Swift та SG-FORGE тестують розрахунок токенізованих облігацій з готівкою та стабільною монетою, що відповідає MiCA

У новому експерименті на ринку капіталів Swift та цифровий підрозділ Societe Generale протестували розрахунки за токенізованими облігаціями з використанням як готівки, так і стабільних монет.

Societe Generale та Swift поєднують токенізацію з традиційними системами

Підрозділ французького банку Societe Generale (GLE), SG-FORGE, який зосереджений на криптовалютах та стабільних монетах, співпрацює зі Swift для обміну та розрахунків за токенізованими облігаціями з використанням фіатних грошей та цифрових валют, повідомив банк у четвер.

У цьому прототипі Swift виступав як шар оркестрації між блокчейн-мережами та існуючими платіжними системами, тоді як SG-FORGE займався випуском та потоками розрахунків. Крім того, налаштування зберегло існуючу зв’язок банків із Swift, обмежуючи потребу у новій інфраструктурі.

Stabilitycoin EURCV та відповідність MiCA у центрі випробування

Транзакція використовувала стабільну монету EURCV $1.1631 від SG-FORGE, яку банк описує як першу стабільну монету, що відповідає стандарту MiCA (Ринки у криптоактивах), нативно сумісну зі Swift. Однак підтримувалися також фіатні грошові елементи, що показує, що як традиційні, так і цифрові гроші можна використовувати у одному робочому процесі.

За словами Societe Generale, цей дизайн дозволяє фінансовим установам експериментувати з цифровими активами, залишаючись у межах знайомих середовищ на базі Swift та регуляторних рамок. Водночас, залежність від повністю регульованої євро стабільної монети є ключовою для привабливості моделі для банків.

Підтверджені ключові сценарії використання ринку капіталів

Демонстрація показала можливість виконання кількох основних операцій ринку: випуску, розрахунків за доставкою проти платежу (DvP), купонних виплат та викупу. Крім того, вона надала живий тест того, як повідомлення ISO 20022 можуть підтримувати ці процеси на основі токенів.

Інтегруючи стандарти ISO 20022, Societe Generale заявила, що токенізовані облігації можуть підключатися до існуючих платіжних інфраструктур. В результаті, установи можуть отримати вигоду від швидших та більш автоматизованих розрахунків без відмови від своїх поточних бек-офісних систем.

Стратегія Swift щодо цифрових активів у ширшому масштабі

Випробування є частиною ширшої серії сценаріїв використання цифрових активів та цифрових валют, які ведуться Swift і залучають понад 30 глобальних банків. У вересні минулого року Swift оголосив про проект із цими установами щодо розробки спільного цифрового реєстру на основі блокчейну.

Ця ініціатива спочатку орієнтована на миттєві, цілодобові трансграничні платежі з використанням спільної інфраструктури, яка може з’єднувати різні банківські системи. Однак вона також закладає основу для майбутнього мультиактивного розрахунку, включаючи токенізовані цінні папери та програмовані гроші.

Співпраця замість конкуренції з блокчейн-інфраструктурами

Технологія блокчейн та системи розрахунків стабільних монет часто подаються як альтернативи Swift і традиційному кореспондентському банкінгу. Однак у цьому випадку Societe Generale досліджує колаборативні моделі, які поєднують існуючу інфраструктуру з новими платформами цифрових активів.

Таким чином, цінні папери на основі токенів можуть використовувати масштаб і охоплення Swift, одночасно отримуючи переваги від програмованості блокчейну. Крім того, банк стверджує, що ця гібридна модель може прискорити прийняття інституційними гравцями, зменшуючи складність інтеграції.

Міжоперабельність — майбутнє ринків капіталів

«Цей етап демонструє, як співпраця та міжоперабельність формуватимуть майбутнє ринків капіталів», — сказав Томас Дюгоак’єр, керівник продукту токенізованих активів у Swift. «Доказавши, що Swift може оркеструвати багатоплатформові транзакції з токенізованими активами, ми прокладаємо шлях для наших клієнтів до впевненого та масштабованого впровадження цифрових активів.

«Мова йде про створення мосту між існуючими фінансами та новими технологіями». У заяві підкреслюється амбіція Swift виступати як нейтральний координуючий шар між кількома блокчейнами та платіжними системами, а не бути витісненим ними.

Загалом, експеримент підтверджує, що регульовані стабільні монети, такі як EURCV, у поєднанні з оркестрацією Swift та інтеграцією ISO 20022, можуть підтримувати реальні процеси випуску та розрахунків для цінних паперів на основі токенів, зберігаючи при цьому поточну банківську зв’язок.