Золото та срібло під тиском: медвежий патерн срібла викликає тривогу у інвесторів, що очікують зростання

Технічний тиск продовжує тиснути на ринки дорогоцінних металів. У післяобідній сесії середи, 7 січня, під час торгів у США, як золото, так і срібло зазнали значних знижень. Ф’ючерс на срібло на березень зазнав більш вираженого скорочення, опустившись до 78,22 долара за унцію (збиток у 2,819 долара), тоді як ціна золота за унцію сьогодні склала 4467,2 долара за ф’ючерсний контракт, знизившись на 28,9 долара. Ці зниження відображають переважно операції з фіксації прибутків короткостроковими трейдерами.

Формування подвійної низхідної максимуму лякає довгих

Особливо критичним є рух щодо срібла, де аналіз денного графіка COMEX виявляє можливе формування інвертованого подвійного максимуму. Якщо це сценарій підтвердиться, він може спричинити додатковий тиск на зниження. Згідно з принципами традиційного технічного аналізу, підтвердження патерну залежатиме від подолання проміжного мінімального рівня між двома вершинами, встановленого на 69,255 долара за унцію. Нижче цієї важливої ціни аналітики прогнозують концентрацію численних стоп-лосс ордерів, що може ще більше посилити зниження.

Щоденна динаміка цін на срібло залишається основним барометром і для золота. Довгі позиції займали очікувальну позицію напівтижня, розчаровані сильними технічними опорами біля історичних максимумів. Для ф’ючерсу на золото на лютий наступною важливою ціллю є подолання рівня 4584,00 долара за унцію (історичний контрактний максимум), тоді як критична технічна підтримка для коротких позицій знаходиться на рівні 4200,00 долара за унцію.

Технічна опора зберігає контроль над ринком

Поточні опори залишаються міцними: максимум вчора для золота становив 4512,40 долара за унцію, наступний бар’єр — 4550,00 долара. Для срібла, негайна опора знаходиться на рівні 79,00 долара за унцію, з наступною на 80,00 долара. У разі можливих знижувальних корекцій ціна золота сьогодні може знайти підтримку на мінімумі дня — 4432,90 долара, тоді як для срібла найближча підтримка — 75,70 долара за унцію.

Центробанки підтримують попит на жовтий метал

Незважаючи на короткострокову волатильність, фундаментальні показники залишаються підтриманими. Народний банк Китаю розпочав 14-й місяць поспіль накопичення резервів у золото, додавши 30 000 унцій у попередньому місяці. З листопада 2024 року, коли розпочався поточний цикл закупівель, центральний банк Китаю загалом накопичив близько 1,35 мільйонів унцій (приблизно 42 тонни). Ці накопичення відображають значний офіційний попит у контексті цін на історичних максимумах.

У ширшому макроекономічному контексті золото отримало вигоду від кількох факторів: операцій з зменшення довіри до валют (з інвесторами, що переходять від державних облігацій до активів збереження вартості), геополітичних напружень і інституційних покупок. Внаслідок цього золото зафіксувало найкращий річний показник з 1979 року.

Контекст глобальних ринків

Індекс долара США продемонстрував незначне посилення. Сировинна нафта знизилася до приблизно 56,50 долара за барель, тоді як дохідність десятирічних казначейських облігацій залишається на рівні близько 4,15%. Ці рухи на суміжних ринках продовжать впливати на траєкторію дорогоцінних металів у наступних сесіях.