Як відстежувати домінування Біткоїна: практичний посібник для трейдерів

Чому графік домінування BTC — головний інструмент аналізу

Якщо ви серйозно ставитеся до торгівлі криптовалютами, ви вже знаєте: біткоїн — король ринку. На сьогодні його частка становить 56,34% від загальної капіталізації, що означає одне — рухи BTC задають тон всьому крипторинку. Але як зрозуміти, коли розпочнеться ралі альткоїнів? Відповідь проста: потрібно слідкувати за індексом домінування.

Що відбувається, коли домінування BTC падає

Уявіть просту логіку: коли інвестори стають агресивнішими і шукають більш волатильні активи, вони виводять капітал із біткоїна в Ethereum, Solana та інші альткоїни. У цей момент індекс домінування починає знижуватися. Це сигнал того, що ринок входить у так званий сезон альткоїнів — період, коли альтернативні цифрові активи зростають набагато швидше, ніж BTC.

Зворотня ситуація: високе домінування говорить про обережність інвесторів. Вони віддають перевагу безпеці і зводять ризик до мінімуму, переміщуючи кошти в найнадійніший актив — біткоїн. Це часто трапляється під час ринкових спадів, коли потрібна подушка безпеки.

Як розраховується цей показник

Формула проста, але ефективна. Береться ринкова капіталізація BTC і ділиться на загальну капіталізацію всіх криптовалют, а потім множиться на 100%. Наприклад, якщо BTC коштує 1920 мільярдів доларів, а весь крипторинок — 3,4 трильйона, то домінування становить приблизно 56%.

Однак існує і більш вузький розрахунок — реальне домінування. Тут порівнюються лише криптовалюти з механізмом консенсусу proof-of-work: сам біткоїн, Litecoin, Dogecoin і Bitcoin Cash. Це дає більш точне уявлення про вплив BTC серед схожих на нього активів.

Історичний контекст: чому домінування знизилося з 100%

Коли біткоїн тільки з’явився, це була єдина криптовалюта на ринку — відповідно, індекс домінування складав 100%. Але після запуску Ethereum у 2015 році ситуація змінилася кардинально. З’явилися тисячі альткоїнів, кожен претендує на свою нішу. Постепенно частка BTC зменшувалася, але ніколи не була витіснена жодним конкурентом.

Які фактори впливають на коливання індексу

Волатильність альткоїнів — головний драйвер. Якщо ціна ефіру падає швидше, ніж біткоїна, домінування BTC зростає автоматично. І навпаки: зліт Solana або нової L2-мережі може помітно знизити індекс домінування.

Стейблкоїни теж відіграють роль. Коли ринок панікує, капітал переміщується не лише в BTC, а й у USDT, USDC, BUSD. Ці активи набирають вагу в загальній капіталізації, і частка біткоїна відносно зменшується.

Як трейдери використовують графік домінування у торгівлі

На платформі TradingView ви знайдете індекс BTCDOM. Він показує графік домінування у реальному часі. Досвідчені трейдери дивляться на ці дані, щоб визначити оптимальний момент для ротації портфеля.

Стратегія проста: коли домінування досягає історичних максимумів, це сигнал перекупленості біткоїна і можливого розвороту на користь альткоїнів. І навпаки — мінімуми домінування часто передують ралі BTC.

Також можна торгувати сам індекс через ф’ючерси BTCDOM/USDT на великих біржах. Це дозволяє спекулювати на перевагах інвесторів без прямої покупки криптовалют.

Чому ринкова капіталізація і домінування рухаються у різні сторони

Є цікавий парадокс: коли індекс домінування зростає, загальна капіталізація крипторинку часто падає. Це трапляється тому, що у моменти невизначеності інвестори виводять гроші зі спекулятивних альткоїнів, і загальний об’єм скорочується. Але коли домінування знижується, це часто сигналізує про бум на ринку — капітал хлинув у альтернативні активи, і загальна капіталізація зросте.

Де перевірити актуальні дані

Крім TradingView, індекс доступний на CoinMarketCap. Там ви знайдете історичні графіки, аналіз тренду і прогнози аналітиків. Дані оновлюються у реальному часі, тому ви завжди будете в курсі поточної ситуації на ринку.

Чи варто покладатися лише на домінування BTC

Коротка відповідь: ні. Це потужний інструмент, але лише один із багатьох. Використовуйте його разом із технічним аналізом, on-chain метриками і фундаментальним аналізом конкретних проектів.

Крім того, постійно з’являються нові альткоїни і перспективні протоколи. Кожне нове ралі перестроює ринкову структуру. Біткоїн залишається на вершині, але його частка буде продовжувати флуктувати. Головне — правильно інтерпретувати сигнали від графіка домінування і не ігнорувати інші показники.