Фондовий ринок перевищує історичний максимум бульбашки: індикатор Баффета подає тривожний сигнал

Ринкова оцінка досягла рекордно високих рівнів, перевищуючи рівень перед кризами 2001 і 2008 років

Найавторитетніший сучасний інструмент оцінки ринку — індикатор баффета — подає тривожний сигнал: американський фондовий ринок досяг найсерйознішої стадії переоцінки за всю історію. Цей показник, яким захоплюється інвестиційна легенда Воррен Баффет, порівнює загальну ринкову капіталізацію компаній з ВВП США і виявляє приголомшливу реальність: цінові рівні вже суттєво відхилилися від економічних фундаментів.

Історія масштабів цінової бульбашки

Щоб зрозуміти ступінь нинішньої серйозності, потрібно згадати минулі кризові моменти:

2001 рік — період інтернет-бульбашки — коефіцієнт оцінки стабільно тримався близько 140%, що спричинило масштабний крах технологічних акцій. Ця криза завдала великих збитків багатьом інвесторам.

Перед глобальною фінансовою кризою 2008 року цей коефіцієнт піднявся близько до 110%. Хоча цифра була відносно помірною, системний ризик, що з’явився, майже знищив весь фінансовий сектор.

Нинішні цифри вражають — індикатор баффета вже піднявся понад 180%, значно перевищуючи рівень перед двома історичними кризами. Це означає, що ціни на акції значно переоцінені відносно реального економічного виробництва.

Що сприяло цій ціновій бульбашці

Низькі відсоткові ставки, бум штучного інтелекту та стабільно сильний технологічний сектор стали головними драйверами цього зростання. Інвестори масово вкладаються у ринок у пошуках прибутку, а політика кількісного пом’якшення ще більше підвищує ціни активів. Однак, коли ці фактори почнуть слабшати, ринок може опинитися під ризиком корекції.

Потенційний вплив на криптовалютний ринок

Для інвесторів у криптовалюту цей сигнал має особливе значення. Як тільки традиційний фондовий ринок зазнає суттєвої корекції, капітал може шукати нові безпечні активи. Bitcoin і Ethereum можуть стати об’єктами притоку коштів, особливо тих, хто прагне захистити свої інвестиції від системних ризиків.

Проте слід пам’ятати, що продаж ризикових активів зазвичай зачіпає і криптовалюти. Історія багатьох крахів показує високу кореляцію між криптовалютами та фондовим ринком, особливо під час панічних розпродажів. Це робить волатильність ключовим фактором, за яким потрібно стежити у майбутньому.

Висновок: Коли індикатор баффета досягає таких екстремальних рівнів, учасники ринку мають діяти з особливою обережністю. Як традиційні інвестори, так і учасники криптовалютного ринку повинні бути готові до можливих значних корекцій.