Майкл Баррі відхиляє короткі позиції щодо Meta, Google і Microsoft — Oracle залишається у фокусі

Зірковий інвестор Майкл Б’юрі, відомий своєю роллю у фільмі «Велика коротка», висловив чітку стратегію щодо своїх коротких позицій у технологічному секторі. У той час як він наразі продає Oracle у коротку, він чітко усвідомлює різницю між різними великими технологічними гігантами.

Чому Б’юрі коротить Oracle, але обережний із Big Three

Підхід Б’юрі базується на простій логіці: позиція щодо Oracle — це цілеспрямований короткий продаж на конкретну бізнес-модель, тоді як ситуація з Microsoft, Meta та Alphabet є значно складнішою. Ці три компанії протягом десятиліть формували свої ринкові позиції і не просто роблять ставки на штучний інтелект.

Основні бізнеси залишаються стабільними

Якщо б Б’юрі робив ставку на падіння курсу Meta, він одночасно робив би ставку проти глобальної домінантії у сфері соціальних мереж і реклами. Щодо Alphabet — це не лише ставка на ШІ — він би робив ставку проти імперії пошукових систем Google, ринкової позиції Android і автономної технології Waymo. Microsoft, у свою чергу, є гігантом у галузі хмарних обчислень і корпоративного програмного забезпечення у всьому світі.

Б’юрі підкреслює, що ці ключові сфери залишаться стабільними і не зникнуть раптово, навіть якщо компанії скоротять інвестиції, зменшать надлишкові потужності або списують активи. Структурна міцність цих корпорацій значно перевищує спекуляції щодо AI.

Б’юрі залишається реалістичним щодо технологічних гігантів

Інвестор сигналізує, що стратегія чистої AI-бульбашки проти цих компаній є надто короткозорою. Хоча корекції або коригування оцінки можливі, стратегічні слабкості у їхніх основних бізнесах не виникають раптово — і тому Б’юрі тримає дистанцію від широких коротких позицій на ці Big Three.