парами або активами, а не використовуйте весь кредитний леверидж на одну угоду. Якщо поєднувати збитки по одній валютній парі (наприклад, євро/долар), то прибутки з інших пар можуть частково компенсувати збитки, знижуючи загальний ризик.

4. Використовуйте помірне кредитне плече

Початківцям рекомендується починати з низького кредитного плеча (наприклад, 1:10 або 1:20), і поступово збільшувати його після ознайомлення з ринком. Надмірне кредитне плече може здаватися способом збільшення прибутку, але насправді воно також збільшує ризик збитків і є головною причиною вимог додаткового внесення гарантійного депозиту.

5. Регулярно контролюйте стан рахунку

Постійно слідкуйте за рівнем гарантійного депозиту, і при наближенні до критичних значень негайно вживайте заходів — закривайте частину позицій, додавайте кошти або коригуйте рівень ризику. Пасивне очікування часто призводить до примусового закриття позицій.

Підсумки

Вимога додаткового внесення гарантійного депозиту — це ризик, який цілком можливо запобігти. За допомогою раціонального управління капіталом, жорсткого контролю ризиків і помірного використання кредитного плеча трейдер може мінімізувати цей ризик. Пам’ятайте: захист капіталу — завжди пріоритет, і це основа довгострокового прибутку.