Долар зберігає перевагу, тоді як EUR/USD втрачає позиції нижче 1,1652

Тиск на зниження продовжується для курсу євро-американський долар

Пара валют EUR/USD продовжує свій низхідний тренд, завершуючи четверту послідовну сесію падіння. Зараз курс котирується приблизно на рівні 1,1652, що відображає зниження на 0,19% за сесію. Основний поштовх для зростання долара походить від кращих за очікуваннями даних з ринку праці США, які, протистоячи сигналам уповільнення з Єврозони, ще більше підсилюють різницю в привабливості між двома валютами.

США: Дані з ринку праці дивують зростанням

Чисельність нових заявок на допомогу з безробіття за тиждень, що закінчився 3 січня, склала 208 000, що трохи вище за 200 000 попереднього тижня, але нижче за прогноз у 210 000, опублікований Міністерством праці. Ці дані свідчать про ще один стабільний ринок праці.

Звіт ADP за середу підтвердив міцне зростання створення робочих місць, тоді як у грудні показник Challenger з масовими звільненнями склав 35 553, що приблизно вдвічі менше за попередній місяць. Ця інформація підсилює очікування щодо показників Nonfarm Payrolls і суттєво впливає на поведінку інвесторів щодо долара.

Додаткові фактори підтримки включають покращення торговельних умов. Торговий дефіцит США у товарах і послугах значно зменшився у жовтні, склавши 29,4 мільярда доларів проти 48,1 мільярда раніше, що переважно зумовлено зменшенням імпорту у фармацевтичному секторі.

Єврозона: суперечливі сигнали та уповільнення монетарної політики

Тим часом, монетарні органи Європи, здається, завершили цикл послаблень. Дані про індекс цін виробників за грудень показали річне зниження, що свідчить про тривале пом’якшення інфляційного тиску в регіоні.

Однак економічна ситуація в Європі має змішаний характер. Індекс цін виробництва у жовтні зріс на 0,5%, перевищивши очікування у 0,2%, тоді як у річному вимірі ціни знизилися на 1,7%, що менше за прогноз у 1,9%.

У грудні споживча довіра покращилася, а бізнес-клімат став більш позитивним. Зокрема, замовлення на фабриках Німеччини за листопад зросли на 5,6% місяць до місяця, значно перевищивши прогноз у 1% і відновившись з 1,6% у жовтні. Однак індекс економічних настроїв у грудні послабшав, зниження спостерігається серед постачальників послуг, роздрібних торговців і споживачів.

Індекс долара прориває технічні рівні опору

Зміцнення долара чітко видно на динаміці індексу DXY, який виріс на 0,19%, досягнувши рівня 98,91. Важливим технічним елементом є перетин простого рухомого середнього за 200 днів, яке знаходиться на рівні 98,87. Якщо індекс закриється вище цього рівня, відкриється шлях до цілі 99,00.

Настрій ринку та інфляційні очікування

Опитування споживацьких очікувань, проведене Федеральною резервною системою Нью-Йорка, виявило цікаві тенденції. Прогнози щодо короткострокової інфляції зросли з 3,2% до 3,4% у грудні, тоді як середньо- і довгострокові оцінки залишилися стабільними на рівні 3,0%, що свідчить про збереження інфляційних побоювань, але у контрольованих межах.

Незважаючи на м’який тон, висловлений головою ФРС Стівеном Міроном, учасники ринку зберігають обережність, вже врахувавши можливість двох знижень ставок відповідно до доступних аналізів. Водночас, міністр фінансів США Скотт Бессент закликав монетарні органи розглянути більш швидке зниження ставок для підтримки економічного зростання.

Технічний прогноз: EUR/USD залишається вразливим до зниження

З технічної точки зору, структура EUR/USD залишається слабкою. Очікується, що котирування завершить день нижче мінімуму попередньої сесії, зафіксованого на рівні 1,1672. Індекс відносної сили залишається нейтрально-низьким, що свідчить про збереження тиску продавців у короткостроковій перспективі.

Медвіни продавці прагнуть опустити курс нижче SMA за 200 днів, яка розташована приблизно на рівні 1,1561. У короткостроковій перспективі перша підтримка знаходиться на SMA за 50 днів — 1,1640, а друга — на простому рухомому середньому за 200 днів. Щоб покупці змогли взяти контроль, потрібно повернутися вище рівня 1,1700, з додатковим опором на SMA за 20 днів — 1,1733.

У найближчі дні увага зосередиться на даних з ринку праці США та рівні безробіття, а також на даних з роздрібних продажів Єврозони і заяві Філіпа Лейна з Європейського центрального банку, що може змінити різницю між двома валютами.