Чому в криптовалютному ринку необхідно дотримуватися самостійних досліджень?

Якщо ви щойно увійшли у сферу криптовалютної торгівлі, можливо, чули повторюване слово — DYOR. Це не код якогось активу, а абревіатура від “Do Your Own Research”, що українською означає “Займайтеся власним дослідженням”.

Цей принцип здається простим, але у часи, коли у 2023 році DeFi-екосистема часто потрапляє у великі скандали, він став першою лінією захисту ваших активів.

Що таке DYOR і чому він важливий?

DYOR відображає основний дух криптовсесвіту — кожен має самостійно аналізувати, а не сліпо слідувати за натовпом. У традиційних інвестиціях інституційні інвестори перед кожним вкладенням проводять глибокий аналіз; криптотрейдери мають дотримуватися такого ж серйозного підходу.

Простими словами, DYOR — це відповідь на кілька ключових питань перед купівлею, утриманням або продажем будь-якого активу:

• Чи довіряю я запропонованому рішенням цього проекту?
• Чи має він справжню конкурентну перевагу на ринку?
• Який досвід і репутація у засновників?
• Чи відповідає проект регуляторним вимогам США, ЄС, Великої Британії та інших ключових регіонів?

Чому криптовалюти потребують DYOR більше ніж традиційні ринки?

Волатильність криптоактивів значно вища за традиційні фінансові інструменти. Цінність проекту може різко коливатися через технологічний прогрес, зміни у політиці або настрої ринку. Це створює можливості, але й привертає багато шахраїв.

2023 рік став роком тривог. У цьому році DeFi-екосистема зазнала кілька серйозних ударів. Найбільш відомий випадок — інцидент Fintoch — платформа DeFi у травні провела масштабний rug pull, викравши 31,6 мільйона доларів у клієнтів. Вони заявили, що отримали підтримку Morgan Stanley і обіцяли щоденний дохід у 1%. Іронія у тому, що CEO цієї компанії — найнятий актор.

Одночасно, протокол Jimbo на мережі Arbitrum також зазнав rug pull на 7,5 мільйонів доларів, а DeFi-проект Deus Finance на BNB Chain — через вразливість у смарт-контракті — втратили понад 6 мільйонів доларів. Лише у травні 2023 року такі шахрайства спричинили збитки на суму 54 мільйони доларів.

Який спільний сценарій у цих випадках? Використання FOMO (страху пропустити можливість). Шахраї створюють відчуття терміновості і дефіциту, щоб новачки швидко вкладали гроші, не обміркувавши. Коли вони усвідомлюють, що сталося, — гроші вже переказані і зникли без сліду.

Основні моменти, які потрібно перевірити

Читайте документацію проекту

Не потрібно мати фінансову освіту — достатньо зрозуміти whitepaper. Аналізуючи документацію таких зрілих проектів, як Bitcoin, Ethereum, Solana, можна зрозуміти, якою має бути якісна whitepaper.

Розумійте ринкову позицію

Яку проблему вирішує цей проект? У порівнянні з конкурентами — у чому його переваги? Чи не застаріє технологія?

Відчувайте ринкову атмосферу

За допомогою форумів, соцмереж, CryptoPanic, CoinGecko та інших інструментів дізнавайтеся настрої спільноти. Аналізуйте історію цін і графіки, щоб визначити тренди і вплив макроекономічних факторів.

Перевіряйте команду

Знайдіть у LinkedIn досвід засновників і ключових учасників. Чи мають вони досвід у блокчейні або криптовалютах? Яка їх репутація у галузі?

Перевіряйте реальні дані про adoption

Чи активно використовують цей актив? Яка кількість користувачів, обсяг торгів за день, активність спільноти? Інструменти на кшталт Chainalysis допомагають відслідковувати реальні дані на блокчейні.

Звертайте увагу на регуляторну ситуацію

Яка політика у вашій країні щодо цього активу? Чи є вже прийняті або розробляються обмежувальні закони? Деякі регіони можуть заборонити конкретні активи.

Наслідки ігнорування DYOR

Якщо пропустити ці кроки, ризики включають:

Втрата активів через довіру неправдивим джерелам інформації. Не всі просування варто слідувати — потрібно вміти розпізнавати. Навіть професійні шахраї важко відрізнити від легітимних. Навіть легальні, але слабкі проекти можуть не виконати обіцянки, але шахраї й не планують їх виконувати.

Їхній інструмент — так зване “shilling” (агресивна реклама), що викликає емоції і підштовхує до швидких рішень. Коли емоції перемагають раціональність, важко подумати про наслідки.

Саме тому у 2023 році багато учасників DeFi потрапили у пастку rug pull — вони пропустили due diligence.

Останні поради

DYOR — не опція, а необхідність для виживання. Особливо коли ви починаєте формувати криптоінвестиційний портфель. Обережна оцінка і раціональне управління ризиками допоможуть уникнути катастроф і поступово зроблять вас більш розсудливим трейдером.

Пам’ятайте: у криптовалютному світі активне дослідження і обдумані рішення — ваш найміцніший захист.